你好，我是大賀。今天聊一組很多家長(zhǎng)都關(guān)心的數(shù)據(jù)。

不是單看哪款收益演示高。也不是誰(shuí)的品牌聲音大。而是給孩子準(zhǔn)備教育金時(shí)，錢(qián)能不能按時(shí)取。取了之后，保單還剩不剩東西。

我自己是兩娃奶爸。也給孩子配過(guò)港險(xiǎn)。奶爸的錢(qián)不能亂花。尤其是教育金。18年后孩子上大學(xué)要用。到時(shí)候不能靠臨時(shí)湊。

截至2026年05月10日，我會(huì)把八款主流港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)放在一起看。分別是安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、保誠(chéng)「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬(wàn)年青星河尊享2」、萬(wàn)通「富饒萬(wàn)家」、富衛(wèi)「盈聚天下2」、周大?！附承膫鞒?」。

我說(shuō)人話(huà)不繞彎子。

這輪橫評(píng)里，安盛盛利2的提領(lǐng)能力最突出。尤其是566、567這種教育金場(chǎng)景。它很能打。

富衛(wèi)盈聚天下2像一個(gè)收益加速器。想更早看到演示收益沖到高位，它有優(yōu)勢(shì)。

友邦環(huán)宇盈活更適合看重品牌和長(zhǎng)期穩(wěn)健的人。不是它每個(gè)場(chǎng)景都贏。它贏在品牌、服務(wù)和長(zhǎng)期信任。

下面慢慢講。

2026年5年交賽道，我會(huì)重點(diǎn)看這三類(lèi)贏家

這次橫評(píng)的八款產(chǎn)品，都算各家保司的旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

但放到真實(shí)家庭里，不可能八款都適合你。尤其是給孩子做教育金。你要看的不是“最高演示數(shù)字”。而是孩子用錢(qián)那幾年，保單能不能撐住。

我會(huì)把它們分成三類(lèi)。

第一類(lèi)，提領(lǐng)型贏家：安盛盛利2。它不是單點(diǎn)漂亮。它在557、566、567三個(gè)提領(lǐng)場(chǎng)景里都很強(qiáng)。特別是566。第6年開(kāi)始每年取3萬(wàn)美元。這個(gè)節(jié)奏，很像孩子未來(lái)大學(xué)費(fèi)用的現(xiàn)金流安排。

第二類(lèi)，加速型贏家：富衛(wèi)盈聚天下2。它的特點(diǎn)很鮮明。中期收益沖得快。適合年輕家庭。也適合有跨境資產(chǎn)規(guī)劃的人。不過(guò)我會(huì)提醒一句。別只看“快”。還要看保司底蘊(yùn)和分紅延續(xù)能力。

第三類(lèi)，穩(wěn)健品牌型贏家：友邦環(huán)宇盈活。友邦在香港市場(chǎng)的存在感太強(qiáng)。服務(wù)網(wǎng)絡(luò)成熟。如果你不想太折騰。也不追求極致提領(lǐng)。它適合高凈值家庭做長(zhǎng)期配置和傳承。

這三款不是一個(gè)維度的勝出。安盛勝在提領(lǐng)。富衛(wèi)勝在中期沖刺。友邦勝在品牌穩(wěn)健。

我自己的偏好很明確。如果是給孩子做教育金，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2。原因很簡(jiǎn)單。教育金不是拿來(lái)炫收益的。是到點(diǎn)要能取出來(lái)。

為什么八款港險(xiǎn)要放在一起看

這幾年，很多家庭重新看港險(xiǎn)。背景很現(xiàn)實(shí)。

內(nèi)地長(zhǎng)期險(xiǎn)種回報(bào)率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的中長(zhǎng)期預(yù)期收益，能到6%-7%。這不是一年兩年的差距。放到二三十年，復(fù)利差會(huì)很明顯。

不過(guò)，港險(xiǎn)也不能神化。分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)有保證部分。也有非保證部分。演示收益不等于一定到手。

2026年的一個(gè)變化也要看。保監(jiān)局新規(guī)下，收益上限鎖定在6.5%。這讓產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)更集中。不再是單純比誰(shuí)演示得更高。而是比回本速度。比分紅穩(wěn)定性。比提領(lǐng)能力。比現(xiàn)金價(jià)值厚度。

我更關(guān)心這四個(gè)場(chǎng)景：

• 不提領(lǐng)增值。
• 557提領(lǐng)。
• 566提領(lǐng)。
• 567提領(lǐng)。

這里面的教育金場(chǎng)景，最接近的是566。50萬(wàn)美金，5年繳。第6年起每年取3萬(wàn)美元。

你可能會(huì)說(shuō)，孩子現(xiàn)在才0歲。第6年就取，是不是太早。計(jì)劃書(shū)里是從第6年開(kāi)始演示。真實(shí)使用時(shí)，可以不一定馬上取。但它能反映一件事。這張保單在早中期提領(lǐng)時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值扛不扛得住。

