你好，我是大賀。

最近問港險儲蓄險的人，又多了不少。

原因也好理解。2026年開年以來，內(nèi)地一年期定存利率已經(jīng)跌到很低。很多人看到港險計劃書里寫著長期IRR 6.5%，第一反應(yīng)是心動。

但我想提醒一句。

6.5%不是假的。可你拿不拿得到，取決于你怎么交錢，放多久，中途取不取。

我這次把市面上近 20款香港儲蓄險重新做了一遍對比。包括安盛「盛利II」、宏利「宏摯傳承 / 宏摯家傳承」、友邦「環(huán)宇盈活」、富衛(wèi)「盈聚天下II」、永明「萬年青星河尊享II」這些主流產(chǎn)品。

別聽銷售只講最高收益。

數(shù)據(jù)不會騙人。但數(shù)據(jù)要放在正確場景里看。

6.5%復(fù)利人人都能做，到手差距卻很大

港險圈現(xiàn)在很熱。

2024年內(nèi)地訪客赴港投保新造保費(fèi)達(dá)到 628億港元。市場越熱，榜單越多。各種“高收益排名”也越多。

但你要注意。

市面上大部分收益榜單，都是按完全不提領(lǐng)來測的。

也就是錢放進(jìn)去。幾十年不動。一分錢不拿。最后看誰的總現(xiàn)金價值更高。

這個測法不是沒意義。

但它對普通家庭，不夠真實。

孩子讀書要錢。退休后要領(lǐng)錢。中途買房、換房、資金周轉(zhuǎn)，也可能要用錢。

真正一張保單放幾十年不取，只為了傳給下一代的人，有。但不是大多數(shù)。

我不賣保險，只測產(chǎn)品。

在我看來，只問“哪款港險收益最高”，本身就是個外行問題。

你應(yīng)該問兩個問題。

你準(zhǔn)備怎么交？

你準(zhǔn)備放多久？

再往后，才是中途取不取。

這三個變量一變，排名會完全變。

10-20年要用錢，回本速度比IRR更重要

如果你的資金周期是 10-20年。

我會把流動性放在第一位。

這個階段，別只盯著長期復(fù)利。回本快，現(xiàn)金價值釋放快，才是真本事。

因為你很可能會用錢。

孩子上學(xué)。家庭周轉(zhuǎn)。換房首付。都可能發(fā)生。

收益再漂亮，前期拿不出來，也沒用。

2年交方案里，我會優(yōu)先看安盛盛利II-至尊。

它不是靠極限收益取勝。

它強(qiáng)在現(xiàn)金價值釋放很穩(wěn)。

素材里的測算是，2年交方案下，安盛盛利II-至尊預(yù)期第 5年回本。第 20年復(fù)利IRR達(dá)6.21%。預(yù)期總收益 972,312美元。

這個表現(xiàn)，我認(rèn)可。

尤其是10-20年這個區(qū)間。它沒有明顯短板。

5年交方案里，我會優(yōu)先看宏利宏摯傳承。

它預(yù)期第 6年回本。第 20年復(fù)利IRR達(dá)6.00%。

富衛(wèi)盈聚天下II也不錯。

同樣是預(yù)期第 6年回本，第 20年IRR達(dá)6.00%。

但在10-20年的綜合手感上，我更偏宏利宏摯傳承。

原因很簡單。

它的現(xiàn)金價值曲線更適合中期家庭規(guī)劃。

不是最花哨。

但很實用。

這一段我的判斷很明確。

2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

短期會用的錢，別碰太慢熱的產(chǎn)品。

哪怕長期演示更好看。

20-30年，才開始真正拉開差距

到了 20-30年，情況就變了。

這時候，產(chǎn)品之間的差距開始明顯。

前面拼的是回本速度。

后面拼的是復(fù)利爬坡能力。

2年交賽道里，我會盯著宏利宏摯家傳承。

它在第 24年達(dá)到 6.5%復(fù)利IRR。這是全場最快的一檔。

到第 30年，宏利宏摯家傳承預(yù)期總收益 1,923,756美元。IRR達(dá)到 6.5%。

這個數(shù)據(jù)很硬。

20年以后，它的優(yōu)勢非常明顯。

5年交賽道里，我會看富衛(wèi)盈聚天下II。

它第 25年達(dá)到 6.5%復(fù)利IRR。同級別最快。

第 30年預(yù)期總收益 1,756,392美元。IRR同樣達(dá)到 6.5%。

如果你是給孩子做長周期教育金。

或者給自己做較長線養(yǎng)老金。

這類錢能放20年以上。

那就不要只看前10年的回本速度。

你要看誰在20年后沖得更快。

這一檔我的選擇也很清楚。

2年交，我選宏利宏摯家傳承。5年交，我選富衛(wèi)盈聚天下II。

但前提是，你真能放得住。

20年內(nèi)會頻繁取錢的人，不適合按這個邏輯選。

30年以上，拼的不是計劃書，是兌現(xiàn)能力

30年以上，就不是普通攢錢了。

這時候，復(fù)利差距會被放大。

1元本金按 6%復(fù)利，40年終值大約是 10.29。

按 4%復(fù)利，40年大約是 4.80。

按 2%復(fù)利，40年大約是 2.21。

時間越長，差距越狠。

但這里有個關(guān)鍵點(diǎn)。

港險長期收益，大頭來自分紅。

分紅不是保證收益。

計劃書可以演示得很好看。最后能不能兌現(xiàn)，要看保司。

我會更關(guān)心分紅實現(xiàn)率。

過往11年平均分紅總實現(xiàn)率里，數(shù)據(jù)是這樣的。

忠意 100%。周大福 100%。立橋 100%。萬通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。富衛(wèi) 91%。永明 91%。國壽海外 90%。安達(dá) 84%。保誠 73%。

