你好，我是大賀。

今天這篇，我想換個更實用的講法。

不講空話。

不拿榜單嚇人。

就按人群來。

你現(xiàn)在是準備退休。還是還在賺錢。還是想給孩子先鎖一筆錢。看完大概就知道，哪一款更像你的菜。

這幾年，港險年金的關(guān)注度明顯上來了。2025年前三季度，內(nèi)地訪客新單保費同比漲了約 18%。年金產(chǎn)品的增速還更快。這個趨勢不奇怪。美元利率窗口在收窄。大家開始更在意長期鎖定現(xiàn)金流。

我自己也有這個體感。

買港險年金，最后拼的不是誰的表格更漂亮。拼的是你到底想解決什么問題。

我會把這 4 款直接分成人群看。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這 4 款，基本把現(xiàn)在主流的養(yǎng)老思路都覆蓋了。

你現(xiàn)在在哪個階段，比“榜首是誰”更重要

很多人一看養(yǎng)老年金，就會問。

哪款最好。

我一般不會這么答。

因為這個問題本身就問偏了。

真正該問的是。你現(xiàn)在在哪個階段。你要的是馬上領(lǐng)錢。還是未來領(lǐng)得更穩(wěn)。你能不能接受中途少動這筆錢。你是不是想對沖長壽風險。

這幾個問題，比產(chǎn)品名更關(guān)鍵。

年金險和儲蓄險，表面上都像是“存錢”。其實不是一回事。

年金險更像一臺現(xiàn)金流機器。

它的保證部分，大概在 2% - 3%。整體收益大概在 4% - 4.5%。不算最猛。但勝在穩(wěn)定。

更重要的是。

它能做到活到老，領(lǐng)到老。

這件事很實在。

你越往后看，越能理解它的價值。

因為養(yǎng)老最怕的，不是少賺一點。是老了以后，現(xiàn)金流斷掉。

臨近退休的人，先看永明這款

如果你已經(jīng)快退休了。或者已經(jīng)退了。那我會先看 永明「享悅即享年金」。

這款很直接。

交完保費。次月就能領(lǐng)錢。

它的投保年齡是 40-85歲。繳費期只有 1年。領(lǐng)取年齡也是 40-85歲。適合的節(jié)奏很清楚。

它每年能領(lǐng)的金額，占總保費大概 4.4% - 8.29%。這個區(qū)間會隨著年齡和性別變化。

而且它是 全保證 的。

寫在合同里。

不含分紅。

這點很重要。

有些人一看到“每年領(lǐng)多少”，就容易把分紅也算進去。這個地方要分開看。永明這款的核心，就是確定。

它不是靠未來想象。

它就是把現(xiàn)金流直接擺在你面前。

中途如果身故，也有托底。除已領(lǐng)養(yǎng)老金外，一次性返還金額，保證到手總金額是保費的 100% - 105%。

說白了。

它就是給已經(jīng)退休，或者馬上退休的人，用來補養(yǎng)老金的。

我對這款的判斷很明確。

如果你要的是快。就看它。

如果你還年輕。它不一定是第一選擇。

因為它的強項就是快領(lǐng)。不是長期滾大。

想要穩(wěn)穩(wěn)養(yǎng)老，安達更對路

如果你不急著領(lǐng)錢。更在意確定性。那我會認真看 安達「安心退休計劃」。

這是我見過少有的，把確定性做得很足的分紅年金。

它的投保年齡是 18-60歲。保單貨幣是美元。繳費期有 5年、10年、18年。最快 5年 可以開始領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡在 50-70歲 之間。

