你好，我是大賀。

今天這篇，聊一個很多人買港險時容易看輕的點。

不是IRR。

是提領能力。

我自己買了5張港險保單。也做了9年港險規劃。說句大實話，計劃書上的收益數字，當然要看。但真正到用錢那天，最考驗產品的，往往是你一邊取錢，一邊還能不能留住現金價值。

當年我也是這么想的。只要長期IRR漂亮就行。

后來見過太多客戶。十幾年后想拿錢做養老，或者給孩子讀書。才發現一提領，賬戶現金價值掉得很快。

這才是港險儲蓄險最真實的壓力測試。

這次我按2026年5月10日這個時間點，拿八大保司旗艦儲蓄險做一次橫評。

包括：安盛盛利2、友邦環宇盈活、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2。

我們不空談。

就看四個場景。

不提領。557提領。566提領。567提領。

557提領看下來，很多產品領著領著就沒了

先把557說清楚。

這里的測算規則是：50萬美元，5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個方案很吸引人。

第5年就開始拿錢。每年3.5萬美元。聽起來很像提前鎖定一條長期現金流。

但踩過的坑告訴你，越早取錢，越考驗產品底層現金價值。

557本來就是安盛盛利2卷起來的提領方案。計劃書確實好看。但這里也藏著本金虧損隱患。

真正拉開差距的地方在這張表。

結果很直接。

只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2，支持557提領至終身。

其余產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這個差距很大。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年時，累計提取金額都達到3,360,000美元。賬戶里還剩約13,586,847美元現金價值。

這不是一點點領先。

這是結構性領先。

我對557的判斷很明確。

如果你真的想做終身現金流。比如未來養老。或者給家族成員長期領取。盛利2和盈聚天下2才值得重點看。

其他產品不是不好。

但557這種高強度早期提領，不是它們的強項。

收益上限都是6.5%，差別藏在達標速度里

再看不提領。

測算前提是：0歲男孩，50萬美元，5年繳。

2026年保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。這件事很關鍵。

很多人會問，既然上限都差不多，那產品還有什么區別？

區別就在達標速度。

也在分紅穩定度。

從表里看。

宏利宏摯傳承，在保單年度前20年持有收益最高。

富衛盈聚天下2，中期表現很搶眼。預期收益25年可達6.5%。

再看6.5%達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這里容易誤解。

不是說越早到6.5%，就一定越適合你。

分紅險的演示收益，畢竟是演示。長期兌現，要看保司分紅能力。也要看賬戶經營。

我會這么看。

如果你看前20年，宏利宏摯傳承更突出。

如果你看中期沖刺，富衛盈聚天下2很強。

但放到30年以上，絕大多數主流分紅儲蓄險，都能往6.5%靠。差距反而沒那么夸張。

這時我更關心分紅實現率。

新浪財經2026年2月的數據里，2025-2026年友邦、中國人壽分紅實現率穩在90%-100%以上。安盛2024年紅利實現率也攀升到98%。部分公司波動區間能到3%-104%。

這個差距，很現實。

計劃書寫得漂亮，不代表未來每年都漂亮。

566場景里，15年是一個分水嶺

再看566。

規則是：50萬美元，5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個提領方式，比557溫和一點。

它更像教育金規劃。也像階段性補充收入。

孩子讀書。家庭現金流補位。都能套進這個場景。

566最有意思的地方，是排名會變。

繳費期，以及剛完成繳費的前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

宏利宏摯傳承在前15年剩余價值也領先。

但過了15年，安盛盛利2開始明顯占上風。

素材里的結論很清楚。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這點我很重視。

因為很多家庭買儲蓄險，不是為了第100年才用。

更常見的是第15年、第18年、第20年。孩子上高中。出國讀大學。家里換房。父母養老開始補貼。

這些年份，才是保單被真正拿來用的時候。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

但普通家庭更該問一句。

我真的會等到第100年嗎？

如果你的重點是中期提領，外加隨時想保留退保選擇，566場景我會優先看安盛盛利2。

這個判斷很明確。

它不是單純IRR好看。它是在提領之后，賬戶還能撐住。

567場景，盛利2和盈聚天下2最值得盯緊

567是折中方案。

規則是：50萬美元，5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比566取得多。

又比557晚一年開始取。

這個場景很適合看產品的真實韌性。

既要提領收益。也要剩余現金價值。

這類場景，我會把它當成“壓力測試”。

結果也很直接。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

到第100年，安盛盛利2、永明萬年青河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值都達到27,463,374美元。

