你好，我是大賀。

最近后臺收到很多寶媽問我同一個問題：「大賀，現在美國名校一年學費都快10萬美金了，我給孩子存教育金，到底買哪款港險？」

當媽的都懂，孩子的事不能等。普林斯頓、哈佛、斯坦福這些學校，2025-26學年總費用已經逼近10萬美金/年，而且還在以每年**3%-5%**的速度往上漲。

今天要聊的這款產品——宏利「宏摯傳承」，我先不夸它，我先說它的問題。

先說說這款產品的「瑕疵」

作為一個兩個孩子的媽媽，同時也是港險從業者，我深知給孩子做教育規劃，最怕的就是買完才發現「坑」。所以我習慣先把丑話說在前頭。

第一個問題：分紅結構單一。

宏摯傳承是英式分紅產品，分紅結構相對單一，只有終期分紅，沒有復歸紅利。這意味著什么？意味著它的收益全靠最后那筆「終期紅利」來撐，中間沒有「復歸紅利」幫你鎖定收益。

第二個問題：后期提領磨損大。

因為沒有復歸紅利，提領時終期紅利的磨損率較高。說白了，如果你打算持有四五十年再大額提取，它的表現會比一些競品弱。

第三個問題：前期收益不突出。

保單前10年的收益情況確實不太出色。拿三年繳來說，宏利宏摯傳承要比中銀人壽薪火相傳晚回本1年。如果你只看前10年的演示數字，它確實不夠「亮眼」。

看到這里，你可能想問：那你為什么還要推薦它？

但它有一個其他產品給不了的優勢

因為它有一個讓我這個當媽的特別安心的優勢——回本速度，快得離譜。

躉繳方案，預期第3年回本，17年保證回本。第3年保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了，這個速度放在目前整個香港市場里都是數一數二的。

五年繳方案更實用，預期第6年回本，保證回本年限18年。幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品，之前推薦過的友邦環宇盈活在第7年才能回本。

這意味著什么？意味著你只需短短幾年，心里就能踏實一大半。

萬一孩子未來想法變了，不出國了，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔，因為它已經「保本」了。

這種安心感，是很多產品給不了的。早規劃早安心，孩子的教育金，最怕的就是「被套住」。

回本快的底層原因：保證部分給得足

你可能會問：憑什么它回本這么快？

答案很簡單：宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

宏摯傳承的收益結構就是「保證部分+終期紅利」，保證部分占比高，前期現金價值就高，自然回本快。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。教育是最好的投資。但前提是這筆錢在你需要的時候能拿得出來。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

再來看中期收益。以0歲男孩、總保費25萬美金、五年繳為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR4.29%——這是目前香港保險產品里最高水平
• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

給孩子一個確定的未來，20年正好覆蓋從出生到大學畢業。這個時間段的收益優勢，對教育金規劃來說剛剛好。

提領表現：前18年賬戶余額優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們生活最相關的。

就拿常見的566提領為例（5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費，也就是15000美金）：

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金
• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。

567提領狀態下也是一樣很強，在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

孩子18歲上大學，22歲本科畢業，如果繼續讀研、留學，到25、26歲。這不就是前20年的事嗎？

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面我說過，宏摯傳承后期提領磨損大，這是它的「瑕疵」。但宏利顯然也意識到了這個問題，推出了市場首創的「無憂選」提取方案。

這個方案僅提取保單的終期紅利，保單的現金價值仍在穩步提升，保證回本時間不受影響。保險公司按預定固定數額定期支付現金，派息方式可選擇按月或按年派發。

無憂選方案方便又實用，相當于給「后期提領弱」這個問題打了個補丁。

總結：不拼長期，專注解決你20年內的問題

最后說說我的看法。

持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇最終收益差距都會慢慢縮小。在6.5%封頂成為常態的今天，單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。宏摯傳承在這點上確實做得挺用心的。

當媽的都懂，孩子的事不能等。但也不能亂買。

這款產品有瑕疵，我開頭就說了。但它的優勢——回本快、保證高、前20年收益強——恰好能解決教育金規劃最核心的問題。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。