你好，我是大賀。

今天聊一篇很多朋友會用到的橫評。

截至2026年05月10日，香港分紅儲蓄險的5年交賽道，已經卷得很厲害了。

這次放在一起看的，是八款旗艦產品。

安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」。

我先把判斷放前面。

看提領，我會優先看安盛盛利2。

看收益加速，我會重點看富衛盈聚天下2。

看品牌穩健和長期服務，我會把友邦環宇盈活放進備選。

這不是說其他產品不好。

而是不同錢袋子，要對應不同產品。

分紅險最怕看錯地方。

數據不會騙人，但演示圖會。

你不能只盯著第100年的大數字。

你更要看，中間能不能取。

取了以后還剩多少。

這筆錢到底準備放多久。

八款5年交里，我會重點看這三類贏家

這次橫評里，我不想把每款產品都夸一遍。

那樣沒意義。

真正能拉開差距的，不是產品名字多響。

而是場景。

5年交，是內地家庭最常用的繳費方式。

壓力沒有躉交那么大。

收益又比更長繳費期更集中。

放在家庭預算里，比較容易安排。

這八款產品里，我會這樣分：

安盛盛利2，是提領型家庭的主選。

你既想長期增值。

又想中途拿錢。

教育金、養老金、家庭現金流，都要兼顧。

那安盛盛利2的存在感很強。

尤其在557、566、567這幾個提領場景里，它很難繞開。

富衛盈聚天下2，是收益加速器。

它適合想早點看到高收益區間的人。

也適合年輕家庭做跨境資產安排。

它的短板不是數據不好。

而是公司歷史和品牌厚度，跟安盛、友邦這種老牌巨頭比，還是要客觀看。

友邦環宇盈活，是品牌穩健派。

它不一定每個提領場景都沖在最前。

但友邦的長期服務、品牌認知、客戶基礎，確實很強。

香港每3個人就有1個友邦客戶。

這句話不是收益承諾。

但它代表服務網絡和品牌信任。

高凈值家庭做養老和傳承，會比較在意這個。

這張表可以先存一下。

后面我會用數據往回推。

2026年港險為什么還在熱

這兩年，大家聊港險多了。

不是因為港險突然神了。

而是內地利率下行太明顯。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能看到**6%-7%**這個區間。

復利差一點。

時間一長，差距就會很大。

不過，我要提醒一句。

香港分紅儲蓄險不是存款。

它有保證部分。

也有非保證分紅。

演示收益不等于確定收益。

尤其2026年保監局新規下，分紅險演示收益上限鎖定在6.5%。

這就很關鍵了。

當大家都按6.5%去展示。

產品差距就不只在“誰寫得高”。

更在于兩件事。

能不能長期兌現。

取錢的時候，現金價值扛不扛得住。

這也是我為什么把本次測評拆成四個場景。

不提領增值。

557提領。

566提領。

567提領。

這四個場景，基本覆蓋了多數家庭會問的問題。

一直不取，誰更強。

早點取，誰扛得住。

邊取邊留，誰后勁足。

還有一個背景。

2024年香港保險新造保費達到6215億港元。

同比增長27%。

內地訪客占比36%。

這說明港險配置需求確實在升溫。

但越熱，越要冷靜。

我不賣保險，只測產品。

熱鬧歸熱鬧。

錢是你自己的。

不提領放30年，別被前幾年的差距帶偏

先看最簡單的場景。

不提領。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景適合什么人？

適合家里這筆錢長期不用。

想給孩子做傳承。

或者做一筆跨周期資產。

這時候，退保價值就是核心指標。

從數據看，宏利宏摯傳承在保單前20年的持有收益最高。

這點很明確。

如果你看的是20年內的靜態持有表現。

宏利值得認真看。

中期再看。

富衛盈聚天下2的表現很搶眼。

它的預期收益在25年可達6.5%。

在這組產品里，速度很快。

不過，我不會只憑“最快達到6.5%”就下決定。

6.5%是演示上限。

真正關鍵是長期分紅能不能跟上。

再看6.5%達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。

保誠信守明天是28年。

安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世，都是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大概在45-47年。

永明萬年青星河尊享II是50年。

這里要看懂一個重點。

放到30年以上，很多主流產品都能摸到6.5%。

第30年時，各主流產品退保價值大致趨同在290萬美元左右。

差距沒有前期看起來那么夸張。

這時候，我會更看重公司底蘊。

看分紅穩定性。

看服務能力。

看貨幣轉換。

看傳承功能。

如果你就是30年以上不動。

我不會只讓你追最高演示數字。

長期靜態持有，我會把宏利、友邦、安盛都放進比較。

宏利前20年有優勢。

友邦勝在品牌和服務穩定。

安盛勝在均衡和后面提領彈性。

這才是更接近真實決策的看法。

真要取錢，安盛盛利2的優勢就出來了

儲蓄險最容易被忽略的地方，是提領。

很多計劃書第100年數字很好看。

但你中途一取錢。

整個現金價值曲線就變了。

我一直說，買這類產品，別只看終點。

要看過程。

尤其是教育金和養老金。

錢不是最后一天才用。

它會在中途一點點流出。

557提領：第5年起每年取3.5萬美元

557的規則是：50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個方案很激進。

第5年就開始取。

每年取的金額也不低。

它看起來很吸引人。

但我會提醒朋友一句。

557不是誰都適合。

這類方案對現金價值壓力很大。

前期一旦取太猛，很多產品后面就扛不住。

數據里很清楚。

只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2，能支持557提領至終身。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就不能繼續提領。

