你好，我是大賀。

今天聊一組很多朋友都在看的產品。香港儲蓄險里的2年交產品。

截至2026年05月10日，這類產品的關注度還是很高。原因也簡單。繳費短。資金壓力集中。后面靠時間滾復利。

但我想先說個真實感很強的場景。

我見過太多這樣的客戶。買的時候盯著第100年的IRR。看著都很漂亮。到了第10年，孩子留學要錢。或者家里換房要錢。真要取的時候，才發現賬戶被取得很難受。

買保險不是做數學題。

紙面IRR很好看。但這筆錢你真能放30年不動嗎？

今天這篇，我不按“誰第100年最高”來聊。我會把10家保司、13款2年交產品放在一起看。重點看一個問題：

如果中途要取錢，誰扛得住？

13款2年交產品，紙面成績都不差

這次測試基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人是0歲男孩。總保費10萬美金。

參與對比的，一共有10家保司13款產品。

你會發現一個現象。很多產品最后都能演示到6.50%復利IRR附近。

比如宏利宏摯傳承。100年預期IRR達到6.50%。

周大福匠心傳承2。第100年預期總收益達到5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II。最終復利IRR也都達到6.50%。

富衛盈聚天下和盈聚天下II。繳費40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家。第30年復利IRR達到6.500%。

太保金如意。第100年復利IRR為6.30%。預期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世。第100年復利IRR 6.50%。預期總收益5266萬美金。