這幾年留學(xué)費(fèi)用漲得很快。2025年美國(guó)私立本科，年均大概7-8萬(wàn)美元。四年總費(fèi)用約28-32萬(wàn)美元。同比漲幅有8%。新加坡也不便宜。新加坡國(guó)立、南洋理工國(guó)際生學(xué)費(fèi)在2025年上漲15%。本科四年大概20萬(wàn)新幣，約110萬(wàn)人民幣。

給孩子的教育金要穩(wěn)。不是現(xiàn)在覺(jué)得“差不多”。是18年后真要用時(shí)，賬戶(hù)里得有錢(qián)。

不提領(lǐng)30年后，收益差距沒(méi)你想得那么大

先看一個(gè)最基礎(chǔ)的場(chǎng)景。0歲男孩。50萬(wàn)美金。分5年繳。中間不提領(lǐng)。只看退保價(jià)值。

這個(gè)場(chǎng)景最適合看財(cái)富傳承。也適合看長(zhǎng)期持有時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)。

前20年，宏利宏摯傳承的持有收益最高。這點(diǎn)很清楚。如果你的錢(qián)確定不動(dòng)。又很看重前20年的賬面現(xiàn)金價(jià)值。宏利值得放進(jìn)備選。

中期看，富衛(wèi)盈聚天下2表現(xiàn)很亮。它的預(yù)期收益在25年可達(dá)6.5%。這個(gè)速度很快。

但你要注意。長(zhǎng)期拉到30年以上，差距就沒(méi)那么夸張了。多數(shù)主流分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，都能逐步摸到**6.5%**這個(gè)上限附近。

比如素材里的6.5%達(dá)成時(shí)間。宏利宏摯家傳承是27年。保誠(chéng)信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家、國(guó)壽傲瓏盛世是30年。永明萬(wàn)年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛(wèi)盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬(wàn)年青星河尊享II是50年。

這里有一個(gè)容易被誤解的點(diǎn)。你看到某款25年到6.5%。會(huì)覺(jué)得它一定完勝。但第30年時(shí)，各主流產(chǎn)品退保價(jià)值都趨同在290萬(wàn)美元左右。

這時(shí)就不能只看演示表。我會(huì)更關(guān)心保司能不能長(zhǎng)期穩(wěn)定派分紅。也會(huì)看它過(guò)去的分紅實(shí)現(xiàn)情況。還會(huì)看產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是不是太依賴(lài)非保證部分。

這也是我一直提醒朋友的地方。不提領(lǐng)長(zhǎng)期持有，演示收益對(duì)比的意義會(huì)下降。保司底蘊(yùn)、投資能力、分紅紀(jì)律，反而更重要。

如果你只是做傳承。30年內(nèi)不準(zhǔn)備動(dòng)。宏利和富衛(wèi)都有各自亮點(diǎn)。如果你還要考慮未來(lái)教育金提領(lǐng)。那就不能只看靜態(tài)收益。

三種提領(lǐng)場(chǎng)景里，安盛盛利2確實(shí)更強(qiáng)

提領(lǐng)場(chǎng)景才是這次橫評(píng)的重點(diǎn)。

很多家長(zhǎng)買(mǎi)港險(xiǎn)，不是為了100年后看一個(gè)大數(shù)字。而是孩子讀書(shū)、結(jié)婚、創(chuàng)業(yè)時(shí)，要能拿錢(qián)。拿完之后，保單最好還別被掏空。

這件事很考驗(yàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。特別是早期現(xiàn)金價(jià)值和后續(xù)分紅積累。

557：第5年開(kāi)始取，壓力最大

557的規(guī)則是：50萬(wàn)美金，5年繳。第5年起，每年取3.5萬(wàn)美元。

這個(gè)方案看起來(lái)很吸引人。第5年就開(kāi)始領(lǐng)。金額也不低。但我會(huì)謹(jǐn)慎。早期取錢(qián)太猛，容易傷到底層現(xiàn)金價(jià)值。

在這個(gè)場(chǎng)景里，只有安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2支持提領(lǐng)至終身。其他產(chǎn)品，比如友邦環(huán)宇盈活、保誠(chéng)信守明天、永明萬(wàn)年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，提取30-60年后就無(wú)法繼續(xù)提領(lǐng)。

這個(gè)差距很直接。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，到第100年累計(jì)提取金額都達(dá)到3,360,000美元。取完之后，仍有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這個(gè)數(shù)據(jù)很強(qiáng)。但我不會(huì)建議普通家庭一上來(lái)就按557規(guī)劃。它太激進(jìn)。如果你家現(xiàn)金流并不緊，沒(méi)必要第5年就開(kāi)始拿錢(qián)。

557更適合看產(chǎn)品極限能力。它像壓力測(cè)試。能扛住，說(shuō)明產(chǎn)品提領(lǐng)底子厚。

566：教育金家庭最該看的場(chǎng)景

566的規(guī)則是：50萬(wàn)美金，5年繳。第6年開(kāi)始，每年取3萬(wàn)美元。

這個(gè)場(chǎng)景，我最重視。因?yàn)樗苜N近教育金現(xiàn)金流。一年3萬(wàn)美元，剛好可以覆蓋部分海外本科費(fèi)用。如果疊加家庭其他收入，也比較好安排。