這類產(chǎn)品的氣質(zhì)很明顯。

不花哨。

但扎實。

它底層資產(chǎn)里，85%-95% 是債券。這就決定了它的風格。波動小。派息更穩(wěn)。保證部分做得很高。

我拿一個很典型的例子說。

60歲投保，65歲領(lǐng)取。

總已繳保費是 25萬美元。每年保證入息 11,184美元。也就是每月 932.09美元。年金期是 35年。從 65歲到100歲。

整個合同期里。保證派息是 391,453美元。總派息是 530,523美元。保證部分占總派息金額 超過70%。

這個比例，我會很在意。

因為它說明一件事。

這不是一個只會講“未來可能更高”的產(chǎn)品。它有很強的確定性底盤。

還有一個細節(jié)也挺能說明問題。

年紀越大投保。保證派息率越高。

比如。

45歲投保，50歲領(lǐng)。保證派息率 3.96%。50歲投保，55歲領(lǐng)。保證派息率 4.17%。55歲投保，60歲領(lǐng)。保證派息率 4.44%。60歲投保，65歲領(lǐng)。保證派息率 4.81%。

如果再往前拉。

35歲投保，50歲開始領(lǐng)。保證派息率 4.9%。35歲投保，60歲開始領(lǐng)。保證派息率 7.6%。

這個邏輯很簡單。

你領(lǐng)得越晚。保證滾得越久。數(shù)字就越好看。

所以我對安達的判斷很直接。

它適合不急著領(lǐng)錢的人。

它適合把養(yǎng)老確定性放在第一位的人。

我自己如果是給父母看，安達會是我會認真考慮的一款。

因為父母那一代，很多時候不需要太復(fù)雜。

能穩(wěn)。能領(lǐng)。別出錯。

這就夠了。

還在賺錢的人，我更看萬通

如果你還在賺錢。收入還不錯。現(xiàn)金流也沒那么死。那我會把 萬通「多元終身年金」 放得很前。

這款的思路，和前面兩款完全不一樣。

它更像一個靈活的長期賬戶。

前期是萬能險形態(tài)。你可以隨時增減保費。后期又能隨時轉(zhuǎn)成年金。

它支持的貨幣也很多。

美金、港幣、人民幣、加元、澳元、英鎊、新幣、澳門元。一共 8種貨幣。

投保年齡是 18-75歲。繳費期可以是 1年、5年，也可以一直到 62個周年。被保人 55歲 或者持有超過 10年 就能領(lǐng)取。領(lǐng)取年齡是 55-85歲。

這類產(chǎn)品，我會把它看成什么。

一個能隨時存取、按約4%復(fù)利滾存的美元活期賬戶。

這個比喻很粗，但挺準。

你可以先把錢放進去。不一定馬上轉(zhuǎn)年金。也可以等后面想領(lǐng)的時候再轉(zhuǎn)。

靈活。

這就是它的價值。

我拿一個案例說得更直白一點。

18歲男，年交5萬美元，交5年。

第 10年 回本。賬戶價值 297,687美元。復(fù)利 IRR 2.20%。

到 60歲，賬戶價值已經(jīng)到 1,703,919美元。

如果這時候行使定額終身年金。61歲開始。每年領(lǐng) 113,481美元。每月約 9,457美元。折合人民幣大概 6.8萬。

而且是 15年保證期。

如果活到 100歲。累計領(lǐng)取年金總額能到 4,539,245美元。大概是總繳保費 25萬美元 的 181.57倍。

這個數(shù)字很猛。

但我更關(guān)心的，不是最后那個大數(shù)。

而是它前面的結(jié)構(gòu)。

它為什么適合中青年。因為它不是強迫你立刻決定未來幾十年的領(lǐng)取方式。它給你空間。

你還在賺錢階段。你對未來現(xiàn)金流沒那么確定。你又想把投資和養(yǎng)老一起做。

那萬通就很順手。

不過，這款也不是沒有代價。

前 10年 退保，會有手續(xù)費。

所以它不是短錢。

短期要用的錢，別碰它。

這句話我會說得很直接。

如果你把它當成長期配置。它很好。

如果你指望一年兩年隨時抽走。那不合適。

給孩子準備，或者給自己鎖利率，太保更像存款替代

如果你是比較保守的人。或者你想做一筆長期鎖定利率的安排。那我會看 太保「鑫相伴」。

這款很接地氣。

投保年齡從 15天 到 80歲 都能買。保單貨幣有 美元 和 港元。繳費期支持 整付 或 6年。次年 就可以領(lǐng)取。到了 18周歲后 也可以領(lǐng)。

