你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊 周大福「匠心·飛越」。

這款產品是2026年4月21日發布的。4月27日正式開售。到今天，2026年05月10日，市場討論熱度還很高。

原因很直接。

它不是單純把演示收益做高。它真正抓住了這兩年港險儲蓄險最卷的地方。

提領。

也就是你買了一張長期儲蓄分紅險。未來到底能不能持續拿錢。什么時候開始拿。拿多少。拿完保單還跑不跑。

這事兒得掰開揉碎了講。

從567到116+557，港險提領進入第二代

2023年，周大福「匠心傳承」靠兩個點打出聲量。

一個是前20年收益突出。一個是“567提領”。

所謂567。大致就是5年繳費，第6年開始，每年提取總保費的7%。

當時這個設計很抓人。因為很多家庭買儲蓄險，不只是看幾十年后的總現價。中間能不能用錢，也很重要。

尤其是教育金。養老金。家庭備用現金流。

一代「匠心」靠567，確實把市場注意力拉到了“提領功能”上。

到了2026年，周大福人壽又推了 「匠心·飛越」。

這一次，重點變成了兩個密碼。

躉繳116。

5年繳557。

我對這款產品的判斷很明確。

如果你買港險的核心訴求是長期現金流，「匠心·飛越」值得重點看。

它不是每個人都適合。短期錢別碰。未來幾年要買房、創業、周轉的錢，也別放進去。

但如果這筆錢本來就是10年、20年，甚至給孩子和下一代規劃的。它的提領設計，確實很有攻擊性。

116提領：躉繳第1年起，每年領總保費6%

先看116。

這個設計很簡單。

躉繳保單。第1個保單年度起。每年可以提取總保費的 6%。直至終身。

更關鍵的是，素材里寫得很清楚。

116和557都沒有保費門檻。

這一點很重要。

很多產品宣傳提領功能。看著很漂亮。實際一問，可能有最低保費要求。可能只有高額保單能做。也可能只是某個活動期可以做。

「匠心·飛越」這次把門檻放得比較低。對普通高凈值家庭更友好。

116的“1”，就是第1年開始領。

116的“6”，就是每年領總保費6%。

聽起來很猛。

但我不建議你只看“第1年就能領”這句話。真正要看兩件事。

第一，領完以后保單還剩多少。第二，長期還能不能繼續滾。

周大福給出的案例是0歲寶寶。整付100萬美元。每年提取6萬美元。累計提取到第128年，共 768萬美元。第128年預期現價為 2.45億美元。

這個數字非常夸張。

不過你要注意。

這里的2.45億美元，是預期現價。不是保證現價。它依賴長期分紅和投資表現。

我不會拿這個終局數字直接做決策。

我會拿它看一件事。

這張保單的設計目標，是讓客戶一邊領錢，一邊保留長期增長空間。

這和傳統“領多了就很快領干”的產品，不是一個思路。

它還有一個階梯式提取比例。

第1周年是 6%。第3周年是 7%。第5周年是 8%。第7周年是 9%。第8周年是 10%。第10周年是 11%。后面還可以到第15周年 15%。

這個設計，適合現金流需求越來越大的家庭。

比如孩子小時候領少一點。大學階段多領一點。退休后提高領取比例。

不過我也要說得直一點。

如果你每年都按高比例提，長期預期現價一定會被影響。

提領不是白來的。它本質是在保單價值里做現金流安排。

這款產品強在“能領得早”。不是說你怎么領都不影響。

我的看法是。

躉繳116，適合已經有大額美元資金的人。

比如企業主。家庭資產配置。孩子教育金底倉。或者未來想做家族現金流安排。

它不適合現金流緊張的人。

更不適合“先買了再說，以后要用再退”的人。

港險儲蓄險最怕這個。

前幾年急著退。體驗一定不好。

557提領：5年繳第5年起，終身領7%

再看557。

這個版本更適合大多數家庭。

5年繳。第5個保單周年日起。每年提取總保費的 7%。直至終身。

它比過去市場主流的567，提前一年啟動。

別小看這一年。

現金流規劃里，早一年開始提，體驗差別很明顯。尤其是家庭已經算好了孩子某個年齡段要用錢。

557的邏輯是。

5年投入。第5年開始拿。每年拿總保費7%。

