你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽，我太懂這種焦慮了——刷到"2025年美國留學費用突破9萬美元"的新聞時，心里咯噔一下。

波士頓大學一年65萬人民幣，10年后送孩子出國，這筆錢從哪來？

最近很多媽媽問我：友邦剛出的環宇盈活和盈御3，都說是王牌產品，到底哪個更適合給孩子存教育金？

今天這篇，我用50萬美金實測數據，把兩款產品扒個底朝天。

友邦雙雄對決：同門王牌為何要出兩張？

先說結論：這兩款產品沒有"絕對好壞"，只有"適合與否"。

友邦很聰明，一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。就像給孩子選學校，有人看重升學率，有人看重素質教育——沒有對錯，只有匹配。

但問題來了：如果你的孩子現在5歲，15年后要出國留學，你需要的是"快速積累"還是"慢慢增值"？

這個問題的答案，直接決定了你該選哪款。

接下來我會從收益、資產配置、提領表現三個維度，幫你把賬算清楚。

孩子的教育費用，早準備早安心，但更重要的是——選對產品。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

買儲蓄險先看收益，這是給孩子存錢的第一原則。

我用50萬美金總保費、5年繳費的方案，實測了兩款產品的收益差距：

第10年（孩子高中階段）：

• 環宇盈活 IRR 3.51%，賬戶預期現價 65.9萬美金
• 盈御3 IRR 2.80%，賬戶預期現價 62.3萬美金

差距還不算大，但接下來就拉開了。

第30年（孩子35歲，可能需要給下一代存教育金）：

• 環宇盈活預期現價 292.7萬美金
• 盈御3預期現價 263.3萬美金

差了將近30萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，而盈御3要到第47年才能觸頂——整整快了17年。

中短期回報"不夠看"，一直是盈御3的短板。

而環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

不過，第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，殊途同歸。

在目前5年交的港險產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些家長手頭有一筆閑錢，想一次性投入給孩子存著。

躉交模式下，兩款產品的差距更明顯：

第10年：

• 環宇盈活預期退保總額 82.5萬美金
• 盈御3預期退保總額 77.2萬美金

第30年：

• 環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金
• 盈御3預期退保總額 287.8萬美金

回本期方面，兩款產品差不多：保證回本期16年（躉交）/18年（5年繳），預期回本期5年（躉交）/7-8年（5年繳）。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

這意味著什么？如果你給5歲的孩子存教育金，15-20年后孩子留學時，環宇盈活的賬戶價值會更高。

留學費用年年漲，你的準備跟上了嗎？

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么收益差這么大？答案藏在資產配置里。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型不低于 25%
• 增長型資產不超過 75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型不低于 20%
• 增長型資產不超過 80%

別小看這5%的差異。增長型資產配置比例上限提高了5%，意味著環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這促成了環宇盈活**"中期猛、長期穩"**的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在6.5%的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

用大白話說：環宇盈活就像一個沖勁十足的年輕人，前期跑得快，后期也不掉速。

分紅兌現：友邦的底氣從何而來？

收益高是一回事，能不能兌現是另一回事。這筆錢是給孩子的，不能有閃失。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：

• 波動區間：64%-130%
• 均值：89%
• 中位數：85%

終期紅利：

• 波動區間：74%-169%
• 均值：98%
• 中位數：100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

更重要的是，友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

它有十足的底氣以十年為單位，穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

幫孩子存一筆確定的錢，友邦的品牌背書讓人放心。

提領表現：誰更經得起薅？

教育金最重要的場景是什么？提領。

孩子18歲上大學、22歲讀研究生、25歲可能還要讀博——這些節點都需要用錢。

兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構：保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但環宇盈活在收益結構上做了優化。保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

場景一：567提領（第6年起每年提取7%總保費）

這個場景模擬的是：孩子上大學后，每年固定提取一筆錢用于學費和生活費。

• 盈御3在第40年后出現斷單，只適合長期持有
• 環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高
• 環宇盈活長期預期收益+總提取能拿 426萬美金，盈御3僅 130萬美金

場景二：5/20/16提領（第20年起每年提取16%總保費）

這個場景模擬的是：前期不動，20年后開始大額提取。

這時候情況反過來了。友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

兩款產品的提領表現各有千秋。不過說實話，放在市場上來看，兩者的提領表現都不算特別突出。

不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

若短期內有大額用錢需求（比如孩子突然要換學校、或者申請到更貴的項目），建議優先選提領更靈活的環宇盈活；若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

選購指南：你是務實派還是遠見派？

說了這么多，到底怎么選？

選環宇盈活的人：兼顧中期需求的"務實派"

• 孩子現在5-10歲，15-20年后要出國留學
• 偏好中短期高收益，希望賬戶快速增值
• 能接受輕度波動，追求資金效率
• 可能需要在孩子大學期間就開始提領

現在美國留學一年65萬人民幣，10年后可能破百萬。環宇盈活的中短期高收益，可以幫你提前鎖定教育金。

選盈御3的人：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

• 孩子剛出生或還很小，有30年以上的持有周期
• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求
• 不急著用錢，愿意等待后期爆發
• 可能還想給孫輩留一筆錢

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

最后提醒一句：兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人少花了10萬——這不是能力問題，是信息差。