你好，我是大賀。

2019年我入手了友邦的儲蓄險，當時也是做了很多功課，對比了好幾家保司。這幾年下來感受是：分紅兌現才是硬道理。

身邊朋友問我最多的是"港險分紅到底靠不靠譜"。我的回答很簡單——看實際兌現率，別看演示表畫的餅。

上個月，我又給孩子加保了一份**「環宇盈活」**。為什么又買了一份？今天就把我的真實想法和功課分享出來。

友邦11連冠：內地人為何偏愛這家百年險企？

我自己買過才敢說，選保司第一看的不是產品，是市場口碑。

2025年上半年的數據剛出來，友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額高達21.4%。

第二名保誠才14.7%，第三名宏利10.7%，友邦是斷層領先。

再看有效保單數目，友邦占比26.8%，接近三分之一。也就是說，香港每3張有效保單里，就有1張是友邦的。這不是營銷吹出來的，是用戶真金白銀投出來的信任票。

財務策劃顧問團隊的數據更能說明問題：新造保單保費占比34.2%，業務規模遙遙領先。代理人渠道強，意味著專業服務跟得上，后續理賠、保全不會掉鏈子。

11年連冠，不是靠一兩款爆品撐起來的，是名副其實的"用戶信賴之王"。

2025年戰績：新業務價值創歷史新高

光看歷史成績還不夠，得看最新動態。

2025年三季度，友邦新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。這個數據說明什么？說明市場還在持續買單，而且買得越來越多。

更值得關注的是香港及澳門地區，新業務價值同比增長40%。這背后離不開內地訪港客戶的"強勢貢獻"。今年人民幣匯率波動加劇，美元資產配置需求明顯上升，友邦吃到了這波紅利。

「最優秀代理」渠道業務增長20%，這個渠道是友邦的王牌。代理人專業、服務好，客戶才愿意持續加保、轉介紹。

香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強，覆蓋產品創新、客戶服務、人才培訓等方方面面。

業務規模遙遙領先，體現的是代理人專業價值，也是客戶用錢投票的結果。

收益實測：中短期回報穩居第一梯隊

說完品牌，看產品。**「環宇盈活」**為什么能成2025年爆款？

我拉了一下數據：5年繳、年繳5萬美元，第7年預期回本。對比同類產品，這個回本速度屬于第一梯隊。

第10年IRR達3.47%，第30年預期IRR達到**6.5%**演示上限。中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定，沒有"前高后低"的套路。

當時也是做了很多功課，對比了盈御3和其他幾款熱門產品。**「環宇盈活」**的優勢在于：中短期不拉胯，長期不掉隊。對于需要資金靈活周轉的家庭來說，這一點很重要。萬一第7、8年需要用錢，不至于虧本退保。

靈活度拉滿：14種提領+9種貨幣轉換

收益只是一方面，靈活度才是**「環宇盈活」**的殺手锏。

先說貨幣轉換：支持9種貨幣，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元、澳門幣。第2個保單周年日起即可行使，是市場最早的貨幣轉換規則。

這個功能有多實用？孩子以后留學英國，直接轉成英鎊；去澳洲讀書，轉成澳元。一鍵解決跨境需求，不用再單獨換匯、承擔匯率損失。

今年人民幣波動大，10年期中美利差達300基點歷史高位，美元資產配置需求上升，這個功能正好派上用場。

再說提領方式：「環宇盈活」支持14種提領方式，覆蓋教育金、養老金、應急資金等全生命周期需求。

我最喜歡的是567提取不斷單：第6年末開始，每年領取總保費的7%，至終身。第30年累計提領175%，第55年累計提領350%，預期剩余現價還有67萬。中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

還有一個容易被忽略的功能：第5個保單周年日起，可提取保單價值給指定收款對象，包括父母、子女、配偶等。

不用等保單到期，直接滿足教育、養老等階段性用錢需求。比如孩子18歲上大學，直接從保單里提錢給他，省去轉賬、贈與的麻煩。

價值保障戶口：市場罕見的雙重加持

身邊朋友問我最多的是：提取出來的錢怎么打理？

**「環宇盈活」**有個市場罕見的功能——價值保障戶口。第6個保單年度后，可將提取金額轉移至保障戶口享潛在利息。

這個功能靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。提取的錢不想馬上用？放進保障戶口繼續生息。需要用的時候隨時取，不耽誤事。

還能預設指定接收人及領取比例，覆蓋患病后的財務支出，避免因健康問題影響財富規劃。市場首創的健康保障選項更顯貼心，相當于給保單加了一層"保險"。

底層實力：投資策略與分紅兌現

這幾年下來感受是：分紅兌現才是硬道理。演示表畫得再好看，兌現不了都是白搭。

友邦的投資策略我仔細研究過：2024年投資總額達2553億美元，近70%配置于固定資產，股權資產占24%，房地產僅3%。固收類資產70%以上投資期限超過10年，以政府及公司債券為主。

更關鍵的是，2024年上半年政府債券地區分布中內地占比44%。深耕亞洲、聚焦內地，依托亞洲經濟的穩定增長，投資收益更穩、波動更小。

分紅實現率呢？穩定在95%-105%。我自己持有的產品，這幾年每年對賬單都在這個區間，沒有大起大落。

償付能力比率257%，遠超監管要求。標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2，三大評級機構都給了高分。

友邦還憑借卓越實力入選首批"大而不能倒"險企名單。什么意思？就是監管認定這家公司具有系統重要性，不會輕易出問題。2025年Q3新業務價值創歷史新高，同比增長25%，業績持續增長印證公司實力，為分紅兌現提供保障。

總結：誰適合選擇「環宇盈活」？

買保險，買的是一份長期信任。

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場，是亞洲最大獨立上市壽險集團。百年歷史沉淀，不是誰都能復制的。

**「環宇盈活」**完美解決內地客戶"長期儲蓄+穩定現金流+資產傳承"的三大痛點。如果你的目標是：

• 長期儲蓄，追求穩健收益
• 需要靈活提取，覆蓋教育、養老等階段性需求
• 希望資金投向熟悉、穩定的亞洲市場
• 有跨境資產配置需求，想對沖匯率風險

那么**「環宇盈活」**值得認真考慮。

即使暫時沒理清需求，選擇友邦這樣的頂級保司，標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2評級，入選首批"大而不能倒"險企名單，也能更大程度降低"踩坑"風險。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，不同渠道的成本可能差出一大截。