你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過不少高凈值家庭的資產配置。

今天這篇文章，可能會顛覆你對港險的認知。

最近刷到很多"港險避坑"的帖子，什么"買港險違法"、"香港保險公司隨時跑路"、"高收益都是畫餅"……說得有鼻子有眼，嚇得不少人直接把港險拉進黑名單。

但真相是什么？

2024年前三季度，內地訪客赴港投保的新造保單保費達到466億港元，占香港個人業(yè)務新造保單保費的27.6%。

如果港險真是騙局，這466億是怎么來的？這么多人都是傻子？

從資產配置角度看，港險不是洪水猛獸，也不是萬能神藥。

今天我就把網上最常見的4個謠言，逐一拆解，還原真相。

謠言一：買港險是違法的？

這是我聽過最離譜的謠言。

先說結論：內地居民親自赴港投保，完全合法。

根據香港《保險業(yè)條例》，香港保險的銷售范圍面向全球。只要你本人親自到香港簽約，保單就受香港法律保護。這叫"屬地原則"，全世界通行。

不僅如此，國家近年來還在政策層面釋放了明確的支持信號。

2025年2月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)通知，允許港澳銀行內地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業(yè)務。這意味著跨境資金流動的便利性又上了一個臺階。

更重要的是，政策明確規(guī)定：試點地區(qū)企業(yè)和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續(xù)費、理賠、退保等跨境資金結算。

翻譯成人話：國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的。

只要你的錢來路正當、業(yè)務真實合規(guī)，后續(xù)的續(xù)費、理賠、退保都不會有任何障礙。

當然，有一種情況確實違法——"地下保單"。就是有人聲稱不用去香港，在內地就能幫你簽約。

這種保單既不受內地法律保護，也不受香港法律認可，出了問題維權無門。所以，任何讓你"省事兒"不用赴港的，都要高度警惕。

謠言二：香港保險公司會跑路？

"萬一保險公司倒閉了，我的錢不就打水漂了？"

這個擔憂我理解，但事實是：香港保險業(yè)發(fā)展180多年，從未出現過一家保險公司倒閉。

你沒看錯，180年，零破產。

1841年香港開埠，保險業(yè)就開始發(fā)展了。中間經歷了兩次世界大戰(zhàn)、亞洲金融危機、2008年全球金融海嘯……

那些年，雷曼兄弟倒了，貝爾斯登倒了，多少百年投行灰飛煙滅。但香港的保險公司，一家都沒倒。

為什么？

首先，監(jiān)管夠硬。香港保險監(jiān)管局要求，保險公司的償付能力充足率必須**≥150%**。

也就是說，保險公司手里的錢，必須比它承諾要賠的錢多出50%以上。低于這個數字，監(jiān)管就會介入。

其次，有兜底機制。即便真的出現極端情況，香港法律規(guī)定，保險公司清盤時，清盤人必須繼續(xù)經營長期業(yè)務，目的是將業(yè)務轉讓給其他保險公司。

你的保單不會作廢，而是會被接管。

所以我常說，買香港保險，就是買公司。選對了公司，安全性這件事，基本不用操心。

謠言三：高收益都是畫餅？

"6%、7%的收益，聽著就不靠譜，肯定是騙人的。"

這個質疑有一定道理，但也存在誤解。

先說事實：香港儲蓄險的長期復利確實可以達到6%-7%，部分產品IRR在30年后超過6%，90年后甚至能達到7%以上。

這不是我編的，是產品計劃書上白紙黑字寫著的。

但問題在于，這個收益不是保證的。

香港儲蓄險的收益結構是"保證+非保證"。保證部分很低，大概只有1%左右；剩下的5%-6%，來自非保證分紅，取決于保險公司的投資能力。

那非保證分紅靠不靠譜？這就要看分紅實現率了。

香港保監(jiān)局要求保險公司每年公開分紅實現率。過去多年的歷史數據顯示，主流公司的分紅實現率大致在**90%-105%**區(qū)間。也就是說，大部分情況下，保險公司能兌現承諾的9成以上。

