你好，我是大賀。

最近港險市場太火了——2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比激增43.1%，創二十多年來最高季度紀錄。

很多朋友問我：大賀，港險公司這么多，我該怎么選？

說點大實話：香港保險市場有157家公司同臺競技，光看名字就能看花眼。但是大多數人選保司的方式都是錯的——要么聽朋友推薦，要么看廣告投放，要么就是"哪家折扣大選哪家"。

今天我不賣保險，只幫你分析：用一個"硬指標"，幫你從157家篩到12家，再根據你的需求精準匹配。

選保司，先看這個"硬指標"

很多人選保司，第一反應是看品牌知名度。但是知名度這東西，很大程度上是廣告費砸出來的。

我更建議你看國際信用評級。

為什么？因為這是第三方機構（標普、惠譽、穆迪）用真金白銀的標準，去評估一家保險公司的償付能力和財務穩健性。評級越高，意味著這家公司在未來幾十年履行保單承諾的能力越強。

你買的是長期儲蓄險，動輒20年、30年甚至終身持有，保司的長期穩定性比什么都重要。

當然，評級只是篩選的第一步。選擇香港保險公司，關鍵還要結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

下面我按評級高低，給你拆解這12家主流保司。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先看站在金字塔頂端的AA級保司。

友邦（AIA）——泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，評級相當能打：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2。友邦的財務數據也很硬：償付能力比率長期超300%，2024年稅后營運溢利66億美元，分紅實現率穩定在95%-105%。什么意思？就是它承諾給你的分紅，基本都能兌現，不玩虛的。

永明（Sun Life）——標普評級AA，穆迪Aa3，這是老牌中評級最高的一檔。永明的底氣來自它的資產管理能力：管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司各有所長，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

安盛（AXA）——全球最大的保險集團，標普和惠譽均為AA-，穆迪Aa3。

宏利（Manulife）——標普、惠譽均為AA-，穆迪Aa3。

這四家有什么共同點？都是百年老店，全球布局成熟，評級長期穩定在AA檔。如果你追求的是"確定性"，這個陣營是首選。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

A級不代表"差"，只是相對AA級稍低一檔。這個陣營里，有兩類保司值得關注：

第一類：新興勢力

富衛（FWD）——惠譽A，穆迪A3。李澤楷旗下盈科拓展集團控股，2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

忠意（Generali）——惠譽A，穆迪A3。這家其實不"新"，集團1831年就成立了，但在香港市場屬于后發力的選手。

周大福人壽——惠譽A-，穆迪A3。原名富通保險，2024年正式更名。

萬通（YF Life）——惠譽A-。云鋒金融集團成員，產品創新能力強。

第二類：中資背景

國壽海外——標普A，穆迪A1（A級中最高）。背后是中國人壽集團，作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

太保香港——標普A，穆迪A3。中國太保壽險的全資子公司，A+H+G三地上市。

太平香港——暫無國際評級，但依托中國太平的國資背景。

評級之外，還要看什么？

光看評級夠不夠？不夠。這個行業我觀察很久了，評級高只能說明"不會倒"，但不能說明"產品好"。你還要看幾個維度：

1. 市場份額和保費規模友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。宏利資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

規模大意味著什么？議價能力強、投資渠道多、抗風險能力高。

2. 分紅實現率2025年7月1日起，香港保監局設定分紅演示利率上限（港元保單6%，非港元保單6.5%），部分7%+分紅險產品將下架。監管趨嚴后，保司的實際分紅實現率更重要。

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，這款產品值得關注。萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

3. 產品特性匹配度各家都有優缺點，適合你的才是最好的。有人要保證收益高，有人要提領靈活，有人要多幣種轉換——需求不同，選擇不同。

3類人群，3種選擇

說了這么多，到底怎么選？我給你一個簡單的決策框架：

第一類：穩健型投資者如果你看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性，可選老牌跨國巨頭——友邦、安盛、宏利、永明。這類保司的特點是：歷史長、評級高、分紅實現率穩定。適合資金量大、持有周期長、對收益波動容忍度低的朋友。

第二類：本土化需求者如果你偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性，可選中資背景保司——國壽海外、太平香港、太保香港。這類保司的特點是：內地網點多、理賠對接順暢、品牌信任度高（尤其對體制內人群）。太保還有高端養老社區資源，如果你有這方面需求可以考慮。

第三類：進取型年輕家庭如果你追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃，可選新興勢力保司——富衛、萬通、周大福、忠意。這類保司的特點是：產品迭代快、折扣力度大、提領機制靈活。適合資金量適中、對性價比敏感、愿意嘗試新產品的朋友。

總結：用數據說話，用需求決策

2024年前三季度，內地訪客赴港投保保費466億港元，環比增長21%，占全港新單保費27.5%。

市場越火，越需要冷靜。買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。你要跟這家公司打交道20年、30年甚至更久，它的財務穩健性、分紅兌現能力、服務響應速度，都直接影響你的持有體驗。

我不賣保險，只幫你分析。希望這篇文章能幫你建立一個理性的篩選框架。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差更大。同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。