你好，我是大賀。今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產(chǎn)品，是「匠心傳承2」的升級版。最近問的人很多。尤其是已經(jīng)看過友邦、宏利、富衛(wèi)、安盛幾款產(chǎn)品的朋友，會(huì)很自然地問一句。

它的 20年財(cái)富1變3.5，到底算什么水平？

我會(huì)把它放在家庭資產(chǎn)池里看。不是只看一張收益表。也不是只看“IRR6.5%”這幾個(gè)字。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)真正要看三件事。

錢能不能長期長大。中途能不能取。最后能不能安排給家里人。

「匠心飛越」這次最值得看的地方，是它同時(shí)把這三件事都往前推了一步。

但我也先提醒一句。這里所有高收益，核心都是預(yù)期演示。不是保證收益。分紅險(xiǎn)一定要看公司兌現(xiàn)能力。也要看你自己的資金周期。

短期錢。別碰。

長期不動(dòng)的錢。它值得認(rèn)真看。

在港險(xiǎn)2pay里，1變3.5到底是什么水平

港險(xiǎn)圈以前常講“20年財(cái)富1變3”。

這個(gè)說法并不復(fù)雜。就是一筆錢放進(jìn)去。過了20年。預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值能不能變成本金的3倍左右。

它直觀。也好理解。

對高凈值家庭來說，這類錢通常不是日常開銷。也不是一年兩年要用的周轉(zhuǎn)金。它更像家庭資產(chǎn)里的長期底倉。

這一塊是配置的底倉。

周大福人壽「匠心飛越」這次給出的數(shù)字是：

躉繳20年預(yù)期IRR6.5%。20年財(cái)富1變3.5。

5年繳也不弱。

5年繳24年預(yù)期IRR6.5%。24年財(cái)富1變4。

這個(gè)數(shù)字放在當(dāng)前港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，是很激進(jìn)的領(lǐng)先水平。不是“看起來不錯(cuò)”那么簡單。

我對它的判斷很明確。

如果你本來就在比較2pay、躉繳和5pay儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。又能接受長期持有。「匠心飛越」應(yīng)該放進(jìn)第一梯隊(duì)里重點(diǎn)看。

不是因?yàn)槊中隆Ｊ且驗(yàn)閿?shù)據(jù)確實(shí)站得住。

不過。別被“1變3.5”四個(gè)字帶著跑。

這個(gè)數(shù)好看。但它不是單獨(dú)存在的。要看回本時(shí)間。看保證回本。看同業(yè)對比。還要看提取后能不能撐住。

我們往下拆。

躉繳對比四家同業(yè)，10年IRR5.2%很有分量

先看躉繳。

同樣以50萬美元為例。幾個(gè)主流產(chǎn)品放在一起。

「匠心飛越」第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。預(yù)期IRR是5.20%。

友B環(huán)Y盈活是825,782美元。IRR是5.15%。

宏L宏Z家傳承是747,269美元。IRR是4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元。IRR是5.00%。

第10年這一段，「匠心飛越」確實(shí)跑在前面。

更關(guān)鍵的是保證回本。

「匠心飛越」躉繳是10年保證回本。友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

這點(diǎn)我很看重。

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只盯預(yù)期IRR。其實(shí)保證回本年份更像安全墊。尤其是一次性放大額資金進(jìn)去。你要知道最差情況下，底線大概在哪里。

「匠心飛越」躉繳的底盤比較厚。

再看20年。

「匠心飛越」20年預(yù)期IRR是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

差距不是巨大。但在長期復(fù)利里，差一點(diǎn)會(huì)慢慢拉開。

50萬美元躉繳案例里，「匠心飛越」第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)830,011美元。第20年1,761,822美元。第30年3,307,183美元。

這個(gè)增長曲線很猛。

我的態(tài)度是。躉繳版本是這款產(chǎn)品最能打的部分。如果你有一筆長期不用的美元資金，我會(huì)優(yōu)先看躉繳，而不是先看復(fù)雜提取方案。

先讓本金長起來。再談現(xiàn)金流。

不過。也要講清楚。

這個(gè)6.5%是預(yù)期IRR。不是保證IRR。保證現(xiàn)價(jià)的增長很慢。第20年保證現(xiàn)價(jià)是502,515美元。保證IRR只有0.03%。

