你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的周大福「匠心·飛越」。

截至今天，2026年05月10日，這款產品已經正式開售一段時間了。市場討論很熱。尤其是兩組數字。

116。557。

很多朋友一聽就覺得很香。第1年領。第5年領。還能一直領。

但我看這類產品，不會只看提領口號。

能不能領。領多久。靠什么領。

這三個問題，才是關鍵。

從567到116+557，港險提領玩法變了

2023年，周大福「匠心傳承」靠兩件事打開了市場。

一個是前20年收益突出。

另一個是“567提領”。

這事兒業內人心里門清。那幾年，很多儲蓄分紅險都在學這個方向。大家不再只拼長期IRR。也開始拼現金流。拼能不能早一點用錢。

到了2026年4月21日，周大福人壽發布「匠心·飛越」。4月27日正式開售。

這次不是單純把567改個名字。

它直接給了兩套提領密碼。

躉繳是116。

5年繳是557。

我對這款產品的判斷很直接。

它確實把港險儲蓄險的提領競爭，往前推了一步。

尤其是現金流規劃這件事。

過去很多產品講“長期增值”。但客戶真正問的是，孩子讀書能不能領。養老能不能領。家庭急用錢時能不能領。

「匠心·飛越」這次的主線，就是圍繞“領錢”來設計。

不過話說回來。

提領設計漂亮，不代表一定適合所有人。

短期周轉的錢，別碰。

這類產品的底層還是長期分紅險。演示可以很好看。但中途退保，前期現金價值仍然要看清楚。

116：躉繳第1年起領6%，這個設計很激進

先看躉繳版。

所謂116，說白了就是：

一次性繳清保費。

從第1個保單年度起，每年提取總保費的6%。

一直提到終身。

更關鍵的是，素材里寫得很清楚。

116和557都沒有保費門檻。

這一點我覺得很重要。很多產品的高提領方案，往往會綁定保費規模。看上去人人能用。實際一問，門檻不低。

「匠心·飛越」這次把門檻放得比較低。

躉繳版的提取比例也不是固定6%。

它有一個階梯。

第1周年是6%。

第3周年是7%。

第5周年是8%。

第7周年是9%。

第8周年是10%。

第10周年是11%。

第11周年是12%。

第12周年是13%。

第14周年是14%。

第15周年是15%。

這個設計很猛。

我不會說它適合所有躉繳客戶。但如果你手里有一筆美元長期資金，又希望從很早期開始產生現金流，這個116確實很有攻擊性。

素材里給了一個0歲寶寶案例。

整付100萬美元。

每年提6萬美元。

累計提取到第128年，一共提768萬美元。

第128年預期現價是2.45億美元。

這個數字很夸張。

但你要注意兩個字。

預期。

這不是保證。不是寫死在合同里的最終收益。

我會這樣看。

116真正有價值的地方，不是第128年那個巨大的演示數字。那個時間太遠。變量太多。

它真正厲害的地方，是把現金流啟動點提前到第1年。

這對兩類人有意義。

一類是高凈值家庭做傳承。

保單不只是增值工具。也是現金流工具。

另一類是有明確美元支出的人。

比如未來教育金。海外生活費。家族固定支出。

如果你的目標是“邊放邊領”，116值得重點看。

但如果你只是想短期賺一筆。或者未來三五年可能要大額用錢。

我不建議把主要資金放進去。

557：5年繳第5年領7%，比567早一年

再看5年繳。

557的規則也很清楚。

5年繳費。

從第5個保單周年日起，每年提取總保費的7%。

一直提到終身。

這比市場上常見的567，早一年啟動。

早一年，不只是心理感覺更好。

對長期保單來說，現金流提前啟動，會改變整個使用節奏。

5年繳版也有階梯提取比例。

第5周年是7%。

第7周年是8%。

第9周年是9%。

第10周年是10%。

第12周年是11%。

第13周年是12%。

第14周年是13%。

這套設計，我更愿意給有持續現金流的家庭。

比如企業主。家庭主力收入穩定的人。每年有預算做儲蓄的人。

它不像躉繳那樣一次性占用大額資金。

但第5年就開始領。

這點很適合做“家庭現金流二層賬戶”。

素材案例是0歲寶寶。

每年繳5萬美元。

繳5年。

總保費25萬美元。

從第5年末開始，每年提17,500美元。

期滿總提取加預期退保價值，約4048.6萬美元。

我對557的態度也很明確。

如果你接受5年繳費，且目標是長期現金流，557比普通567更有吸引力。

但別把它理解成“第5年開始白拿錢”。

你提的錢，本質上會影響保單賬戶內的資產滾存。

演示里能做到邊領邊增值，靠的是背后的分紅和長期投資表現。

別光看演示，看兌付。

這個產品真正要評估的，不是“能不能設計出來”。而是“保司有沒有能力長期跑出來”。

能一直領，靠的是回本速度和收益曲線

提領只是表面。

底層要看現金價值。

我會重點看三組數據。

回本時間。IRR觸頂時間。長期現價倍數。

躉繳版的數據很搶眼。

預期4年回本。

保證10年回本。

20年預期IRR突破6.5%。

20年本金翻3.5倍。

以躉繳100萬美元為例。20年后預期總現金價值可達350萬美元。

再看同類對比。

以50萬美元本金為例。

「匠心·飛越」躉繳版，預期回本4年。保證回本10年。IRR觸頂20年。第20年現價176.2萬美元，約3.5倍。

安盛盛利2-至尊，預期回本5年。保證回本18年。IRR觸頂28年。約3.2倍。

永明萬年青星河尊享2，預期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂35年。約3.1倍。

萬通富饒萬家，預期回本6年。保證回本13年。IRR觸頂30年。約3.1倍。

這個對比里，我最看重的是保證回本。

10年保證回本，確實很硬。

預期回本4年很漂亮。但預期就是預期。

保證10年回本，才是合同安全墊。

這點比很多演示IRR更值得看。

5年繳版本也不弱。

預期7年回本。

保證13年回本。

24年預期IRR突破6.5%。

24年本金翻4倍。

以總保費50萬美元為例。24年后預期總現金價值可達200萬美元。

5年繳對比也很直觀。

每年10萬美元，繳5年。

「匠心·飛越」預期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂24年。第24年現價200.6萬美元，約4倍。

