你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤發布了2025高凈值人群資產配置白皮書，有個數據挺有意思。

**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外保險以28%**的比例成為首選品類。

雞蛋不能放一個籃子里，有錢人都在這么做。

但問題來了——友邦盈御3號稱"多元貨幣轉換首創"，這個功能真有那么神？

今天我就從全球配置的角度，幫你拆解這款產品。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

先說這款產品最大的賣點：多元貨幣轉換。

簡單講，就是你的保單可以在不同貨幣之間自由切換。今天是美元保單，明天覺得人民幣更穩，可以轉成人民幣；后天看好英鎊，再轉成英鎊。

這個功能是盈御3首創的，目前市場上還沒有第二家能做到這么靈活。

為什么這個功能對高凈值人群很重要？

境外資產不是逃跑，是分散。當你持有單一貨幣的資產，本質上是把所有風險押在一個經濟體上。

而多元貨幣轉換，能讓你根據全球經濟形勢動態調整，最大程度避免匯率風險。

胡潤白皮書顯示，52%的高凈值人群選擇香港作為境外投資地。香港管理資產總值已達35萬億港元，按年增長13%。

在這個背景下，一款能靈活切換貨幣的保險產品，確實踩中了市場痛點。

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉換

除了貨幣轉換，盈御3還有兩個功能值得關注。

第一個是紅利鎖定。

香港分紅險的終期紅利是浮動的，可能漲也可能跌。但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，相當于給你的收益上了一道保險。

這個功能非常實用。尤其對于追求資產安全隔離的家庭來說，先保住，再增值，鎖定功能能讓你心里更踏實。

挑選產品時要注意：鎖定條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

第二個是無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能能讓保單一直傳承下去。

高凈值家庭年均保費投入59萬元，配置保險的主要目標里，家庭財富傳承占了51%。無限轉換功能，正好滿足這個需求。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也是白搭。

香港分紅儲蓄險的收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%，大部分收益來自分紅。

分紅又分復歸紅利和終期紅利，復歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場波動。

如果分紅達成率100%，5年交的收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯，屬于第一梯隊。

友邦的分紅靠譜嗎？

收益寫得再好看，能不能拿到手才是關鍵。

我拉了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，大部分產品在80%**左右徘徊。

而且單個產品的分紅實現率穩健，產品間差距也不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。友邦這個水平，在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

保險不是放著幾十年不動的，得看實際怎么用。

盈御3支持29種提取方式。以30歲女性、年交40萬美金、5年繳為例，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益產品相比，第20年差距約18萬。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

客觀看待：回本時間和長期差距

說完優點，也得說說不足。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。而目前市場上回本較快的產品，保證部分13年就能回本，預期收益7年回本。

回本時間屬于中規中矩，不算突出。

更關鍵的是，如果把時間拉長到50年，和頂尖產品的差距會被拉大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

彩蛋：額外獎金機制

盈御3還有個小彩蛋：卓越成績獎。

如果被保人取得優秀學業成績，可以拿到額外獎金，最高2800美元。類似的，富衛某款產品會給生孩子的朋友最多4萬港幣獎金。

如果剛好符合這些條件，選擇產品時可以把額外獎金考慮上。

選購建議

最后總結一下，選香港分紅險必須關注四個點：

1. 產品的靜態預期收益
2. 符合你自己提領需求后的動態收益
3. 產品和這家保司分紅的穩定性
4. 你比較在意的一些附加功能

按這個順序一個一個對比，就能挑到合適的產品。

盈御3的多元貨幣轉換確實是首創，紅利鎖定和無限轉換也夠實用，**7.12%**的收益水平不錯，友邦的分紅穩定性也靠前。

不過回本時間中規中矩，長期收益和頂尖產品有差距。

保險是資產配置的壓艙石，適合自己的才是最好的。

大賀說點心里話

功能和收益聊完了，但怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。