你好，我是大賀。

最近后臺收到很多家長的私信，問得最多的就是：給孩子買港險，到底選哪款？

說實話，作為服務過200多個家庭的規(guī)劃師，我太理解這種焦慮了。

養(yǎng)一個孩子到大學畢業(yè)要花多少錢？

北京大學中國教育財政科學研究所的數(shù)據(jù)顯示，全國家庭教育支出占家庭總支出的14.9%，東北部甚至高達18.8%。

雖然2025年國家推出了育兒補貼，0-3歲每年能領3600元。

但說句實話——杯水車薪。

所以當友邦推出環(huán)宇盈活這款新品時，我第一時間拿到了計劃書，花了整整一周時間，把它和市面上主流產(chǎn)品做了橫向?qū)Ρ取?/p>

結論先說：這款產(chǎn)品各方面表現(xiàn)都很均衡，沒有大的短板，唯一弱點在于前期不太適合提領。

如果你不是特別在意這一點，其它部分可以用"近乎完美"來形容。

下面我來一層層拆解，為什么我會給出這個評價。

收益：第30年封頂6.5%，領跑整個市場

先看大家最關心的收益。

5年交保單預期第7年回本，第18年保證回本。

第10年靜態(tài)收益能做到3.51%，第20年為5.69%，在目前5年交的產(chǎn)品里，能排到第一梯隊。

但真正讓我眼前一亮的是第30年的表現(xiàn)——預期收益直接達到封頂6.5%。

這意味著什么？

目前市場上其他大部分產(chǎn)品，要到保單第40年之后才能達到這個水平。

環(huán)宇盈活整整提前了10年。

這個收益不僅比友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

第30年可以說來到了它的統(tǒng)治區(qū)。

我給大家算一筆賬：30歲媽媽給孩子投保，每年交6萬美元，交5年。

到孩子30歲時，保單總額能達到175萬美元以上。

這筆錢是留給下一代的，時間越長，復利效應越明顯。

功能：多項市場首創(chuàng)，這才是真正的護城河

說句掏心窩的話：功能比數(shù)字更重要。

如果你把港險當成一個20年復利4-6%、保本且可投資全球的基金來看，功能實不實用，遠比摳計劃書上的數(shù)字更重要。

環(huán)宇盈活可以說是目前港險產(chǎn)品中功能最豐富的，有幾個亮點我必須單獨拎出來說。

第一，保單分拆功能大升級。

市場上大部分產(chǎn)品從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆。

而這款產(chǎn)品從第1年就能拆，而且每天可以分拆1次。

這對做教育金規(guī)劃的家庭太友好了。

孩子上初中拆一份、上高中拆一份、上大學再拆一份，靈活度拉滿。

第二，靈活提取選項。

可以把每年提取的收益直接打給指定的收款人。

收款人范圍非常寬松，除了直系親屬，還包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至同居伴侶、慈善機構。

而且收款對象和次數(shù)可以無限次更改。

對一部分家庭關系復雜的朋友來說，這個功能很實用。

第三，受益人靈活選項。

身故金可通過6種方式給到受益人，包括全部支付、定額定期支付、遞增支付等。

更人性化的是，如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把錢拿走用于治療。

第四，未來守護選項。

如果保單持有人身故，第二持有人還未成年，可以設立保單暫托人來托管。

暫托人還能分拆保單，指定新的第二持有人。

給孩子最好的禮物是規(guī)劃，而這些功能就是規(guī)劃落地的保障。

公司實力：友邦憑什么穩(wěn)居第一梯隊？

很多人選港險只看收益，這其實是本末倒置。

分紅險的收益能不能兌現(xiàn)，核心看兩點：公司投資能力和分紅實現(xiàn)率。

先看股東背景。

友邦的股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團、美國資本公司、摩根大通集團、紐約梅隆銀行……全是資管總額超萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經(jīng)驗和資源。

再看投資策略。

2024年友邦總投資資產(chǎn)達2553億美元。

固收類資產(chǎn)占比69%，其中國家級別債券占比接近6成；權益類資產(chǎn)占比約24%；房地產(chǎn)3%，其他4%。

更有意思的是投資地區(qū)。

大多數(shù)港險公司重倉美國。

但友邦重倉亞洲。

政府債券中，中國內(nèi)地占比高達45%，泰國18%，美國僅11%。

很多人可能不知道，過去兩年內(nèi)地持續(xù)降息，債券在資本市場表現(xiàn)非常亮眼。

友邦的差異化布局，恰好吃到了這波紅利。

最后看分紅實現(xiàn)率。

這才是硬指標。

友邦今年公布了63款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，過往所有產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的產(chǎn)品有38款，長期平均實現(xiàn)率為86%。

在我們內(nèi)部制作的"港險分紅實現(xiàn)率排名"表上，友邦位列第一梯隊。

分紅向下波動小，上限又非常高。

不管是從分紅產(chǎn)品數(shù)量、分紅波動度，還是長期保單表現(xiàn)來看，友邦都是分紅非常穩(wěn)的公司。

唯一短板：早期提領不占優(yōu)

說了這么多優(yōu)點，該說說缺點了。

環(huán)宇盈活的復歸紅利占比偏低。

保單第10年復歸紅利占總收益約9.5%，第20年 6.23%，第30年只有3.8%。

雖然比盈御3略高。

但比已下架的活享縮水了近2/3。

復歸紅利占比更高的產(chǎn)品，更適合早期提領。

所以在同樣566的提領方式下，環(huán)宇盈活越到后期，劣勢越大。

另外，這款產(chǎn)品的提取邏輯也和一般產(chǎn)品不太一樣。

它先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才開始動保證收益部分。

這個設計有利有弊，具體影響要結合分紅實現(xiàn)率來分析。

所以我的建議是：最好有專業(yè)顧問幫你分析保單結構，再決定什么時候提、按什么比例提。

別等用錢時才后悔，錢要花在刀刃上。

產(chǎn)品基本信息速覽

最后附上基本信息，方便大家查閱：

• 繳費年限：一次性繳費或5年繳
• 繳費貨幣：美元、港元、澳門幣
• 貨幣轉(zhuǎn)換：投保2年后可轉(zhuǎn)換至9種貨幣
• 投保年齡：一次性15日至80歲，5年繳15日至75歲
• 保障年期：終身
• 最低保費：一次性美元7,500起，5年繳年繳美元2,000起

大賀說點心里話

這款產(chǎn)品適不適合你家，收益能不能最大化，其實還有一個關鍵變量沒說——怎么買、找誰買，差別可能比你想象的大得多。