比如0歲寶寶。每年繳5萬美元。繳5年。總保費25萬美元。

第5個保單周年日起，每年提取 17,500美元。

案例顯示，期滿總提取加預期退保價值約 4048.6萬美元。

同樣提醒一句。

這個是預期演示。不是保證數字。

但我認可557的價值。

對分期投入家庭來說，557比116更容易落地。

不是每個家庭都有100萬美元一次性拿出來。很多家庭更現實的方式，是每年拿一部分長期資金做規劃。

5年繳，壓力更平滑。第5年起提領，也更符合教育金和養老金的節奏。

557也有階梯提取。

第5周年 7%。第7周年 8%。第9周年 9%。第10周年 10%。第12周年 11%。第13周年 12%。第14周年 13%。

這個階梯很實用。

比如孩子0歲投保。第5年開始領。到了初高中、大學階段，可以逐步提高領取比例。

但這里也有一個邊界。

我不建議保守型家庭一上來就規劃高比例領取。

尤其是你對非保證分紅接受度不高。那就老老實實按基礎提領去看。

別把最高階梯當成未來必然。

港險里，最容易出問題的不是產品本身。

是客戶把演示表當存折。

我的判斷很清楚。

5年繳557，是這款產品里更適合普通高凈值家庭的版本。

躉繳116更猛。5年繳557更穩。資金安排也更舒服。

如果客戶問我二選一。除非手上已經有大額閑置美元。否則我會優先看557。

它為什么敢讓你領？看這三組收益數據

提領只是表面。

真正的問題是，它憑什么讓你長期領。

這里要看底層收益引擎。

話不多說，直接上數據。

躉繳版有四個關鍵點。

預期 4年回本。保證 10年回本。20年預期IRR突破 6.5%。20年本金翻 3.5倍。

以躉繳100萬美元為例。20年后預期總現金價值可達350萬美元。

這組數據很強。

尤其是保證10年回本。對躉繳產品來說，這是我會重點看的地方。

很多人看預期回本。看起來都挺快。

但保證回本才是底線。

躉繳版真正打動我的，不是4年預期回本。是10年保證回本。

因為預期可以變。保證部分不能隨便變。

再看同類對比。

以50萬美元為例。

「匠心·飛越」躉繳版，預期回本 4年，保證回本 10年，IRR觸頂 20年，20年現價 176.2萬美元，約 3.5倍。

安盛盛利2-至尊，預期回本5年，保證回本18年，IRR觸頂28年，約3.2倍。

永明萬年青星河尊享2，預期回本6年，保證回本13年，IRR觸頂35年，約3.1倍。

萬通富饒萬家，預期回本6年，保證回本13年，IRR觸頂30年，約3.1倍。

這組對比里，我最看重兩個差距。

一個是保證回本。一個是IRR觸頂時間。

保證回本從18年壓到10年。這個差距不小。

IRR觸頂從28年、30年、35年，壓到20年。也不小。

同樣是長期儲蓄險，早8年進入高效率區間，意義很大。

5年繳版也很能打。

預期 7年回本。保證 13年回本。24年預期IRR突破 6.5%。24年本金翻 4倍。

以5年繳總保費50萬美元為例。24年后預期總現金價值可達200萬美元。

從年度IRR看，第10年 3.54%，第15年 5.03%，第20年 6.01%。

這個曲線，我會形容為前期不拖，中段加速。

它不是那種前15年很平，后面突然拉起來的產品。

對客戶體驗來說，這很重要。

再看5年繳競品。

同樣每年10萬美元，繳5年。

「匠心·飛越」預期回本 7年，保證回本 13年，IRR觸頂 24年，第24年現價 200.6萬美元，約 4倍。

友邦環宇盈活預期回本7年，保證回本18年，IRR觸頂30年。

保誠信誠明天預期回本8年，保證回本18年，IRR觸頂28年。

宏利宏摯家傳承預期回本6年，保證回本16年，IRR觸頂27年。

永明萬年青星河尊享2預期回本7年，保證回本13年，IRR觸頂50年。

這里我會這么選。

如果只看預期回本，宏利更早。

但如果同時看保證回本、IRR觸頂、24年現金價值，我會更偏向「匠心·飛越」。

因為它的綜合節奏更順。

7年預期回本不算最早。13年保證回本很靠前。24年觸頂很快。第24年現價也高。

這不是單點突出。是多項數據一起往前壓。