這就是硬差距。

到第100年，安盛盛利2和富衛盈聚天下2，累計提取金額均達3,360,000美元。

取完以后，仍有約13,586,847美元剩余現金價值。

這個數據很強。

尤其安盛盛利2，預期剩余現金價值優勢明顯。

如果你一開始就想做終身現金流，我不會優先看友邦和宏利。

我會先看安盛盛利2。

再看富衛盈聚天下2。

566提領：第6年起每年取3萬美元

566溫和一些。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個場景更像教育金。

也像階段性補充收入。

比如孩子上學。

家庭支出變高。

每年固定拿一筆。

這個場景里，前幾年保誠信守明天的退保價值相對較高。

但持有到15年以后，安盛盛利2的退保價值開始領先其他競品。

這點很關鍵。

教育金不是取一兩年就完。

很多家庭需要連續取。

取完以后，還希望保單里有剩余價值。

566場景里，安盛盛利2的中期表現很漂亮。

中期提領加靈活退保，我會直接把安盛盛利2排在第一位。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。

友邦環宇盈活和保誠信守明天的長期退保價值略低。

這不是說友邦不行。

而是說在長期提領這個維度，它不是最強。

友邦更適合長期持有和傳承。

不是最適合高頻提領。

567提領：第6年起每年取3.5萬美元

567介于557和566之間。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比566取更多。

又比557晚一年開始。

很多家庭會覺得這個節奏剛好。

看567，我會重點看兩個指標。

取了多少錢。

還剩多少錢。

在這個場景里，安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

到第100年，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達27,463,374美元。

這說明富衛后勁很強。

也說明567不是安盛一枝獨秀。

但公司層面，我會更偏向安盛。

原因很簡單。

安盛的歷史底蘊和綜合實力，比富衛更厚。

如果你只看數據，富衛很有吸引力。

如果你還看公司長期穩定性，安盛更讓我安心。

567場景，我會把安盛盛利2放第一梯隊首位。

富衛盈聚天下2緊隨其后。

這兩個產品，確實形成了雙強格局。

寫在最后：別問哪款最好，先問這筆錢怎么用

我給你一個更直接的選擇框架。

如果你這筆錢長期不用。

主要做財富傳承。

看前20年持有收益，宏利宏摯傳承更突出。

如果你看中中期收益增速。

想更快接近6.5%演示區間。

富衛盈聚天下2值得重點看。

如果你要做終身現金流。

尤其是557這種高強度提領。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2才是核心選項。

因為只有它們支持557提領至終身。

如果你做教育金。

或者中期補充收入。

看566場景。

安盛盛利2更適合。

它持有15年后退保價值領先。

這點對家庭用錢很重要。

如果你想兼顧提領收益和剩余價值。

看567場景。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2最值得比較。

但我個人會更偏安盛。

它的均衡性更好。

公司底子更厚。

貨幣轉換也靈活，支持9種貨幣轉換。

再說友邦。

友邦環宇盈活不是提領最猛的那一個。

但它適合看重品牌、服務、長期穩健的家庭。

尤其是高凈值家庭做養老和傳承。

這類家庭不一定追每個年度的第一。

他們更看重長期確定感。

永明萬年青星河尊享2也有自己的位置。

它有1%保底收益。

保證13年回本，在市場里很突出。

如果你很看重保證回本節奏。

可以單獨比較。

富衛還有全港唯一的生育獎勵。

年輕家庭會喜歡。

不過我還是那句話。

產品亮點不能替代整體判斷。

我的最終建議很明確。

想提領，就重點看安盛盛利2。

想收益跑得快，就重點看富衛盈聚天下2。

想品牌穩、服務強，就把友邦環宇盈活放進備選。

想20年內靜態持有表現，就別忽略宏利宏摯傳承。

2026年，香港分紅儲蓄險仍然有配置價值。

利率下行還在。

產品競爭也還在。

但這不代表每個人都該買。

短期要用的錢，別放。

現金流緊的人，別硬上。

看不懂非保證分紅的人，也要慢一點。

這類產品更適合長期資金。

更適合能接受時間換復利的人。

適合你的才是最好的。

但適合之前，先把場景想清楚。

大賀說點心里話

如果你已經有目標產品，別急著只比收益表。同一款產品，不同渠道、不同繳費方式、不同提領設計，結果可能差很多。想看清楚怎么買更省，也可以把方案發我，我幫你一起拆。