繳費(fèi)期和剛完成繳費(fèi)前5個(gè)年度，保誠(chéng)信守明天退保價(jià)值相對(duì)較高。宏利宏摯傳承在前15年剩余價(jià)值也領(lǐng)先。這說(shuō)明它們?cè)缙谫~面不弱。

但從持有保單15年后看，安盛盛利2退保價(jià)值領(lǐng)先其他競(jìng)品。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)很關(guān)鍵。孩子0歲投保。15年后，正接近高中后期。再往后，就是大學(xué)費(fèi)用的集中期。

我自己的判斷很明確。如果你是給孩子做教育金，566場(chǎng)景我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2。

不是因?yàn)樗趾寐?tīng)。是因?yàn)榈?5年后，它的提領(lǐng)和退保彈性更適合真實(shí)家庭。孩子要不要出國(guó)，不一定。去美國(guó)、英國(guó)、新加坡，也不一定。但錢(qián)的靈活性一定要有。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬(wàn)年青星河尊享2、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。第100年，多數(shù)產(chǎn)品退保價(jià)值統(tǒng)一為57,884,313美元。友邦環(huán)宇盈活和保誠(chéng)信守明天長(zhǎng)期退保價(jià)值略低。

這個(gè)數(shù)據(jù)也說(shuō)明一件事。長(zhǎng)期到很后面，很多產(chǎn)品會(huì)趨同。真正拉開(kāi)差距的，是孩子要用錢(qián)的那段時(shí)間。

教育金不等人。18歲上大學(xué)，錢(qián)必須到位。晚10年更高，不解決問(wèn)題。

567：既要每年取3.5萬(wàn)，又要保單還剩錢(qián)

567的規(guī)則是：50萬(wàn)美金，5年繳。第6年開(kāi)始，每年取3.5萬(wàn)美元。

它比566更猛。也比557稍微緩一點(diǎn)。我把它當(dāng)成“進(jìn)階版教育金加現(xiàn)金流”場(chǎng)景。

安盛盛利2在這個(gè)場(chǎng)景里，第100年剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。這個(gè)數(shù)非常能說(shuō)明問(wèn)題。

富衛(wèi)盈聚天下2也很強(qiáng)。從保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。這就是富衛(wèi)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。

在567領(lǐng)域里，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2確實(shí)是雙強(qiáng)。不過(guò)我會(huì)把話(huà)說(shuō)清楚。同樣做提領(lǐng)，我會(huì)更偏向安盛。原因不是單個(gè)演示數(shù)字。而是安盛的歷史底蘊(yùn)和綜合實(shí)力更強(qiáng)。對(duì)家庭長(zhǎng)期資金來(lái)說(shuō)，這點(diǎn)很重要。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在567長(zhǎng)期提領(lǐng)下表現(xiàn)相對(duì)弱一些。它們不是不能買(mǎi)。只是別拿它們?nèi)プ非髽O致提領(lǐng)。選錯(cuò)使用場(chǎng)景，就會(huì)覺(jué)得產(chǎn)品“不好”。其實(shí)是錢(qián)袋子的用途沒(méi)對(duì)上。

寫(xiě)在最后：不同錢(qián)袋子，對(duì)應(yīng)不同產(chǎn)品

這輪八款產(chǎn)品橫評(píng)，我不會(huì)說(shuō)“都不錯(cuò)”。那等于沒(méi)說(shuō)。

我會(huì)這樣分。

如果你資金長(zhǎng)期不用。重點(diǎn)是財(cái)富傳承。宏利宏摯傳承值得看。它前20年持有收益領(lǐng)先。

如果你想看中期收益增速。富衛(wèi)盈聚天下2值得看。它的預(yù)期收益最快跑到6.5%。

如果你要終身現(xiàn)金流。特別是557這種高強(qiáng)度提領(lǐng)。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是核心選擇。只有它們能支持終身提領(lǐng)。

如果你要給孩子做教育金。更看重566。我會(huì)優(yōu)先選安盛盛利2。15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，正好貼近孩子未來(lái)用錢(qián)節(jié)奏。

如果你想兼顧提領(lǐng)收益和剩余價(jià)值。看567。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2都強(qiáng)。但我個(gè)人更偏安盛。公司層面的安全感更足。

2026年，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)依然有配置價(jià)值。利率下行還在。教育、養(yǎng)老、傳承的長(zhǎng)期需求也還在。不過(guò)別只看演示收益。也別只聽(tīng)品牌故事。

奶爸的錢(qián)不能亂花。給孩子的錢(qián)，更不能亂花。

買(mǎi)之前，先把錢(qián)袋子分清楚。這筆錢(qián)是教育金。還是養(yǎng)老錢(qián)。還是傳承錢(qián)。用途不同，答案完全不一樣。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

如果你正在看港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，別急著比誰(shuí)演示收益更高。先把孩子用錢(qián)時(shí)間、提領(lǐng)節(jié)奏、家庭現(xiàn)金流算清楚。很多差距，不在產(chǎn)品名字里，而在方案設(shè)計(jì)里。