它的結(jié)構(gòu)也很直白。

每年保證派 2.5% 利息。第 5年 起，再疊加 0.8% 現(xiàn)金分紅。合起來每年能拿 3.3%。長期 IRR 可到 5.5%。第 8年 保證回本。保證余額終身維持在 80%保費以上。

我會把它理解成什么。

高息存款的長期版本。

不是那種很復(fù)雜的年金邏輯。

而是你把錢放進去。它慢慢長。現(xiàn)金價值不跌反漲。你領(lǐng)了很多年。底子還在。

這點很適合兩類人。

一類是給孩子做長期安排。另一類是特別看重利率鎖定的人。

很多長期主義者，其實就喜歡這種東西。

不折騰。

不刺激。

但長期看，心里踏實。

它還有一個演示數(shù)據(jù)也挺有意思。

保單到 100年 時，累計領(lǐng)取加退保總現(xiàn)價，可以到 8,137,763美元。

這個數(shù)字當然亮眼。

但我會提醒你一點。

這類產(chǎn)品，核心不是沖這個數(shù)字去的。

而是看它能不能幫你把一筆錢，放進一個相對穩(wěn)定的長期框架里。

如果你要的是高彈性。它不是最像的那一個。

如果你要的是穩(wěn)。它很像。

我為什么還是會建議你認真看年金，而不只是盯著儲蓄險

很多朋友看香港保險，第一反應(yīng)都是儲蓄險。

這個很正常。

因為大家總覺得，儲蓄險更靈活。看起來也更像“賺錢工具”。

但年金解決的，是另一件儲蓄險很難完全替代的事。

更確定的現(xiàn)金流。

這個差別，真的很大。

儲蓄險更像一筆可以慢慢累積的資產(chǎn)。年金更像一條持續(xù)給你的收入線。

前者偏“積累”。后者偏“發(fā)放”。

你到了退休階段。關(guān)注點就會變。

年輕時，你可能更關(guān)心回報率。但到了后面，你會更關(guān)心這筆錢會不會一直來。會不會斷。會不會被自己花掉。會不會在市場波動里變得不確定。

年金最值錢的地方，就是它能對沖長壽風險。

這個詞聽上去有點專業(yè)。

說白了就是。

你活得越久，越需要它。

它不是為了讓你賺更多。

它是為了讓你少出錯。

養(yǎng)老這件事，試錯成本真的很高。

很多人買東西的時候，喜歡看收益。

我不反對看收益。

但養(yǎng)老年金這類產(chǎn)品，你還得看一個更現(xiàn)實的問題。

你什么時候用錢。

如果你還在積累階段。

你需要空間。需要彈性。需要一點進可攻退可守。

那萬通這種，往往更順。

如果你快退休，或者已經(jīng)退休。

你要的是確定能領(lǐng)的錢。

那永明會更直接。安達會更穩(wěn)。

如果你特別保守。又想提前給孩子做長期規(guī)劃。

太保這種，往往更像你會喜歡的東西。

我自己其實也是這么分的。

我給自己看的，和給父母看的，思路不一樣。

買之前我想的，和買之后感受的，完全兩回事。

真金白銀踩過的坑，告訴你。

很多時候不是產(chǎn)品不好。

是你買的階段不對。

這才是最容易出問題的地方。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

越是見過波動的人，反而越在意確定性。

我很認這個判斷。

因為賺錢這件事，有時候真有運氣成分。但養(yǎng)老這件事，基本沒有試錯空間。

所以養(yǎng)老年金，本質(zhì)不是用來“賺更多”。

而是用來“少出錯”。

你現(xiàn)在在哪個階段。你更需要空間，還是更需要確定。這幾個問題，比“哪一款排第一”更重要。

如果還在積累階段。我會更看重彈性。如果已經(jīng)接近或進入退休。我會更看重確定能領(lǐng)的錢。

別學我當年瞎買。

先想清楚你要的是啥。

大賀說點心里話

如果你也在看港險年金，其實不用一上來就糾結(jié)哪款最強。先把自己的階段搞明白，后面就順很多了。我把這類產(chǎn)品看得很重。不是因為它能讓你賺最多。是因為它能讓你少走彎路。