這就是分紅險(xiǎn)的底層邏輯。

保證部分給底線。非保證分紅決定上限。

你要買它，就不能把演示數(shù)字當(dāng)成銀行存款利率。

對標(biāo)2pay產(chǎn)品，20年1變3.5確實(shí)高出一截

再把「匠心飛越」躉繳拿去對標(biāo)常見2pay產(chǎn)品。

20年本金倍數(shù)這項(xiàng)。數(shù)據(jù)很直觀。

「匠心飛越」是3.5倍。

安S盛L2至尊是3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。

萬T富R萬家是3.1倍。

這不是小數(shù)點(diǎn)后的差別。是20年后到手現(xiàn)價(jià)的差別。

以前大家覺得“20年1變3”已經(jīng)很有吸引力。現(xiàn)在「匠心飛越」把躉繳做到1變3.5。這個(gè)位置就很突出。

我會(huì)這樣判斷。

如果你的目標(biāo)是20年左右做資產(chǎn)放大，「匠心飛越」比很多傳統(tǒng)2pay產(chǎn)品更值得優(yōu)先比較。

當(dāng)然。它不是適合所有人。

躉繳適合的是一次性資金比較充足的人。也適合已經(jīng)做好資產(chǎn)分層的家庭。

教育金、養(yǎng)老金、家族長期資金，都可以考慮。

但如果這筆錢未來3到5年可能要買房、創(chuàng)業(yè)、還債。不要硬上。

預(yù)期4年回本聽著快。但保證回本是10年。這個(gè)差別一定要看懂。

5年繳這邊也有看點(diǎn)。

它是13年保證回本。24年預(yù)期IRR6.5%。24年本金1變4。還支持557提取。

5年繳更適合現(xiàn)金流分批進(jìn)入的人。

比如企業(yè)主。每年有較穩(wěn)定盈余。又不想一次性壓太多資金。

躉繳講效率。5年繳講節(jié)奏。

兩者不是誰替代誰。是放在不同現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)里。

咱們跳出產(chǎn)品本身看。家庭資產(chǎn)不是一筆錢。它是一池子錢。不同錢，要放在不同時(shí)間層里。

5年繳對比同業(yè)，24年到6.5%速度很快

5年繳版本，我也愿意給比較高的評價(jià)。

原因很簡單。它不是只靠一個(gè)數(shù)字好看。它在同業(yè)對比里跑得快。

「匠心飛越」5年繳，預(yù)期IRR達(dá)到6.5%是第24年。

友B環(huán)Y盈活是第30年。保C信S明天是第28年。宏L宏Z家傳承是第27年。永M萬年Q星河尊享2是第50年。

也就是說。相較友B快6年。相較保C快4年。相較宏L快3年。

另一組對比也類似。

「匠心飛越」24年。安S盛LII至尊30年。富W盈J天下2 25年。萬T富R萬家30年。蘇L瑞Y 85年。

這組數(shù)據(jù)里，富W只慢1年。它也很強(qiáng)。

但「匠心飛越」的綜合位置更前。尤其疊加保證回本和提取功能以后，優(yōu)勢更明顯。

以10萬美元×5年為例。總保費(fèi)50萬美元。

「匠心飛越」預(yù)期回本是7年。保證回本是13年。第16年本金翻倍。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)2,006,236美元。

24年本金1變4。

這對教育金、退休金、家族長期資金，都有意義。

但我不建議你把它當(dāng)成“中短期理財(cái)”。

5年繳版本至少要按15年以上資金來安排。最好按20年以上看。

低于這個(gè)周期。它的優(yōu)勢發(fā)揮不出來。

我會(huì)更偏向這樣配置。

躉繳適合已經(jīng)有一筆確定閑置資金的人。

5年繳適合收入還在持續(xù)進(jìn)來的人。

如果你是企業(yè)主，未來幾年現(xiàn)金流可預(yù)期。5年繳更舒服。

如果你已經(jīng)完成資產(chǎn)套現(xiàn)。手上有大額美元資金。躉繳更干脆。

557提取很漂亮，但要看提完以后還能不能活

「匠心飛越」還有一個(gè)很吸引人的點(diǎn)。提取。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費(fèi)門檻。