忠意啟航創富·卓越。第100年復利IRR達到6.22%。

安達傳承首創V-豐成。第26年后復利IRR穩定在6.50%。

只看這些表，很容易糾結。

每家公司都能拿出一個漂亮數字。每家公司也都能講自己的收益優勢。

但站在你的角度想，真正的問題不是第100年有多高。

真正的問題是，中途用錢時，它會不會塌。

尤其現在環境變了。2025年延遲退休已經啟動。社保領取時間整體后移。國內定存利率也持續下行。很多人看港險，不只是想放著不動。

他們想要的是兩件事。

長期復利。還能階段性取用。

這才是2年交產品真正要比的地方。

每年取5%，安盛和富衛先跑出來

第一輪，我先看一個溫和場景。

總保費10萬美金。2年繳清。從第5年開始，每年提取5000美金。也就是總保費的5%。

這個模式可以叫“255”。

它不算激進。更像是家庭每年補充一點現金流。比如教育支出。比如養老補貼。比如給孩子賬戶做階段性安排。

這一輪篩下來，表現較好的有10款。

包括宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國壽傲瓏盛世。

這一輪我會重點看兩個產品。

安盛盛利II。富衛盈聚天下II。

它們在整個保單周期內，提取后的現金價值還能保持健康增長。沒有明顯“失血”。

這個很重要。

有些產品不取錢時很好看。一開始取錢，賬戶曲線就明顯發軟。后面越取越吃力。

這種產品不是不能買。

但我不建議給需要靈活用錢的家庭。尤其是未來有教育金、養老現金流需求的家庭。

你要取，它就難受。你也會難受。

每年取10%，有些產品就撐不住了

第二輪，把壓力加大。

從第10年開始，每年提取1萬美金。也就是總保費的10%。

這個模式更接近真實的養老規劃。也接近子女教育金。

比如孩子高中、大學階段。每年用錢更集中。比如父母退休后，每年穩定補充現金流。

這時產品不能只會漲。還要能持續輸出。

結果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下，中途會斷單。

這個點必須認真看。

不是說產品本身差。是說在這個用錢模式下，它不合適。

而安盛盛利II和富衛盈聚天下II表現仍然穩健。說明產品結構有韌性。

我會把這類測試看得很重。

因為客戶真實生活里，不會按計劃書過日子。孩子讀書不會等你賬戶長好。家庭換房也不會等分紅演示兌現。

能不能扛住提取，才是長期儲蓄險的真功夫。

剛繳完就開始取，永明星河尊享II很強

第三輪更極端。

從第2年剛繳費完成，就開始每年提取5000美金。

這就是“225”模式。

說白了，它考驗的是產品能不能邊養邊用。

這個要求很高。因為保單還沒怎么積累，就開始往外拿錢。很多產品前期現金價值還很薄。很容易被取傷。

這一輪能支撐的產品不多。

只有三款。

永明萬年青星河尊享II。周大福匠心傳承2。萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最突出。

這一輪之后，我心里的候選名單就很清楚了。

安盛盛利II。富衛盈聚天下II。永明星河尊享II。

這三款，是提取測試里最值得繼續看的。

不過光看提取，還不夠。

有的產品提取能力強，但預期收益節奏一般。有的產品預期收益漂亮，但底線不夠厚。

接下來，要看回本速度。還要看保證收益和紅利結構。

回本差不多，安盛的中期IRR更亮眼

先看回本。

所有主流2年交產品，預期回本時間基本集中在5-6年。

這個指標差異不大。

真正拉開差距的，是到達6.5%復利IRR的時間。還有10年、15年、20年的階段表現。

達到6.5%復利的時間里，宏摯家傳承最快，第24年。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，都是第28年。

宏利宏摯傳承是第43年。

周大福匠心傳承2是第48年。

分階段看，也有意思。

10年IRR，安盛盛利II-至尊最高，4.82%。

15年IRR，宏利宏摯傳承最高，5.73%。

20年IRR，安盛盛利II-至尊最高，6.21%。

這說明什么？

安盛這款不是只靠遠期演示撐門面。它在中期階段也比較能打。

我的判斷很明確。

如果你更看重10-20年之間的預期收益節奏，安盛盛利II-至尊更有優勢。

宏利宏摯家傳承的6.5%達成速度也很快。第24年就到。它在預期收益維度非常強。

但今天這篇的主線不是只比收益。我們還要回到使用場景。

能不能取。底線夠不夠。結構穩不穩。

這三個問題，比某一年IRR高一點更關鍵。

保證收益和復歸紅利，永明的底氣更厚

保證收益是什么？

它不是演示。它是產品底線。

我一直提醒客戶。分紅險可以看預期，但不能只信預期。

保證部分，才是保司明確寫進合同里的承諾。

這一輪，永明非常突出。

保證回本時間最快的是永明萬年青星河傳承II，10年。

另外幾款保證回本在13年。包括永明萬年青星河尊享II、永明萬年青星河傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承。

保證收益率看終身。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，終身保證收益率1%。

這是這輪對比里最高的。

周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家，保證收益率是0.55%。

永明兩款產品持有60年及以上時，保證IRR可達1%。

這個差距不小。

我會把它理解成安全墊。

你買的是長期儲蓄險。中間會經歷利率周期。市場周期。保司投資周期。保證收益厚一點，心里會踏實很多。

再看復歸紅利。

復歸紅利，是已經分配到保單上、還能繼續參與復利增長的部分。

這個比例越高，越早進入滾雪球狀態。中途提取時，抗壓能力也更強。

5-50年均值里，富衛盈聚天下21.86%，排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，只有9.75%。

