你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。也是兩個孩子的媽。大娃在英國讀高中，二娃在準備國際學校。

這篇聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河傳承2。

我想從留學家庭的角度講。不是單純看一個收益率。孩子的錢可不能有半點閃失。

尤其是現在。

2025/26學年，英國私校學費壓力明顯上來。公開數據里，英國私校平均學費漲幅達到22.6%。寄宿學校年均學費已經到4.5萬英鎊以上。伊頓公學更是突破6萬英鎊/年。

一年光學費就是一輛車沒了。

再加上生活費、住宿、監護、往返機票。每次換匯多虧一點。十年下來，不是小數。

這也是我看星河系列2升級時，最在意的地方。

別光看收益率，得看提出來方不方便。

留學、養老、海外就醫，星河系列2這次把貨幣做得更實用

星河系列2這次新增了3種保單貨幣。

新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。

原來已有6種貨幣。美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

加起來就是9種保單貨幣。

這個升級，我覺得不是擺設。

留學家庭很現實。孩子去英國，要英鎊。去美國，要美元。以后去加拿大、澳洲，也可能用加元、澳元。父母退休想去新加坡住一段，又是新加坡元。

過去買港險，很多人默認選美元。美元當然重要。

不過現在跨境家庭的用錢場景更碎了。貨幣錯配的成本，也更容易被放大。

永明這次把亞洲、歐洲、中東的貨幣都加進來。我會覺得它的市場嗅覺是走在前面的。

尤其是美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元這5種核心貨幣。

它們的保證及預期回報完全一致。

這點很關鍵。

很多產品是美元好看。換成人民幣，收益就低一截。

星河系列2這次在5種核心貨幣上做同回報。這個在市場上很少見。

我會給它一個很明確的判斷。

家里未來有多國生活、多幣種支出的人，星河系列2比單一美元思路更適合。

尤其是留學家庭。不要只想著“現在換什么最劃算”。你要想的是，未來十幾年孩子在哪里花錢。

SunWallet 17種貨幣提取，才是真正貼近日常的功能

再講一個更落地的點。

星河系列2通過SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續費。

我自己做教育金規劃時，最怕什么？

不是賬面收益少0.1%。

而是到了交學費那個月，錢在保單里，看著有。拿出來卻繞一圈。換匯一圈。手續費一圈。時間再拖一圈。

當媽的都懂這個痛。

英國學校繳費，有時候節點很緊。寄宿押金、學費、校車、活動費，都是一筆一筆來。

SunWallet這個功能，目標很清楚。

它想做的是“全球生活，一單搞定”。

這句話聽起來有點大。但放在家庭場景里，其實很樸素。

孩子在英國，就提英鎊。去美國讀大學，就提美元。父母以后去海外養老，也能按實際生活貨幣安排。

我認可這個方向。

它不是單純把幣種印在宣傳頁上。它是把提取環節也接上了。

當然，匯率本身還是會波動。保單也不能消滅所有匯率風險。

但它能減少不必要的換匯摩擦。對長期家庭現金流來說，這就很重要。

持有人先走了，孩子還小，保單不能卡在半路

教育金不只是收益問題。

很多家庭買港險，本質上是在做兩件事。

一個是孩子未來的錢。一個是家庭財富的交接。

星河系列2這次新增了受益人保單暫托安排。

說簡單點。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。受益人是未成年人時，由保單暫托人接管。

它還可以做一個3+3+3結構。

可指定受益人暫托3位。后補保單主權人3位。保單暫托人3位。

這個結構的意義，不是花哨。

它是在搭一個接力順序。

持有人。后備持有人。暫托人。

中間盡量不斷檔。

高凈值家庭最怕什么？

不是沒有錢。是錢在關鍵時刻沒人能順暢接住。

孩子還未成年。父母一方突然出事。老人有不同意見。家庭成員之間理解不一致。

這些事平時不愿意聊。但真的發生，會很麻煩。

星河系列2這個安排，我會把它看成管家式類信托傳承的再升級。

它不等同于信托。這個邊界要講清楚。

但在保單層面，它確實把“誰接、怎么接、未成年怎么辦”提前寫清楚了。

有未成年子女的家庭，我建議認真看這一項。

它比多0.1%的演示收益更重要。

失能安排也升級了，這點我反而很看重

還有一個功能，很多人會忽略。

喪失行為能力支援。

星河系列2這次優化了這部分。

可以預先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉讓的繼承人。

也可以定義100%轉讓保單。或者按25%比例以上做多人轉讓。

保障金領取人也升級了。

原來只能指定1位。現在可以按優先順序指定最多3位。

還可以定義100%領取保障。或者按25%比例以上多人領取。領取順序也能提前安排。

這類功能，看起來不刺激。

但我自己會很重視。

明天和意外，咱永遠不知道哪個先來。早點把最壞結果預設出來，不是悲觀。是不想給家人增負。

尤其是家里有孩子在海外。

一旦父母失能，教育金不能停。保單不能沒人處理。保障金不能卡住。

我會說得直接一點。

做教育金規劃，只看收益的人，容易漏掉真正的風險。

收益是長期結果。權限和安排，是關鍵時刻能不能用。

三項升級合起來看，星河系列2不是小修小補

把這次升級放在一起看，就比較清楚了。

貨幣更靈活。傳承更安心。失能有安排。

新增3種保單貨幣。新增受益人保單暫托。優化喪失行為能力支援服務。新增喪失行為能力轉讓安排。

這不是那種為了升級而升級的包裝。

它對應的都是家庭真實問題。

孩子在哪花錢。保單誰來接。父母出事后怎么辦。