這個表很重要。

因為30年以上的保單，不是在買一張紙。

你是在押一家公司的長期經(jīng)營能力。

超長線里，2年交我仍然看宏利宏摯家傳承。

素材測算里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊第 50年預(yù)期總收益都約 678萬美元。IRR 6.5%。

友邦環(huán)宇盈活第 50年預(yù)期總收益約 618.9萬美元。IRR也到 6.5%。

5年交超長線，我會更偏友邦環(huán)宇盈活。

它不是每個階段都最激進(jìn)。

但長期穩(wěn)定性，我更放心。

30年以上的資金，不要只追演示收益第一名。

我寧愿少一點(diǎn)刺激。

也要更穩(wěn)的兌現(xiàn)底盤。

這一段說得直接一點(diǎn)。

2年交長期傳承，看宏利宏摯家傳承。5年交長期傳承，看友邦環(huán)宇盈活。

這不是說其他產(chǎn)品不能買。

而是30年以上，我不會把計劃書演示放在第一位。

我會把保司兌現(xiàn)能力放在第一位。

要邊拿邊用，永明星河尊享II更適合

前面講的，大多是不提領(lǐng)場景。

也就是錢放著不動。

但現(xiàn)實里，很多家庭不是這樣用。

更多人會想：

交完幾年后，每年拿一點(diǎn)。

孩子教育用。

退休生活用。

家庭現(xiàn)金流補(bǔ)充用。

這才是儲蓄險很常見的真實用法。

這里我用 566提領(lǐng)演示來看。

這個演示條件是：

5年交。

年交 6萬美元。

第6年起，每年提取總保費(fèi) 6%。

也就是每年提取 18,000美元。

在這個場景里，排名又變了。

前 15年，宏摯傳承賬戶價值領(lǐng)先。

這點(diǎn)很好理解。

宏利前中期現(xiàn)金價值釋放，本來就很強(qiáng)。

但到第 30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產(chǎn)品，賬戶價值步調(diào)基本一致。

這時候，問題就不是誰多一點(diǎn)。

而是誰更穩(wěn)。

如果你明確要邊拿邊用。

我最推薦的是永明萬年青星河尊享II。

原因只有一個字。

穩(wěn)。

它的保底收益高達(dá) 1%。

復(fù)歸紅利占比在 20%以上。

這兩點(diǎn)很關(guān)鍵。

保底收益高，代表底線更厚。

復(fù)歸紅利派發(fā)后即保證。占比高，代表未來不確定性更低。

很多強(qiáng)提領(lǐng)產(chǎn)品，演示很好看。

但高保底和較高復(fù)歸紅利占比，很難同時兼?zhèn)洹?/p>

星河尊享II的優(yōu)勢就在這里。

它不一定是每張表里最刺激的那個。

但做提領(lǐng)型規(guī)劃，我會優(yōu)先它。

尤其是退休金。

每年要拿錢。

不能只看賬戶余額最高那一年。

你要看現(xiàn)金流能不能穩(wěn)。

這類錢，我不建議只追激進(jìn)演示。

拿來養(yǎng)老的錢，不適合賭。

寫在最后：2026港險怎么選，別只問最高收益

最后把不提領(lǐng)場景總結(jié)一下。

如果你是 10-20年：

2年交，看安盛盛利II。

5年交，看宏利宏摯傳承。

如果你是 20-30年：

2年交，看宏利宏摯家傳承。

5年交，看富衛(wèi)盈聚天下II。

如果你是 30年以上：

2年交，看宏利宏摯家傳承。

5年交，看友邦環(huán)宇盈活。

但我還是那句話。

“哪款產(chǎn)品收益最高”，這個問題本身不嚴(yán)謹(jǐn)。

港險儲蓄險不是定存。

不是一個利率打天下。

你怎么交錢。

你放多久。

你取不取。

這幾個問題沒想清楚，榜單看得越多，越容易選錯。

實話實說。

如果你10年內(nèi)大概率要用錢，不要硬買超長線產(chǎn)品。

如果你30年以上做傳承，不要只看前幾年回本。

如果你每年要提領(lǐng)，就把穩(wěn)定性放在收益演示前面。

這才是我看港險儲蓄險的順序。

大賀說點(diǎn)心里話

港險不是不能買。關(guān)鍵是別被一張高收益表帶著走。你要先把自己的用錢節(jié)奏講清楚，再去匹配產(chǎn)品和渠道，這里面的信息差很大。