你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。但是說實話，晚幾年退休不是最可怕的，真正讓人睡不著的是——退休后的錢夠不夠花？

安聯那份報告我反復看了好幾遍，全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，連**55%**的國際警戒線都沒夠著。說白了，光指望社保養老，這條腿太細了。

養老這事兒，早規劃早安心。今天就來聊聊永明萬年青星河尊享2，一款在提領場景下表現相當亮眼的產品。

新規后的港險江湖：誰能脫穎而出？

7月1號后，港險美元保單的演示收益上限統一調到了6.5%。不少人慌了：是不是收益被鎖死了？之前看好的產品還能買嗎？

別急，這里有個關鍵點要搞清楚：新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。

香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，不要被**7%+**的高收益給忽悠了。實際上，保司的投資運作并不會改變多少。

香港保司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產。光看30年期美國國債，常年能穩定在**4%-5%的高位，保司實現6.5%**的收益率還是很容易的。

我反倒覺得，所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。統一起跑線，產品之間真正的差異點就出現了——提領能力、附加功能、保司兌現能力，這些才是真正拉開差距的地方。

靜態收益PK：前30年穩居前三

先看靜態收益，也就是不提領狀態下的表現。

以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，我把市面上主流的8款產品拉在一起做了個橫評。

結果挺有意思：星河尊享2算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。

保單第10年預期收益31.9萬美金，第20年****68.2萬美金，第30年****139.2萬美金。前30年的收益表現都能擠進榜單前三。

后期各家產品的收益率都達到**6.5%**后，產品之間的收益差距也就不是很大了。但這恰恰說明，光看靜態收益已經分不出高下，真正的戰場在提領。

566提領PK：20年后無對手

這才是這款產品的核心競爭力。

什么是566提領？5年繳費，第6年開始，每年提領總保費的6%。以25萬美金總保費計算，就是每年穩定拿到15000美金，折合人民幣約10萬出頭。

這個場景太適合養老規劃了——55歲投保，60歲開始領，每年有一筆穩定的現金流補充養老金，自己的養老自己扛。

我把8款主流產品放在566提領模式下做了對比，結果很有意思：

保單前19年，確實只有宏利的宏摯傳承能和它掰掰手腕。第15年的時候，宏摯傳承提領后賬戶余額還剩30.8萬美金，星河尊享2是28.3萬美金，差距不大。

但20年后呢？永明的萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金。注意，這是每年提領15000美金之后的余額。換句話說，你已經累計領走了52.5萬美金，賬戶里還趴著88.7萬。

這意味著什么？給未來的自己留條后路——錢在源源不斷地領，賬戶卻在持續增長。這才是真正的"提領王"該有的樣子。

再往后看，保單第60年賬戶余額254.3萬美金，第100年和宏摯傳承、盈聚天下、富饒千秋四款產品打平。但關鍵是，在最需要用錢的20-60年這個區間，它一直領先。

567提領PK：高提領同樣強勢

有人會問：如果我想領得更多呢？

沒問題，來看567提領：5年繳費，第6年開始，每年提領總保費的7%，也就是17500美金。

567提領狀態下也是一樣很強。提領比例提高了，但賬戶的抗壓能力依然在線。

這對于養老規劃來說太重要了?，F在不規劃，以后只能將就。但如果提前算好這筆賬，知道每年能穩定拿多少、賬戶還能剩多少，心里就有底了。

而且這些提領方案都是保險公司給的案例，實際操作中完全可以根據自己的需求定制調整。比如前幾年少領點讓賬戶多滾一滾，后面再加大提領力度，靈活度很高。

功能PK：兩大市場獨創

除了提領能力強，這款產品還有兩個市場獨有的首創功能，讓我眼前一亮。

第一，歸原紅利鎖定

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤。而且歸原紅利只增不減。

簡單說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。這和終期紅利不一樣，終期紅利是一次性的，中間可能波動。歸原紅利是每年派發、鎖定入袋，踏實。

第二，利率鎖定功能

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，鎖定后享受3.5%**的利率。

這是什么概念？現在國有幾大行的定存利率五年期也才**1.3%**左右，**3.5%**的鎖定利率比銀行定存還要香。

市場好的時候，另外**50%繼續享受分紅增長；市場不景氣的時候，鎖定的部分也能有3.5%**來兜底。進可攻，退可守，這設計確實聰明。

保司PK：財務評級業內標桿

產品預期吹得再厲害，最后都得靠能否兌現來說話。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，在香港開展業務最早，扎根超過130年。

財務評級都是業內標桿：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、標準普爾AA。橫向對比友邦、宏利、安盛、保誠，永明的評級相當能打。

更重要的是分紅實現率。萬年青系列分紅實現率超過100%，多款主力產品連續多年穩定在**97%-103%**之間。

這比任何演示的數字都更能說明它能兌現自己承諾的能力。畢竟，養老的錢是要實打實拿到手的，不是看PPT的。

服務PK：全球私人銀行級體驗

還有一點容易被忽略：貨幣靈活性。

這款產品支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費?？梢栽赟unwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。這相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

而且永明是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。不管選哪個幣種，收益不打折。

對于有海外規劃、子女留學、或者考慮未來移居的家庭來說，這個功能太實用了。

對比結論：誰適合選它

說到底，我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備。

產品的演示收益數字很重要。但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

別指望一條腿走路。延遲退休來了，養老金替代率不夠，這些都是擺在面前的現實。與其焦慮利率下調、天花板只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，說到底是給未來的自己留條后路。選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更值得研究。