你好，我是大賀。北大碩士，港險看了9年。

今天聊國壽「傲瓏盛世」。

說實話，這個問題被問得很多。

它提領不如安盛盛利2。也不如永明萬年青·星河尊享2。單看某些節點收益，也不是每一年都第一。

但我還是會把它放進人民幣儲蓄險的重點觀察名單里。

原因很簡單。

買保險，不是買“每張表都第一”。是買你真正需要的那個答案。

傲瓏盛世的問題，先擺在桌面上

咱們直接上數據。

用一個常見測算方式。566提領。也就是5年繳。第6年起，每年領總保費的6%。

案例是30歲女性。年交20萬人民幣。放到9款主流人民幣5年繳保單里看。

這張表里，提領表現最亮眼的，不是傲瓏盛世。

是安盛盛利2。還有永明萬年青·星河尊享2。

它們在第30年，IRR已經到**6.50%**封頂。

傲瓏盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

這個差距不能裝看不見。

我對這點的判斷很明確。

你要是買來每年取錢。傲瓏盛世不是我的第一選擇。

尤其是把它當養老金。或者孩子教育金。年年要拿現金流出來。那安盛和永明更順手。

傲瓏盛世更像第二梯隊。

它和友邦盈御3比較接近。不算差。但也別硬說它提領很強。

這個地方，我不想包裝。

它不擅長邊存邊取。

這也是很多人看完第一張表后，會有疑問的地方。

既然提領不是最強。為什么還要看它？

別急著下結論。換一個使用場景，答案會變。

不提領看長期，傲瓏盛世的優勢才出來

再看另一張表。

這次不提取。就把錢放在保單里滾。

案例是30歲女性。年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。

傲瓏盛世第10年預期IRR是3.11%。這個節點很靠前。

第20年預期IRR是5.53%。僅次于萬通富饒千秋的5.98%。

第30年預期IRR是6.31%。和永明萬年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。差距只有一點點。