友邦環宇盈活，預期回本7年。保證回本18年。IRR觸頂30年。

保誠信誠明天，預期回本8年。保證回本18年。IRR觸頂28年。

宏利宏摯家傳承，預期回本6年。保證回本16年。IRR觸頂27年。

永明萬年青星河尊享2，預期回本7年。保證回本13年。IRR觸頂50年。

這組數據，我會給一個明確判斷。

5年繳里，「匠心·飛越」的效率很強。

尤其是IRR觸頂時間。

24年到6.5%。這比友邦30年、保誠28年、宏利27年都更早。

當然，宏利預期回本6年更快。

但看長期效率和保證回本，「匠心·飛越」更均衡。

它不是單點沖高。

它是前中后段都比較能打。

還有12年繳費選項。

整付保費30萬美元。

5年繳年繳5萬美元。

12年繳年繳5千美元。

保證回本期分別是10年、13年、15年。

預期回本分別是4年、7年、10年。

IRR觸頂6.5%的時間分別是20年、24年、33年。

12年繳適合誰？

我覺得適合預算更分散的人。

但如果你追求效率，我會優先看躉繳和5年繳。

12年繳不是不好。只是觸頂時間更長。

資金效率上，它不如前兩種干脆。

三檔調配和傳承功能，決定它能不能用得久

一張長期儲蓄分紅險，不能只看第一張演示表。

人生幾十年，市場會變。家庭也會變。

產品功能夠不夠用，很重要。

「匠心·飛越」的六大亮點里，除了回本和收益，我更關注三件事。

三檔調配。

保費假期。

傳承功能。

先說三檔調配。

它提供三種資產組合。

「增進」是100%復歸紅利+終期分紅現金價值。

「均衡」是60%紅利+40%穩健資產。

「保守」是20%紅利+80%穩健資產。

第10個保單周年日起，可以從預設「增進」改成「均衡」或「保守」。

這個功能我挺喜歡。

年輕時可以更進取。

孩子讀書前，可以更均衡。

退休后，可以更保守。

這不是噱頭。是真有使用場景。

不過也要提醒一句。

調成保守，并不等于收益完全確定。

它只是把資產組合更偏穩健。

長期分紅險的非保證部分，仍然要看保司后續經營和投資表現。

再說保費假期。

5年繳最長4年保費假期。

如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，還可以免費延長。

5年繳從原2年加延長2年，最長可到4年。

12年繳從原4年加延長4年，最長可到8年。

這類功能平時沒人關心。

真遇到事，就非常關鍵。

家庭現金流斷了。生病了。企業周轉緊了。

保單能不能喘口氣。

這比多0.1%的演示IRR更現實。

傳承功能也比較完整。

保單分拆選項，在第3保單年度終結后，且保費繳付年期終結后可分拆。

每個保單年度只能行使一次。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。

轉換后，保障更新至新受保人128歲。

這個功能對家族傳承很實用。

一張保單，不一定只服務一代人。

可以先給孩子。再給孫輩。也可以配合家庭資產安排。

還有一個細節，我覺得值得單獨說。

它支持多位指定收款人或機構。

包括家人、香港持牌安老院、香港注冊醫院、香港注冊慈善機構。

還有精神上無行為能力保障。

可以預設三種方式。

指定保障領取人代領。

代辦領取保單價值。

變更保單持有人。

我做港險這么多年，越來越覺得一個問題很重要。

財富傳承不是只管身后。

也要管生前突然失能。

人還在。但不能處理資產。

這才是很多家庭真正難受的地方。

這一點，「匠心·飛越」考慮得比較深。

