你好，我是大賀。

先說結論，再看數據——忠意這款**「啟航創富（卓越版）」**，2年繳最快3年回本，前25年預期收益市場第一，中短期表現確實能打。但是它沒有復歸紅利賬戶，不適合做提領，這點必須提前說清楚。

適不適合你？往下看。

忠意2025半年報：穩健增長+三項大獎

測評產品之前，先看公司底子。

忠意集團剛發布的2025上半年財報，幾個核心數據值得關注：

• 承保保費總額505億歐元，同比**+0.9%**
• 人壽凈流入63億歐元，同比**+25.2%**
• 經營業績40億歐元，同比**+8.7%**
• 調整后凈利潤22億歐元，同比**+10.4%**
• 償付能力比率212%

人壽凈流入增長25.2%，說明保單賣得好；償付能力212%，遠超監管紅線，說明賠得起。這兩個指標，一個看增長，一個看安全，都很健康。

除了財務數據，香港忠意保險近期還拿了三個行業大獎：

• 亞洲保險大獎 - 年度市場營銷項目大獎
• 彭博商業周刊 - 企業社會責任杰出大獎
• 亞太史蒂夫?大獎 - 多元共融創新貢獻獎

財務穩健+行業認可，公司層面沒什么好擔心的。接下來重點看產品。

產品基本面：結構簡單，回本極速

啟航創富（卓越版）的基礎信息：

• 繳費方式：2年繳或5年繳
• 保障年期：至138歲
• 簽發年齡：出生后15日至75歲
• 產品結構：保證收益 + 終期紅利（非保證），沒有復歸紅利

結構很簡單，就兩個賬戶。沒有復歸紅利，后面會講這意味著什么。

重點說回本速度——這款產品回本堪稱"閃電級"：2年繳：最快3年回本5年繳：最快7年回本保證回本期：都是14年

對比市面上需要6-9年才能預期回本、18年保證回本的產品，直接破行業紀錄。資金靈活性更勝一籌，這點對于擔心"錢被鎖住"的人來說，確實有吸引力。

保費優惠：5年繳無門檻18%起步

忠意的保費回贈政策，力度確實大，特別是5年繳：

5年繳無門檻就有18%回贈，保費次年到賬。這意味著哪怕你只交5萬美元一年，第二年也能拿回9000美元。相當于變相降低了投入成本，直接拉高了實際收益率。

收益實測：前25年市場第一

不吹不黑，用數據說話。

2年繳+現行折扣：

• 10年預期IRR：5.03%
• 20年預期IRR：6.24%
• 前25年預期收益：市場第一

5年繳+現行折扣：

• 第15-20年：預期收益市場第一
• 第10年、第25年：保持前三名

前20年展現出絕對的統治力。但是必須說清楚：第30年開始，長期收益不占優勢，基本掉出第一梯隊。產品特點非常鮮明——就是主打前20年高收益。

對比一下當前的市場環境：2025年5月六大行1年期定存利率已經跌破1%，只有0.95%；銀行理財產品上半年平均年化收益也就2.12%。而這款產品10年預期IRR 5.03%、20年6.24%，收益差距一目了然。

投資策略：動態配置穿越周期

收益從哪來？得看投資策略。

**啟航創富（卓越版）**的資產配置有很大的動態調整空間：

• 固收類資產：20%-100%
• 權益類資產：0%-80%

具體怎么調？保單初始期：固收資產60%，非固收資產40%——先求穩，保住本金。保單后期：非固收資產逐漸從40%增長到80%——再求增，追求收益。

如果說回本快是這款產品的"基礎安全感"，那中期收益就是其"核心競爭力"。

忠意也做了一個歷史回測：按照這套投資策略，過去20年（2004-2024）目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。當然，歷史業績不代表未來。但至少說明這套邏輯經過了市場檢驗。

三大功能升級：傳承精細化管理

除了收益，這款產品在傳承功能上也做了升級。測評這么多年，這款確實有點東西。

1、保單托管選項

可以委任一名臨時保單持有人暫時管理保單，直到指定的繼承人達到設定年齡。臨時持有人每年最多只能提取**50%**的金額。

舉個例子：爺爺身故后，父親作為臨時持有人管理保單，待孫女18歲后再完整交接。既防止資產過早揮霍，又確保緊急情況下資金能用。

2、保單分拆選項

第3個保單周年日或繳費期結束后，可以把一份保單分拆成多份。

適配多子女家庭：一份保單拆給3個兒孫，避免遺產分割糾紛。也可以預先設定受保人身故時自動分拆，實現"一代投保，三代受益"。

3、身故保障支付方式

可以選擇一次性支付、分期支付，或者"一筆過+分期"組合支付。

比如給18歲受益人設定"**30%**一次性+**70%**分10年領取"，匹配教育、創業等場景，避免年輕人一下子拿到大筆錢亂花。

這三個功能放在一起，以傳承精細化管理實現降維打擊。對于有復雜傳承需求的家庭，確實解決了實際問題。

總結：誰適合這款產品？

買保險不是買菜，得算明白賬。

適合的人：

• 投資期限10-20年，追求中短期高收益
• 風險偏好穩健，看重資金安全和快速回本
• 有復雜財富傳承需求，需要保單托管、分拆等功能
• 不打算頻繁提領，主要是存錢增值

不適合的人：

• 計劃長期持有30年以上，追求超長期收益最大化
• 需要定期提領現金流，當被動收入用

這款產品結構簡單，缺少復歸紅利賬戶，不適合做提領。如果你的需求是"存一筆錢，每年取利息花"，那這款不是最優選。但如果你的目標是"10-20年快速積累財富，中途不動，最后一次性拿走或傳給下一代"，**啟航創富（卓越版）**確實提供了理想的選擇。

大賀說點心里話

看完收益數據，你可能已經心動了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。