宏利產品采用不同分紅機制，不放進這一項對比。

這里我要給一個明確判斷。

從結構穩健性看，我更偏向永明星河尊享II。

它有1%終身保證收益率。復歸紅利占比也接近20%。還能支持225極限提取。

這不是某一個指標特別漂亮。

而是底線、結構、提取抗壓都比較均衡。

這類產品，我會更愿意放進長期家庭現金流規劃里。

永明星河尊享II和安盛盛利II，最后看你要什么

經過前面幾輪，最后我會重點放兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

這兩款不是同一種性格。

永明更像“早熟型”。

安盛更像“均衡型”。

我會把永明星河尊享II給誰

永明萬年青·星河尊享II的核心很清楚。

保證收益1%。行業最高。

復歸紅利占比接近20%。

還能支持“225”這種極限提取。

我會把它給三類人。

第一類，長期持有，但中途可能取錢的人。

第二類，想做教育金或養老現金流的人。

第三類，不想把所有希望壓在遠期演示上的人。

它的優勢不是“第100年看起來多夸張”。

它的優勢是更早進入自我增值狀態。賬戶結構更早有支撐。中途取錢時，不容易被取殘。

如果你的資金使用計劃不確定，我會優先選永明星河尊享II。

這句話我說得直接一點。

家里未來有孩子教育。老人養老。換房。創業資金備用。都屬于不確定。

這類錢，不能只追最高演示IRR。

要看產品被折騰以后，還能不能站住。

永明這款在這個維度上很強。

當然，它也不是給所有人的。

如果你特別追求中期預期IRR的速度。或者非常確定這筆錢20多年不動。那安盛可能更順手。

我會把安盛盛利II-至尊給誰

安盛盛利II-至尊的特點也很明確。

它在預期收益上很漂亮。

第28年達到6.5%復利。

全周期提取表現也均衡。

10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。這兩個階段都很亮眼。

我對安盛這款的評價是：

它很順。前期不激進。中期很能打。后期也不掉隊。

這類產品適合什么人？

適合持有期比較清晰的人。

比如你就是給孩子做長期教育后備。或者給自己做一筆明確的退休補充。中途不會頻繁動。最多只是按計劃提取。

這種情況下，安盛盛利II-至尊很好用。

如果你更看重預期收益節奏，我會優先看安盛。

尤其是10年、20年這些節點。它的數據很有競爭力。

但我也要提醒一句。

安盛的保證收益和復歸紅利占比，不是這輪最高。

這不是致命問題。

但你要知道自己買的是什么。

你買它，是看中整體節奏和預期收益。不是買最高保證底線。

兩款怎么選，我的態度很明確

如果你問我，永明和安盛二選一，我會這樣分。

錢未來可能會用。選永明星河尊享II。

錢的持有期比較確定。選安盛盛利II-至尊。

再說得更直白一點。

家庭現金流不確定。別只盯安盛的中期IRR。永明更穩。

你已經想清楚了。20年左右大概率不動。安盛的收益節奏更舒服。

這就是兩款產品的分野。

不是誰絕對贏。

是你要先知道自己的錢是什么錢。

我最不建議的，是拿短期周轉錢來買長期儲蓄險。

短期錢別碰。

這類產品適合的是長期資金。最好是未來5年內不用。更理想是10年以上不用。

港險2年交看著繳費短。并不代表資金周期短。

這點很多人會誤解。

你兩年繳完，只是繳費結束。不是投資結束。

真正的價值，在后面的時間里慢慢長出來。

別被紙面IRR帶著走

最后再幫你把邏輯收一下。

這次13款產品看下來，很多都有6.5%的演示數字。

但我不會讓客戶只看這個。

我會先問三個問題。

這筆錢你打算放多久？

中途要用錢的概率大不大？

你更在意合同底線，還是預期收益？

這三個問題一問，答案基本就出來了。

永明星河尊享II，更適合重視靈活性和底線的人。

安盛盛利II-至尊，更適合重視預期收益節奏的人。

富衛盈聚天下II也值得關注。尤其在提取測試和復歸紅利占比上，它不弱。

但如果最后只留兩款，我會把永明和安盛放在最前面。

原因很簡單。

一個底線更厚。一個節奏更順。

這才是我認為真正有購買意義的差異。

不是宣傳冊上哪個數字更大。

而是你的錢放進去以后，未來真要用時，它能不能扛住。

大賀說點心里話

如果你正在看2年交港險，別急著拿一張IRR表就做決定。產品選錯，很多時候不是收益低一點，而是用錢節奏和產品結構沒對上。