能不能兌現幾十年，還是要看周大福人壽的賬本

產品好看，公司更要看。

尤其是116和557這種長期提領型產品。

它承諾的是很長時間的現金流體驗。

演示IRR人人會算。

但能不能兌付幾十年，才是硬功夫。

周大福人壽旗下“盛世/匠心系列”、“守護168系列”、“愛豐盛系列”三大皇牌產品，連續10年，也就是2015-2024年，分紅實現率達100%或以上。

分紅美元保單的累積周年紅利之年利率，連續第14年穩定維持在4.25%。

累積周年紅利年利率對比也能看出差距。

周大福人壽是4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

再看償付能力。

2025年12月31日，周大福人壽香港風險為本償付能力充足率是282%。

監管要求是100%。

同業對比里，CTF Life是282%。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

這個數據我很看重。

282%不是裝飾數字。

它代表資本緩沖比較厚。

遇到市場波動時，保司承受壓力的空間更大。

再看經營數據。

2025財年，新業務價值達10.03億港元。

新業務價值利潤率升至30%。

內含價值約253億港元，較2024年6月30日上升19%。

金融服務板塊應占經營溢利按年增長29%，到12.42億港元。

評級方面，周大福人壽獲惠譽國際A-，穆迪投資A3財務實力評級。

這兩個都屬于投資級里的穩健檔位。

還有一個市場疑慮，我也直接說。

很多人聽到“周大福系”，會想到新世界發展債務風波。

這塊要分清。

周大福人壽是新創建集團全資子公司。

與新世界發展法律和財務完全獨立。

新世界的問題，不能直接套到周大福人壽身上。

行業里都知道這個秘密。

看保司，不能只看名字聯想。

要看法人與財務邊界。

要看償付能力。

要看分紅實現率。

要看經營賬本。

寫在最后：窗口期有優惠，但別為了優惠硬上

最后說一下當前優惠。

限時推廣時間是2026年4月27日到6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5Pay和12Pay，首兩年總保費折扣最高24%。

躉繳保費折扣最高6%。

躉繳折扣按保費檔位走。

≥150萬美元是6%。

50萬到150萬美元是5%。

30萬到50萬美元是4%。

5萬到30萬美元是2%。

低于5萬美元是1%。

預繳保費也有保證年利率優惠。

「匠心·飛越」5年繳美元保費≥8萬美元，預繳利率最高4.5%。

素材里還提到，預繳優惠相當于41%年繳保費。

優惠確實有吸引力。

但我不建議為了優惠硬上。

我對「匠心·飛越」的最終判斷是：

長期現金流家庭，可以重點看。

尤其是想做美元教育金、養老現金流、家族傳承的人。

躉繳看116。

5年繳看557。

但如果你的錢三五年內可能要用。

或者你接受不了分紅非保證。

或者你只想找短期高收益。

這款不適合你。

它的強項不是短炒。

它的強項是長期領取和跨代規劃。

我把老底都給你掏了。

產品本身確實強。

但真正下決定前，還是要把計劃書逐年看一遍。

看保證現金價值。

看預期現金價值。

看提領后賬戶變化。

看你的家庭現金流能不能撐住繳費期。

這才是買港險該有的姿勢。

大賀說點心里話

這類產品，買對了是長期現金流工具。買錯了，就是資金周期不匹配。你如果想看自己適合116還是557，可以把預算和用錢時間先梳理清楚，再做方案。