你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款爭議不小的產(chǎn)品——保誠「信守明天」。

你的錢，15年后要去哪？

2025年5月20日，六大行又集體降息了。5年期定存利率低至1.3%，部分中小銀行活期利率甚至降到0.05%——說白了就是，錢放銀行等于白放。

咱們來算一筆賬：假設(shè)你現(xiàn)在有50萬閑錢，存銀行5年定期，按1.3%算，15年后本息加起來大概60萬出頭。

但按**3%**的通脹率，15年后60萬的購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的38萬。

你品，你細(xì)品——錢沒少，但越存越窮。

所以問題來了：中期閑錢放哪里能跑贏通脹？大家在選擇產(chǎn)品的時(shí)候，"適配性"很重要。

今天我就從幾個(gè)真實(shí)場(chǎng)景切入，看看保誠「信守明天」到底適不適合你。

場(chǎng)景一：中期增值，跑贏通脹

如果你的目標(biāo)是15-25年中期增值，這個(gè)數(shù)字很有意思：

保誠「信守明天」收益上調(diào)后，15年預(yù)期IRR達(dá)5%，25年預(yù)期IRR高達(dá)6.35%——目前市場(chǎng)最高水平。

以5年繳、總保費(fèi)50,000美元為例，第15年預(yù)期總現(xiàn)金價(jià)值94,469美元，相當(dāng)于總保費(fèi)的189%。

對(duì)比市場(chǎng)同類產(chǎn)品，第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續(xù)領(lǐng)先狀態(tài)。

不吹不黑，15年預(yù)期回報(bào)5%——中短期理財(cái)穩(wěn)穩(wěn)的。

收益上調(diào)后，相當(dāng)于給中期增值裝了加速器。

場(chǎng)景二：養(yǎng)老規(guī)劃，穩(wěn)定現(xiàn)金流

如果你考慮的是退休后的現(xiàn)金流，「信守明天」有個(gè)市場(chǎng)首創(chuàng)功能——自主入息。

第5個(gè)保單周年日起，可以設(shè)置自動(dòng)提取現(xiàn)金價(jià)值，定時(shí)、定額、指定收款人。收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機(jī)構(gòu)。

更關(guān)鍵的是紅利結(jié)構(gòu)。「信守明天」采用歸原紅利+終期紅利的雙重結(jié)構(gòu)，歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

這意味著什么？支持"567"提取，做到早提取不斷單。

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

場(chǎng)景三：子女傳承，靈活安排

如果你想給孩子留一筆錢，但又擔(dān)心一次性給太多他不會(huì)管——「信守明天」的傳承設(shè)計(jì)確實(shí)下了功夫。

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

新增人生事件觸發(fā)條件：非自愿性失業(yè)、離婚、買入住宅物業(yè)、更改主要居住城市。

說白了就是，孩子失業(yè)了、離婚了、買房了，都能觸發(fā)一筆錢給他應(yīng)急。

第3個(gè)保單年度即可拆分，支持無限更改受保人永續(xù)傳承。

「信守明天」的優(yōu)勢(shì)，不止于收益高，更在于它實(shí)現(xiàn)了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點(diǎn)。

場(chǎng)景四：多幣種配置，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

如果你擔(dān)心單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)，「信守明天」支持6種貨幣轉(zhuǎn)換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個(gè)保單周年日起可不限次數(shù)轉(zhuǎn)換保單貨幣。更重要的是，轉(zhuǎn)換后未來回報(bào)率與原有計(jì)劃下的相同貨幣一樣。

這一點(diǎn)很多人忽略了——有些公司的貨幣轉(zhuǎn)換，換完之后收益率是按新版產(chǎn)品算的，可能比原來低。

保誠這個(gè)設(shè)計(jì)，算是真貨幣轉(zhuǎn)換。

背書：保誠的長期兌付能力

說到這里，必須正面回應(yīng)一個(gè)問題：保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，這家公司還能信嗎？

不吹不黑，咱們用數(shù)據(jù)說話。

先看公司體量。保誠總投資資產(chǎn)達(dá)1600億美元，同比增加81億美元。2024年全年新業(yè)務(wù)利潤達(dá)30.78億美元，同比增長11%，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

再看投資風(fēng)格。2024年保誠股債配比接近五五分，權(quán)益類資產(chǎn)占比50.3%，顯著高于行業(yè)平均水平。

這個(gè)數(shù)字很有意思——權(quán)益類投資占比高，意味著收益彈性大，但波動(dòng)也大。

所以保誠更適合長期主義者。

那長期表現(xiàn)到底怎么樣？

保誠在長達(dá)20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品平均回報(bào)率高達(dá)5%-6%。

再看實(shí)際兌付數(shù)據(jù)。長期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品（整付保費(fèi)）：22年平均年度化實(shí)際回報(bào)率8.32%，22年實(shí)際總回報(bào)率580%。

說白了就是，單拉一年出來評(píng)價(jià)保司投資水平，是有失偏頗的。

拉長持有周期來看，保誠的產(chǎn)品實(shí)際表現(xiàn)基本都能重新回到預(yù)期的增值路徑。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會(huì)過于懸殊。

短期的波動(dòng)也不能就此判定未來會(huì)持續(xù)低迷。

類似雋富這種只有終期紅利的產(chǎn)品，再加上保誠投資風(fēng)格偏進(jìn)取，本身就是要做好波動(dòng)預(yù)期和長期持有的規(guī)劃。

但「信守明天」的雙重紅利結(jié)構(gòu)，讓提領(lǐng)后更靈活，對(duì)本金損耗更小，也大大降低了分紅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

收益明細(xì)：上調(diào)前后對(duì)比

對(duì)于喜歡看細(xì)節(jié)的朋友，這里補(bǔ)充一下收益調(diào)整的具體數(shù)據(jù)。

以5年繳的美元保單為例，首45年預(yù)期回報(bào)全面上調(diào)，預(yù)期現(xiàn)價(jià)增長幅度1.5%-8%不等。繳付保費(fèi)總額50,000美元，28年預(yù)期IRR可達(dá)6.5%。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報(bào)超亮眼。

2025年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.43%，再創(chuàng)歷史新低，已明顯低于**1.8%**的警戒水平。

這意味著銀行存款利率還會(huì)繼續(xù)下行，現(xiàn)在鎖定長期收益的緊迫性更強(qiáng)了。

總結(jié)：你的場(chǎng)景，它能匹配嗎？

回到開頭的問題：15年后，你的錢要去哪？

• 如果你是中期理財(cái)需求，想跑贏通脹——15年5%的預(yù)期IRR，值得考慮
• 如果你是養(yǎng)老規(guī)劃需求，想要穩(wěn)定現(xiàn)金流——自主入息+雙重紅利結(jié)構(gòu)，提領(lǐng)靈活
• 如果你是傳承需求，想給孩子留一筆錢——自主傳承+人生事件觸發(fā)，安排周到

對(duì)既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。同樣的保誠「信守明天」，不同渠道的成本差距可能超出你想象。