還有12年繳。

它不是主推版本。但適合預算更分散的人。

以整付保費30萬美元、5年繳每年5萬美元、12年繳每年5千美元為例。

保證回本期分別是 10年、13年、15年。

預期回本分別是 4年、7年、10年。

IRR觸頂6.5%的時間分別是 20年、24年、33年。

很明顯。

繳費越長，資金壓力越小。觸頂時間也越晚。

這很正常。

我不建議為了降低年繳壓力，就盲目拉長繳費期。

預算夠，優先躉繳或5年繳。

12年繳適合現金流穩定，但每年可投入金額不高的家庭。

它不是效率最高的版本。

三檔調配、保費假期、傳承功能，才決定能不能長期拿

很多人聊「匠心·飛越」，只盯著116和557。

我覺得還不夠。

一張儲蓄分紅險，如果要跑幾十年，甚至跑到下一代。只靠高演示不夠。

中間會遇到市場波動。家庭變故。投保人身體變化。孩子婚姻變化。資產分配變化。

這時候，功能設計就很關鍵。

「匠心·飛越」的六大亮點里，回本和收益我們前面說過。

整付保費預期4年、保證10年回本。5年繳預期7年、保證13年回本。整付20年預期IRR登頂6.5%。5年繳24年預期IRR登頂6.5%。

但我更想講另外幾個功能。

第一個，是三檔資產調配。

它提供「增進」「均衡」「保守」三檔。

增進模式，是 100%復歸紅利+終期分紅現金價值。穩健資產戶口為0%。

均衡模式，是 60%紅利+40%穩健資產。

保守模式，是 20%紅利+80%穩健資產。

第10個保單周年日起，可以把預設「增進」改成「均衡」或「保守」。

這個功能我很喜歡。

因為客戶年輕時，可以追求增長。到了臨近退休，或者資金用途確定后，就不一定要繼續冒同樣的波動。

長期保單最怕一條路走到黑。

前20年和后20年的家庭需求，完全可能不一樣。

三檔調配給了客戶后悔和調整的空間。

第二個，是保費假期。

5年繳最長可有 4年保費假期。

原本2年。確診癌癥、嚴重心臟病發作、中風后，可免費延長2年。

12年繳最長可延至 8年。

這類設計，在實際規劃里很有用。

我見過太多客戶忽略這個問題。

買的時候現金流很好。幾年后企業遇到周期。或者家庭有人生病。繳費壓力突然變大。

這時候，保費假期就是緩沖墊。

當然，保費假期不是讓你隨便停繳。

它會影響保單節奏。也要看具體條款和當時保單價值。

但有這個功能，總比沒有強。

長期繳費客戶，我會很重視這個設計。

第三個，是保單分拆。

規則是第3保單年度終結后，且保費繳付年期終結后，較遲的一個時間點之后可分拆。

每個保單年度僅可行使一次。

這個功能適合多子女家庭。

比如一張保單先給家庭做總規劃。未來孩子長大后，再按比例分拆。每個人獨立管理。

有多子女的家庭，分拆功能不是錦上添花。是剛需。

因為未來最難處理的，往往不是收益。是公平和控制權。

第四個，是無限次轉換受保人。

第6個保單周月日起，客戶可以無限次轉換受保人。

轉換后，保障更新至新受保人 128歲。

這就是跨代規劃的核心。

一張保單，不一定只陪一個人。可以從父母，到孩子，再到孫輩。

這里我會給一個很明確的判斷。

如果你買這類產品是為了傳承，轉換受保人功能必須重點看。

沒有這個功能，保單壽命會被第一代受保人限制。

有這個功能，財富載體才有機會延續更久。

第五個，是后補安排和指定收款人。

素材里有一個案例。

張太60歲投保。指定孫兒Alex為保單承繼人。Alex媽媽為有限權益后補持有人。每年可提取不多于已繳付保費總額5%。

15年后張太75歲離世。Alex 15歲時行使保單延續選項。Alex 28歲后自動成為新保單持有人。

這個功能聽起來復雜。

說白了就一句話。

它解決未成年繼承人接不住保單的問題。

很多家庭傳承規劃卡在這里。

錢給誰，大家都想好了。誰來代管，反而沒想清楚。怎么防止亂花，也沒想清楚。

這類后補安排，能把控制權和受益權拆開。

它還支持多位指定收款人或機構。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊醫院。香港注冊慈善機構。