但你要注意。

567場景真正值得重點盯的，還是安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

這兩個產品形成了很明顯的雙強格局。

富衛的后發力很猛。尤其對年輕家庭，吸引力不小。

但從公司層面看，我會更偏向安盛。

原因也簡單。

安盛歷史底蘊和綜合實力，比富衛更強。對分紅儲蓄險這種長周期產品來說，保司經營穩定性很重要。

短期看產品參數。

長期看公司能力。

我自己保單就是這么配的。參數不能不看。但公司底子，更不能忽略。

為什么拿這8款港險產品同臺比

這幾年，很多家庭開始重新看港險。

原因不復雜。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險中長期預期收益，能達到6%-7%。

復利差距，放到20年、30年，很明顯。

胡潤研究院2025年發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》里，有一組數據挺說明問題。

86%高凈值人群考慮境外配置。56%計劃提高境外投資比例。境外保險以28%占比成為首選品類。

這不是跟風。

是很多家庭在用資產配置做選擇。

當然，港險也不是萬能。

2026年香港儲蓄險市場確實卷到極致。產品升級很快。回本速度、貨幣轉換、提領方式、傳承功能，都在比。

但越卷，越不能只看一張計劃書。

本次橫評的8款產品，是目前市場上很有代表性的旗艦儲蓄險：

• 安盛盛利2
• 友邦環宇盈活
• 保誠信守明天
• 宏利宏摯傳承
• 永明萬年青星河尊享2
• 萬通富饒萬家
• 富衛盈聚天下2
• 周大福匠心傳承2

為什么用5年繳？

因為5年繳兼顧資金壓力和收益。對多數內地家庭來說，也更容易落地。

一次性繳費壓力太大。

10年繳又會拉長資金節奏。

5年繳剛好卡在中間。

友邦有品牌優勢。香港每3個人就有1個友邦客戶。

安盛支持9種貨幣轉換。跨境家庭會很在意。

富衛年輕化、功能點多。

永明的保證利益也有特點。

但放到提領場景，產品差別會被放大。

這也是我更看重提領能力的原因。

寫在最后：不同需求，我會這樣選

這張表可以留著。

它比單看IRR更實用。

我把自己的判斷講得直接一點。

如果你資金長期不用，偏財富傳承。**宏利宏摯傳承可以重點看。**它前20年持有收益領先。

如果你更看中不提領中期收益增速。**富衛盈聚天下2很有競爭力。**預期收益最快跑到6.5%。

如果你要做557終身現金流。**我只會重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。**因為只有它們支持終身提領。

如果你是566。第6年起每年取3萬美元。還希望中期退保靈活。**安盛盛利2更適合。**它持有15年后退保價值領先。

如果你看567。既要提領收益，也要剩余價值。盛利2和盈聚天下2是重點。

這里面，我個人最偏向安盛盛利2。

不是因為它每個維度都第一。

而是它的綜合表現很均衡。

557強。566強。567也強。還支持9種貨幣轉換。公司底子也夠厚。

想長期增值，又有靈活提領需求，安盛盛利2是我最愿意放進方案里的產品。

富衛盈聚天下2也值得看。

它中期收益增速快。提領能力強。還有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會喜歡。

但如果你特別看重公司歷史、長期分紅穩定度，我會把安盛排在更前面。

友邦環宇盈活適合另一類人。

你不追求激進提領。更看重品牌、服務、穩健長期持有。友邦依然有位置。

永明萬年青星河尊享II也不是沒亮點。

它保底收益1%。保證13年回本，在市場里很突出。更適合看重保證利益和靈活提領的人。

說到底，港險儲蓄險不是拿來短炒的。

短期周轉的錢，別碰。

3年內要用的錢，也別硬放。

這類產品更適合長期資金。更適合本來就想做教育金、養老金、傳承金、跨幣種資產的人。

我不喜歡一句話說“哪款最好”。

但我會明確說。

只看IRR選港險，很容易看偏。

你一定要把提領場景拉出來看。

尤其是557、566、567。

這三個場景一測，很多產品的真實水平就出來了。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，說明你不是只想聽一句“買哪個”。港險真正省錢和選對方案，往往差在信息差和細節里。想按自己的預算、幣種和用錢時間做一版對比，可以來找我看。