這個(gè)很少見。

所謂116。可以理解為躉繳后，從第1年開始，每年提取6%這一類方案。

資料里還給了更多比例。

躉繳提領(lǐng)比例是：第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年繳提領(lǐng)比例是：第5年7%。第10年10%。第14年13%。

這對現(xiàn)金流規(guī)劃很友好。

但我想講得直一點(diǎn)。

提取功能不是免費(fèi)午餐。提得越早，保單里的資產(chǎn)越少。后面能不能繼續(xù)滾，要看產(chǎn)品底盤夠不夠厚。

這也是為什么要看“斷單對比”。

10萬美元×5年。每年提35,000美元。

對比里，「匠心飛越」第34年IRR達(dá)到6.5%。

友B環(huán)Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，「匠心飛越」第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

這里我給一個(gè)很明確的判斷。

如果你重視“邊領(lǐng)邊長”，「匠心飛越」的5年繳557提取，確實(shí)是目前很強(qiáng)的方案。

不是只因?yàn)槟茴I(lǐng)。是領(lǐng)完以后，剩余現(xiàn)價(jià)還撐得住。

再看具體演示。

躉繳50萬美元。116提取。最快第1年開始提。每年領(lǐng)30,000美元。到第34年，累計(jì)提取1,020,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價(jià)788,813美元。累計(jì)提取加剩余，達(dá)到1,808,813美元。

5年繳10萬美元×5年。557提取。交完保費(fèi)開始提。每年領(lǐng)35,000美元。第34年累計(jì)提取1,050,000美元。剩余預(yù)期現(xiàn)價(jià)740,655美元。累計(jì)提取加剩余，達(dá)到1,790,655美元。

這些數(shù)字很漂亮。

但我仍然不會(huì)建議所有人都這么領(lǐng)。

如果你的目標(biāo)是最大化長期增值。少提。晚提。更有利。

如果你的目標(biāo)是退休現(xiàn)金流。按節(jié)奏提。才有意義。

不要為了“能提”而提。

提取方案要服務(wù)家庭現(xiàn)金流。不是服務(wù)宣傳頁。

收益之外，它更像一張家庭資產(chǎn)調(diào)度表

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只看IRR。

我覺得不夠。

放在整個(gè)家庭資產(chǎn)里，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)還有一個(gè)價(jià)值。它能不能把錢安排得更有秩序。

「匠心飛越」這塊做得比較完整。

第一個(gè)功能，是財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)之間切換。

「增進(jìn)」是0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

「均衡」是40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

「保守」是80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)設(shè)計(jì)的意義在于。年輕時(shí)可以偏增長。中年可以偏均衡。退休或傳承階段，可以偏穩(wěn)守。

我喜歡這個(gè)功能。

它不像單純提高演示收益那么刺激。但對長期保單很實(shí)用。

人的狀態(tài)會(huì)變。市場也會(huì)變。保單能不能調(diào)整節(jié)奏，很重要。

2025年我們看得很清楚。黃金現(xiàn)貨價(jià)格在10月突破4000美元/盎司。美元指數(shù)也出現(xiàn)明顯走弱。很多家庭開始重新思考多元資產(chǎn)和長期底倉。