這點很現實。

未來養老、醫療、慈善安排，都可以提前放進保單架構里。

我一直覺得，真正好的傳承設計，不只是人走了以后怎么分。

還要看人還在，但行動能力下降時，錢能不能按規則用起來。

最后，是精神上無行為能力保障。

它有三種預設選項。

指定保障領取人代領。代辦領取保單價值。變更保單持有人。

其中“代辦領取保單價值”屬于市場首創。

這個功能很多人會忽略。

但我很看重。

因為長期保單動輒幾十年。你不能默認投保人永遠健康、清醒、能簽字。

高凈值家庭做規劃，最怕關鍵人失能。

人沒走。錢動不了。家人也不能按原計劃使用。

這才是很多家庭真正的風險。

終身領取，最后還是要看周大福人壽能不能兌付

講到這里，必須把話拉回來。

再漂亮的提領。再高的演示。最后都要靠保險公司兌現。

港險分紅險不是銀行定存。

保證部分是保證。非保證分紅要看保司投資、經驗、利潤分配和長期管理能力。

周大福人壽這次能拿出來的底層數據不少。

第一，分紅實現率。

旗下“盛世/匠心系列”“守護168系列”“愛豐盛系列”三大皇牌產品，連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達 100%或以上。

分紅美元保單的累積周年紅利年利率，連續第14年穩定維持在 4.25%。

這個數據我會給高分。

不是因為它代表未來一定100%。

而是它說明過去長期兌現紀律比較穩定。

分紅實現率不能預測未來，但能排除一批不穩定選手。

累積周年紅利年利率對比也值得看。

周大福人壽是 4.25%。富X、萬X是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這不是唯一指標。

但在美元分紅保單里，能長期維持4.25%，不容易。

第二，償付能力。

截至2025年12月31日，周大福人壽在香港風險為本資本制度下，償付能力充足率為 282%。

監管最低要求是100%。

同業對比里，CTF Life是282%。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

這個數字說明什么？

資本墊比較厚。

不代表沒有風險。也不代表收益一定兌現。但至少說明公司抗沖擊能力更強。

做幾十年的保單，我寧愿選資本墊厚一點的公司。

第三，看經營數據。

2025財年，新業務價值 10.03億港元。新業務價值利潤率升至 30%。

內含價值約 253億港元，較2024年6月30日上升 19%。

金融服務板塊應占經營溢利按年增長 29%，至 12.42億港元。

這些數據說明業務還在增長。

而且不是只靠規模堆出來。利潤率也有改善。

另外，周大福人壽獲得惠譽國際 A-，穆迪投資 A3 財務實力評級。

都屬于投資級。

還有一點很多人問。

新世界債務風波會不會影響周大福人壽？

素材里寫得很清楚。

周大福人壽是新創建集團全資子公司。與新世界發展法律和財務完全獨立。

這個隔離關系要看清楚。

別把不同主體混在一起判斷。

寫在最后：優惠窗口很明確，但別為了折扣買錯版本

最后說投保窗口。

「匠心·飛越」這次限時推廣期是 2026年4月27日到6月30日。

最后批核日期是 2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高 24%。

躉繳保費折扣最高 6%。

預繳保費保證年利率優惠最高 4.5%。對應匠心飛越5年繳美元保單，且年繳美元達到相關檔位。

素材里還提到，預繳優惠相當于 41%年繳保費。

這些優惠確實有吸引力。

但我會提醒一句。

優惠只能排第二。版本選擇排第一。

你適合躉繳，就看116。你適合分期，就看557。你預算有限，再看12年繳。

不要為了拿高折扣，把繳費方式選錯。

也不要為了趕窗口，把短期資金塞進長期保單。

這款產品我整體評價偏正面。

尤其是5年繳557。我認為是2026年上半年很值得看的港險儲蓄分紅險方案。

但適合的人群也很明確。

適合長期資金。適合美元資產配置。適合教育金、養老金、傳承現金流。適合能接受非保證分紅波動的家庭。

不適合短期周轉。不適合只看保證收益的人。不適合未來3到5年可能要大額用錢的人。

說白了就一句話。

「匠心·飛越」的強項，是把長期現金流做得很激進，也很完整。

但你要用長期錢去配它。

不能拿短錢賭長跑。

大賀說點心里話

如果你已經在看「匠心·飛越」，我建議別只問收益表。更要把繳費方式、提領節奏、保單分拆和未來用錢時間一起算。買港險，信息差和方案細節，真的會影響很多。