所以，香港儲蓄險更像是"基金定投"——收益潛力大，但波動也大。

它不是穩(wěn)賺不賠的理財神器，而是需要你做好長期持有準備的資產配置工具。

如果你追求的是100%確定性，那內地儲蓄險更適合你。但如果你愿意用一定的波動，換取更高的長期收益預期，港險值得考慮。

謠言四：港險和內地險差不多？

這是我遇到最多的誤區(qū)。

很多人對比港險和內地險，只看收益：內地2.5%，香港6%，香港贏。然后就下結論了。

但這種比法，完全是在比蘋果和橘子。兩者壓根不是同一個物種。

從收益結構看：

• 內地儲蓄險收益上限明確寫入合同，長期復利2.5%-3.0%，確定性強
• 香港儲蓄險預期收益長期復利6%-7%，但保證收益僅1%，依賴分紅實現率

從貨幣配置看：

• 內地儲蓄險只能用人民幣買，清一色人民幣資產
• 香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉換

從功能設計看：

• 內地儲蓄險功能簡潔，被保險人一旦確定就很難改
• 香港儲蓄險允許不限次數的被保險人變更，父親傳兒子、兒子傳孫子，保單可以一直傳下去

說白了，大陸儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求。香港儲蓄險則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規(guī)劃服務。

還有一點很多人不知道：香港儲蓄險預存保費優(yōu)惠最高可達5%利息。

這相當于還沒開始投資，就先賺了一筆。

當然，內地儲蓄險也有它的優(yōu)勢——監(jiān)管更嚴、保障基金兜底、線上操作方便。兩者各有千秋，不能簡單說誰好誰壞。

真相：兩地保險各有千秋

說了這么多謠言，現在來點干貨，幫你理清兩者的真實差異。

收益維度：

• 內地儲蓄險預定利率明確寫入合同，長期復利2.5%-3.0%，確定性強
• 香港儲蓄險預期收益長期復利6%-7%，但保證收益僅1%，依賴分紅實現率

流動性維度：

• 內地儲蓄險支持減保、保單貸款（貸款比例30%-50%），猶豫期15天無損失退保
• 香港儲蓄險前5年退保損失30%-50%，流動性較差，適合長期持有

安全性維度：

• 內地有銀保監(jiān)會強監(jiān)管，保險保障基金兜底（個人最高賠付90%）
• 香港有180年零破產歷史，償付能力充足率要求**≥150%**

功能維度：

• 內地功能簡潔，適合"存錢-取錢"的簡單需求
• 香港功能強大，支持無限變更被保人、保單拆分、貨幣轉換、債務隔離

長期來看，2025年國有大行五年期定存利率已經降到1.55%，貨幣基金收益率跌破2%，而居民儲蓄規(guī)模卻逆勢突破145萬億元。

這說明什么？大家不是沒錢，而是找不到合適的去處。

在這個低利率時代，財富管理的邏輯正在從"增值"轉向"保值+傳承"。港險不是唯一的答案，但確實是選項之一。

結論：適合你的才是最好的

說到這里，我必須潑一盆冷水：并不是每個人都需要香港保險。

香港保險之所以備受青睞，必定有其值得肯定之處——高收益預期、多幣種配置、傳承功能強大。但并非所有人都適宜投保香港保險。

從資產配置角度看，港險更適合這幾類人：

• 有跨境需求的家庭（子女留學、移民規(guī)劃）
• 追求資產多元化配置的高凈值人群
• 有財富傳承需求的企業(yè)主

而如果你只是想存點錢、養(yǎng)老用，對流動性要求高，那內地儲蓄險可能更適合你。

從2024年的數據來看，內地訪客赴港投保的保單中，終身壽險占59%、重疾占28%、醫(yī)療保險占5%。這說明大多數人買港險，看重的是長期傳承和保障功能，而不是短期理財。

政策層面也在持續(xù)釋放利好。試點地區(qū)與外國投資者投資相關的所有轉移，可自由匯入、匯出且無遲延。這意味著，只要你的資金合法合規(guī)，跨境流動的障礙會越來越少。

胡潤百富的數據顯示，2025年高凈值人群計劃增加的投資類型中，保險以47%的比例排名第一，超過黃金（42%）和股票（34%）。保險正在成為"配置金字塔"的基石。

所以，我的建議是：不要把雞蛋放一個籃子。

兩者并非是對立的，可以結合自身需求進行"境內+境外"雙線配置。適合的才是最好的。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：不要被謠言嚇跑，也不要被營銷沖昏頭腦。

港險到底適不適合你，怎么買更劃算，這些問題需要結合你的具體情況來分析。

如果你想知道怎么用更少的錢拿到同樣的保障，下面這張圖值得看看。