在這種環(huán)境里，單一押注某類資產(chǎn)，會(huì)讓人焦慮。

而一張長期分紅保單，如果能在增長和穩(wěn)守之間切換。它就不只是收益工具。它變成家庭資產(chǎn)調(diào)度工具。

第二個(gè)功能，是保單分拆。

第3個(gè)保單年度起，支持一拆二。也支持一拆多。

這對二孩家庭、多受益人家庭，很實(shí)用。

一張大保單，后面拆成幾張。分給不同孩子。管理成本會(huì)低很多。

第三個(gè)功能，是無限次轉(zhuǎn)換受保人。

第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

這個(gè)功能的本質(zhì)，是拉長保單壽命。

你如果想把它做成家族長期資產(chǎn)。這個(gè)功能很關(guān)鍵。

2025年胡潤相關(guān)白皮書里，高凈值家庭對財(cái)富傳承的焦慮越來越明顯。很多家庭不是沒錢。是錢怎么交給下一代，怎么避免亂，怎么讓安排可控。

保險(xiǎn)在這里的作用很直接。

它不是遺囑的替代品。也不是家族信托的替代品。

但它能成為傳承結(jié)構(gòu)里很穩(wěn)的一塊磚。

第四個(gè)功能，是緩沖機(jī)制。

保費(fèi)假期長達(dá)4年。

確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可以雙倍延長。

還新增了「無行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

這幾個(gè)功能，平時(shí)不顯眼。遇到事才知道價(jià)值。

我做了很多年家庭資產(chǎn)配置。很真實(shí)的一點(diǎn)是，風(fēng)險(xiǎn)從來不是只來自市場。

收入中斷。健康沖擊。家庭成員行為能力變化。都可能打亂計(jì)劃。

一張長期保單，不能只會(huì)往前沖。也要能扛一下生活里的意外。

這點(diǎn)我認(rèn)為「匠心飛越」做得比較務(wù)實(shí)。

公司數(shù)據(jù)和優(yōu)惠窗口，都要一起看

分紅險(xiǎn)最后一定要回到公司。

產(chǎn)品演示再漂亮。長期兌現(xiàn)還是看保險(xiǎn)公司。

周大福人壽這邊，有幾個(gè)數(shù)據(jù)值得看。

RBC償付能力充足率達(dá)到282%。

對比同業(yè)。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

這個(gè)282%不代表未來分紅一定高。但它說明資本基礎(chǔ)比較厚。

第二個(gè)數(shù)據(jù)，是分紅實(shí)現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛，連續(xù)10年，也就是2015到2024年，分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

所有在售計(jì)劃保單，全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這個(gè)數(shù)據(jù)我會(huì)看得很重。

分紅實(shí)現(xiàn)率不是萬能指標(biāo)。但它能反映公司過去對客戶承諾的兌現(xiàn)態(tài)度。

第三個(gè)數(shù)據(jù)，是美元分紅保單非保證積存利率。

周大福人壽自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

對比來看。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個(gè)差距，對長期積存會(huì)有影響。

再說投保窗口。

截至今天，2026年05月10日，這個(gè)推廣還在進(jìn)行中。

投保申請書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。150萬美元及以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。低于5萬美元是1%。

「匠心飛越」5年繳預(yù)繳保費(fèi)保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。

示例里，5年繳年繳保費(fèi)10萬美元。按4.5%預(yù)繳。總利息是41,252.72美元。投保時(shí)一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個(gè)優(yōu)惠力度是有吸引力的。

但我不建議為了優(yōu)惠沖動(dòng)投。

產(chǎn)品合適，優(yōu)惠是加分。產(chǎn)品不合適，優(yōu)惠沒意義。

最后給我的整體判斷。

「匠心飛越」不是一款只靠宣傳詞出圈的產(chǎn)品。

它的躉繳很強(qiáng)。20年1變3.5。10年保證回本。20年預(yù)期IRR6.5%。

它的5年繳也強(qiáng)。24年到6.5%。24年1變4。比很多同業(yè)快。

它的提取功能更有辨識(shí)度。116和557都沒有保費(fèi)門檻。邊領(lǐng)邊長的演示也漂亮。

它的傳承和調(diào)配功能，適合高凈值家庭做長期安排。

但它不適合短錢。也不適合完全不能接受分紅波動(dòng)的人。

如果你要的是一年兩年靈活取用。別買。

如果你要的是確定利率。也別把它當(dāng)存款。

如果你已經(jīng)有充足流動(dòng)資金。并且想給家庭資產(chǎn)池加一塊長期美元儲(chǔ)蓄底倉。這款可以重點(diǎn)考慮。

財(cái)富不只是多，而是要有秩序。

「匠心飛越」的價(jià)值，也不只是把錢變多。它更像把一筆長期錢，放到一個(gè)能增長、能提取、能分配、能傳承的結(jié)構(gòu)里。

這才是我覺得它值得看的地方。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在比較幾款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，別只拿IRR截圖互相比。要把繳費(fèi)節(jié)奏、提取方式、公司分紅和家庭用途放在一起算。需要我?guī)湍憧捶桨福部梢园奄Y料發(fā)來，我?guī)湍悴鹨槐樾畔⒉睢?/p>