到了第35年。傲瓏盛世預期IRR到6.50%。直接封頂。

這就是它真正的賽道。

不是頻繁領取。不是短期現金流。而是長期放著。

我會把它理解成一個“存錢罐”。

錢放進去。不急著動。讓時間去滾復利。

在人民幣保單這個細分賽道里，傲瓏盛世目前很能打。

尤其到了35年IRR **6.50%**封頂。這個速度，在同類產品里很突出。

這里還要放到大環境里看。

2025年10月，美聯儲再次降息25個基點。聯邦基金利率目標區間降到3.75%-4.00%。這是當年第二次降息。

利率往下走的時候。長期復利資產會變得更稀缺。

但我也提醒一句。

這里的**6.50%**是預期演示。不是保證寫進合同的確定收益。港險分紅險看的是長期兌現能力。不能只看演示表。

魔鬼藏在細節里。

傲瓏盛世能不能長期看。還要看后面的底層能力。

我敢看它，第一個原因是國壽海外的底子夠厚

很多人買傲瓏盛世。不是只沖收益。

還有“中國人壽”這四個字。

中國人壽集團的大股東是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。

品牌歷史超過90年。扎根香港經營40余年。

說白了。這是全球大壽險集團在香港的重要平臺。背后站著財政部。

評級也不弱。

標普給A。穆迪給A1。惠譽給A+。

截至2024年12月31日。海外公司償付能力充足率是143.05%。高于香港保監局**100%**監管紅線。

我不是說央企背景就等于沒有風險。

保險公司投資也會面對市場波動。分紅也不是保證收益。

但你問我穩不穩。我會說一句很直接的話。

看重中資背景和人民幣保單的人，國壽海外很難繞開。

尤其是不想折騰換匯的人。人民幣直接投保。這件事本身就省心。

第二個原因，是它不只會講演示收益

分紅險不能只看計劃書。

我會更關心兩件事。

一個是資產怎么投。一個是過去分紅怎么兌現。

傲瓏盛世的投資策略，區間很清楚。

債券及其他固定收益資產：25%-90%。股票類資產及其他投資：10%-75%。

這個配置區間有彈性。

市場好的時候。權益比例可以上去。爭取更高收益。

市場不好的時候。債券和固定收益可以壓住底盤。

國壽海外還和不少全球機構合作。包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等。

這不是說合作方多就一定賺錢。

我不喜歡這種簡單推導。

我更看重的是，國壽海外有人民幣資產端的優勢。也有全球資產配置的接口。

這個組合，比較適合人民幣保單。

再看分紅實現率。

2024年，國壽海外終期紅利實現率100%達成。這里說的是所有產品。

周年紅利實現率平均82%。97%的產品在70%以上。最高到109%。

更關鍵的是長期樣本。

國壽海外65款產品里。有36款產品分紅時間超過10年。這些10年+保單的分紅實現率在**78%-99%**之間。

這組數據，我是認可的。

不是因為它每個數字都完美。而是長期看下來，沒有太離譜。

分紅險最怕什么？

計劃書很好看。兌現時打折太多。

傲瓏盛世這類產品，我不會只按演示收益下判斷。我會把分紅實現率放在很靠前的位置。

國壽海外這部分表現扎實。這是我敢看它的核心原因之一。

第三個原因，是功能更像給內地家庭做長期安排

儲蓄險不是只有收益。

尤其是港險。很多家庭買它，是為了傳承。為了保單能跨代安排。為了以后少點麻煩。

傲瓏盛世在功能上，該有的基本都有。

支持無限次更改被保人?？梢栽O定后備持有人?？梢灾付ū螘和腥?。支持保單拆分。也支持紅利鎖定。

這些功能聽起來有點枯燥。

放到真實家庭里，就很有用。

比如一張保單先給自己。以后換給孩子。再往后還可以傳給孫輩。

比如一個家庭有兩個孩子。以后可以拆分保單。不用重新買。

再比如受益人還小?？梢灾付〞和腥讼裙苤?/p>

我最喜歡的是它的身故賠償設置。

賠付方式不只有一次性。

可以分期。期限有10年、20年、30年、40年、50年。也可以遞增。每年增加5%。還可以做組合模式。

這個設計很適合一種家庭。

父母有錢。但擔心孩子一下子拿到大額資金。管不住。也用不好。

這時保單就有點像“小信托”。

錢怎么給。給多久。要不要遞增。都可以提前安排。

再說服務。

國壽海外有跨境理賠協助。有內地醫院直付服務。也支持人民幣保單直接投保。

作為內地央企直屬的全資子公司。它確實更懂內地客戶的使用習慣。

不想折騰的人。會覺得這點很舒服。

我不賣保險，只測產品。從測評角度看。這些功能不是花架子。它們決定了保單以后好不好用。

寫在最后：誰適合國壽「傲瓏盛世」

最后把話說清楚。

傲瓏盛世不適合高頻提領的人。

你要年年拿錢。還想提領數據特別漂亮。我會優先看安盛盛利2?；蛘哂烂魅f年青·星河尊享2。

但你要買人民幣保單。想長期放。想做傳承。想要央企背景。傲瓏盛世就是很扎實的選擇。

它適合三類人。

第一類，想配置離岸人民幣資產的人。35年IRR **6.50%**封頂。這個節奏很有競爭力。

第二類，看重中央企信用的人。國壽海外在香港經營超過40年。背后是財政部**90%**持股。這點很難替代。

第三類，不急著用錢的人。放20-30年。讓復利慢慢跑。它的優勢才會更清楚。

市場也在投票。

香港保監局2025年上半年非銀保司排名里。友邦約90億港元，第1。保誠約85億港元，第2。中國人壽（海外）約75億港元，第3。宏利約60億港元，第4。安盛約50億港元，第5。

國壽海外是中資保司第一名。

這就是我的最終判斷。

邊取邊用，別優先選它。長期存著，傳給下一代，可以重點看它。

它不是每張表都第一。但它的底子、人民幣屬性、長期IRR、分紅兌現和服務便利性。放在一起看。答案就清楚了。

買保險，不是買最耀眼的數字。是買那個最適合你錢的去處。

大賀說點心里話

如果你正在看港險，別只拿一張演示表做決定。產品怎么選，渠道怎么買，里面的信息差往往比你想的更關鍵。