這幾個問題，講起來不熱鬧。但都很硬。

我自己是港險持有人。也是兩個孩子的媽。

我是把自己當小白鼠試出來的。

教育金這種錢，不能只追高。要能按時拿。要能跨幣種拿。要能在家庭變化時繼續運轉。

回到星河尊享2：它最強的地方，是穩和現金流

講完功能，再回到產品本身。

星河尊享2最值得看的，不是宣傳語。

是保證收益和提領表現。

現在市場上熱門港險，保證收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2的長遠保證收益高達1%。

這點很硬。

5年交熱門港險保證峰值里，永明星河尊享2和星河傳承2都是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。忠意啟航創富是0.60%。萬通富饒千秋是0.55%。友邦環宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。

港險分紅產品，非保證部分一定有變量。

這個不用回避。

我更關心的是，分紅不如預期時，底盤有多厚。

星河尊享2的保證收益高。它的安全墊就更厚。

美元2年繳悲觀情境下，星河尊享2的預期總內部回報率為：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲觀情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

再看保證內部回報率。

美元2年繳下，星河尊享2從第60年起穩定在1.00%。盛利2從第60年起約0.22%-0.23%。

這就是我為什么說，它適合現金流規劃。

不是它每一年都最刺激。

而是它的底盤比較扎實。

再看提領。

「566」提領方案，是保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直在前面。

第30年，星河尊享2剩余現金價值為694,433美元。盛利2為696,452美元。保誠信守明天為600,447美元。

第100年，星河尊享2約34,730,588美元。盛利2為34,730,587美元。宏摯傳承為34,730,587美元。

盛利2早期表現確實強。

但它的保證收益峰值只有約0.25%。它對市場和分紅表現更敏感。

我的判斷很明確。

能承受分紅波動的人，選盛利2沒問題。追求穩的人，我更推薦星河尊享2。

尤其是教育金。不能每年賭市場臉色。

還有人民幣保單。

通常美元保單收益高于人民幣保單。這個大家都知道。

但星河尊享2是目前市場上少見的，人民幣保單和美元保單收益完全一致的產品。

30年人民幣IRR對比里，星河尊享為6.31%。盛利II為6.32%。傲龍盛世為6.31%。匠心傳承2為6.29%。

星河尊享2預期回本是7年。預期到達6.5% IRR，需要到第50年。

這點對很多家庭很友好。

2025年10月，人民幣兌美元中間價在7.05-7.15區間寬幅波動。單月波幅超過1.3%。

留學家庭真的怕這個。

學費日期固定。匯率不固定。

如果你更想持有人民幣保單，又想保留接近美元保單的收益水平，星河尊享2很值得看。

人民幣資產偏多的家庭，我會優先看星河尊享2。

寫在最后：永明的底色，比一次升級更重要

最后講講永明這家公司。

我知道很多人看產品，只看表格。

但儲蓄分紅險是長期合約。幾十年。甚至幾代人。

保司底色很重要。

二戰期間，英國啟動過一次“魚雷行動”。當時轉移了價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

這些證券最終存入永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

戰后，這50億美元證券完全無損歸還給英國政府。

這個故事我一直印象很深。

丘吉爾當時等于把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

永明已有161年0違約歷史。

它經歷過1929年大蕭條。經歷過二戰。經歷過2008年金融危機。近3年疫情期間，也沒有申請政府援助。

每八個香港人中，就有一位是永明客戶。

永明在我心里，一直是港險里的白月光。

這不是說它每個產品都適合所有人。

但在“穩”和“長期兌現”這件事上，我對它的信任度很高。

再看2026年的分紅數據。

萬年青系列產品總現金價值比率，已經連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃（2/5年繳），2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

萬年青·尊享儲蓄計劃（2年繳），2024繕發年度實現率為105%。

其余多數產品實現率為100%。

永明還對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**的上調。

這里面還包含已停售產品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃（SunJoy Global）和萬年青·星河傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

我對星河系列2的態度比較明確。

留學教育金、跨境生活、長期提領現金流，這款值得認真看。

短期資金別放。三五年要用的錢，也別硬塞進來。

它適合長期錢。適合能放得住的錢。適合未來有多幣種支出的家庭。

要是你只想搏短期高收益，它不是最合適。

要是你想給孩子準備一筆能穿越周期、能按需提取、還能兼顧傳承安排的錢。

星河尊享2，我會放進優先名單。

大賀說點心里話

港險不是看一張表就能定的東西。尤其是教育金，買錯幣種、買錯繳費期、買錯提取節奏，后面會很難受。你可以把自己的家庭情況發我，我幫你把信息差和購買路徑先理清楚。