你好，我是大賀，北大碩士，研究港險9年了。

最近后臺收到不少私信，都在問儲蓄險怎么選。但說實話，我今天想聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

2025年上半年，香港保險新單保費1737億港元，同比暴漲50%。

這波熱潮里，大家都在追儲蓄險，卻很少有人注意到：終身壽險才是真正適合做財富傳承的工具。

為什么這么說？我們來看數據。

富人的傳承焦慮：錢花不完，卻不知怎么留

中國第一批富起來的人，年齡已經到了50多、60多，甚至更大。

這批人面臨一個很現實的問題：錢花不完，但怎么傳給下一代？

直接給現金？怕孩子守不住。買房產？將來分割麻煩。存銀行？利息越來越低。

客觀來說，終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具。但問題是，內地的終身壽險產品，真的能解決傳承需求嗎？

很多人買完才發現：踩坑了。

痛點一：杠桿太低，交500萬只能留500萬

這個很多人不會告訴你：傳承的核心邏輯是杠桿。

什么意思？我直接給孩子留1000萬現金，和我交500萬保費、將來能給孩子留1000萬，這兩件事的性價比完全不一樣。

如果我交500萬保費，將來身故只能賠500萬出頭，那我為什么要買保險？直接把錢存著不好嗎？

通過保險做傳承，必須比直接現金傳承有杠桿，交500萬保費將來能給孩子留1000萬，這個事才有性價比。

但內地很多終身壽險，杠桿率低得可憐。40歲投保，身故賠付可能只有1.2倍、1.3倍，跟直接存錢沒太大區別。

痛點二：錢被鎖死，自己要用卻拿不出來

第二個坑更隱蔽。

很多人以為買了終身壽險，就是"專款專用"做傳承。但現實是：五六十歲的客戶很多還在事業打拼期，企業資金需求量大。

用錢需求、投資需求與傳承需求，往往是混合在一起的。你很難單獨切割出一塊資產，說"這300萬就是給孩子的，永遠不動"。

問題來了：內地終身壽險到第十年、二十年，現金價值可能還沒有回本。

這意味著什么？你交了500萬進去，10年后急需用錢，想退保只能拿回400萬。錢被鎖死了，自己要用卻拿不出來。

這對于還在打拼的企業家來說，是很大的資金風險。

痛點三：一次性賠付，孩子能守住嗎？

第三個問題，很多人壓根沒想過。

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴：人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

然后呢？你要考慮：孩子能不能承接這么大一筆資產？他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

我見過太多案例：父母辛苦一輩子攢下的錢，孩子兩三年就敗光了。不是孩子不好，是突然拿到一大筆錢，沒有駕馭能力。

一次性賠付，看起來簡單，實際上是把風險全部轉嫁給了下一代。

香港方案：2倍杠桿+4-5%復利+資金可周轉

對比一下就知道了，香港終身壽險在這三個痛點上，都有明確的解決方案。

先看杠桿

40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費不需要做到500萬。杠桿基本可以做到2倍以上。

從數字來看，40歲男性保額100萬美金，10年繳費，年繳保費約22,330-47,030美元不等，取決于不同產品。交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

再看收益和靈活性

香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。資金放進去復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。

關鍵是：將來如果要用錢，可以通過保單貸款或減保方式周轉資金，不用擔心錢被鎖死。

自帶小信托：按你的意愿分期給孩子

這個功能是我最想說的。

香港終身壽險自帶小信托功能。身故賠償可選擇一筆過或分期方式（10年期、20年期或30年期）。

什么意思？將來給孩子留1000萬，你可以選擇：每年給孩子打100萬，分10年打完；或者前面每個月領3萬5萬生活費，保證現金流，等孩子30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠保障。

當然有個前提：如身故日賠償總金額少于400,000港元/50,000美元，或未確認賠付方式，則以一筆過方式支付。所以保額要做夠，賠付方式要提前確認。

法律加持：免遺產稅+資產隔離

最后補充一個很多人忽略的點：法律屬性。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。

更重要的是：作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，不會因為婚姻問題被伴侶分割。但如果給孩子留的是存款、房產，資產都有可能面臨分割風險。

大賀說點心里話

香港終身壽險確實有優勢，但不同產品之間差異也很大。選對產品、用對渠道，能省下的錢比你想象的多。