你好，我是大賀。

今天聊 周大福「匠心飛越」。

這款產品最近在港險圈很熱。早前還沒正式開售時，宣傳已經鋪得很滿。最快 IRR 封頂。116 / 557 極致領取。20 年變 3.5 倍。24 年變 4 倍。

聽上去，確實像儲蓄險里很能打的選手。

不過我勸你別閉眼沖。

我看這款產品，不會只看一句“全港最快”。我會把它放到三個真實場景里看。

你到底是想讓錢長期長大。還是想早點領現金流。還是想做家庭傳承和分配。

不同場景，答案不一樣。

朋友圈刷屏的匠心飛越，到底賣給誰

匠心飛越支持三種繳費方式。

躉繳。5 年繳。12 年繳。

宣傳里最抓人的點，是快。

躉繳宣傳是 10 年 IRR 5.2%。20 年 IRR 6.5%。

5 年繳宣傳是 24 年 IRR 6.5%。

再加上 116、557 這種領取話術。很多人第一眼會覺得，這不就是收益、領取、傳承都要了嗎。

看著香。

但港險儲蓄險最怕的，就是只看一張宣傳海報。

一款產品如果把“市場最快”“市場唯一”“市場領先”都寫上了，我反而會更仔細。不是說它不好。是越亮的地方，越要看背面的代價。

我把人群簡單分三類。

第一類，是攢錢封頂黨。你不急著領錢。就想讓一筆錢長期復利長大。

第二類，是現金流領取黨。你希望第 1 年、第 5 年就能開始領。教育金、養老現金流、家庭開支，都可能用到。

第三類，是財富傳承黨。你關心換被保人、保單分拆、身故賠償安排、人生大事給付。

這三類人看匠心飛越，結論差別很大。

想讓錢長到最大，匠心飛越確實有硬實力

如果你屬于第一類。

錢準備長期不動。目標就是讓現金價值越滾越大。

那我得承認，匠心飛越這一點確實強。

尤其是 5 年繳。

預期 7 年回本。這個不算特別快。市場上也有更快的。

但保證 13 年回本。這個就有點意思了。保證回本速度，在同類里算比較能打。

第 10 年 IRR 是 3.54%。排在前三。

不過別激動。第 10 年它還壓不住宏利宏摯傳承。宏利宏摯傳承第 10 年 IRR 是 4.29%。

這就是銷售不太愛講的地方。

匠心飛越不是每個階段都第一。前中期看，宏利宏摯傳承更強。

真正到了第 20 年，匠心飛越的優勢才明顯起來。

5 年繳第 20 年 IRR 到 6.01%。第 24 年到 6.5%。

以前富衛盈聚天下 2 是封頂速度很快的代表。匠心飛越比它快一年。這個點不虛。

封頂到 6.5% 后，后面大概每 11 年翻一倍。

這才是它最能打的地方。

看一個 5 年繳案例。

總保費 50 萬美元。也就是每年 10 萬美元，交 5 年。

第 16 年實現本金翻倍。

第 30 年預期現價 2,927,364 美元。

這個數字，在長期儲蓄險里很漂亮。

但注意，我說的是“預期”。不是保證。

港險分紅險的演示收益，不能直接當成確定到手的錢。尤其是終期分紅部分。它本來就會跟投資表現、公司分紅政策、市場利率環境有關。

你可以把它當成參考。不能把它當成承諾。

躉繳更猛一點。

躉繳宣傳是 10 年 IRR 5.2%。20 年 IRR 6.5%。本金變 3.5 倍。

這在靜態收益表里，確實屬于第一梯隊。

我的判斷很直接。

如果你就是長期放錢，不打算頻繁提取。你能接受分紅險的非保證屬性。你也能接受公司層面的不確定性。那匠心飛越可以看。

但如果你只看前 10 年。或者你非常在意前中期現金價值。

我不會把它排到第一。

前中期能壓過它的，還是宏利宏摯傳承。和它同級競爭的，是富衛盈聚天下 2、安盛盛利 2。

這點要講清楚。

想早點領現金流，116/557能做，但領完差點意思

第二類人，問題更關鍵。

很多人被 116、557 吸引。

這個話術很容易上頭。

躉交支持 116 領取。也就是第 1 年開始，每年提取總保費 6%。這點確實少見，材料里寫的是市場唯一。

躉交還可以做 137、158、179 等領取方式。

5 年繳支持 557 領取。也就是第 5 年開始，每年提取總保費 7%。

目前能做這種 557 的，主要就是匠心飛越和安盛盛利 2。

它還支持年領、月領、領給第三方。

看起來很靈活。

但我想把話說重一點。

能做，不等于做得好。

躉交 50 萬美元的案例里，演示是 5 年預期回本。

第 18 年翻倍，預期 IRR 6%。

第 29 年 3 倍，IRR 6.39%。

第 34 年 IRR 到 6.5%。

不領錢的時候，這個曲線很好看。

可是一旦開始做領取，另一個問題就出來了。

保單里剩下的現價，還強不強？

這才是現金流產品的核心。

你每年領得爽。賬戶里剩下的錢撐不撐得住。后期會不會掉隊。這比“第幾年開始領”更重要。

同樣做 567 領取。同樣 50 萬美元保費。

匠心飛越第 10 年，比宏利宏摯傳承差 11-12 萬美元。

第 30 年，比安盛盛利 2、富衛盈聚天下 2 差接近 19 萬美元。

這個差距不小。

不是一年兩年的小波動。是現金流領取后的長期現價差距。

這坑我替你先踩了。

很多銷售會講“能不能做”。但很少有人繼續講“做完之后還剩多少”。

現金流領取產品，真正要比的是兩個東西。

一個是能不能持續領。

一個是領完之后，賬戶還剩多少。

匠心飛越第一點不錯。第二點沒那么強。

為什么會這樣？

我會看它的投資配置。

上一代匠心傳承 2，權益類投資占比最低 50%。

這個配置更進取。波動可能更大。長期收益彈性也更大。

匠心飛越這一代，權益類資產配比最低降到 20%。

固收占比最高可以到 80%。

穩健是穩健了。可領取后的收益彈性，也被壓下來了。

這里還要結合一個背景。

2025 年香港保監局加強了分紅險信息披露要求。分紅實現率、資產配置、關聯交易敞口，都要講得更明白。

這對消費者是好事。

以前你只看到收益演示。現在至少能追問，錢到底投在哪里。權益占比是多少。固收占比是多少。分紅靠什么兌現。

匠心飛越看起來更穩。

但看著穩，吃著未必香。

對現金流領取黨，我的態度很明確。

如果你只是想做極致領取展示，匠心飛越能做。

如果你在意領取后剩余現價，我不會優先選它。

尤其是教育金、養老現金流這種長期領取場景。你不能只看前幾年能領多少。你要看 20 年、30 年后賬戶還剩多少。

這點，它不算頂。

做傳承和家庭規劃，這些功能是加分項

第三類人，是做家庭規劃。

這一塊我不黑匠心飛越。

功能確實做得比較齊。

貨幣轉換。保單分拆。無限次換被保人。后備持有人。保單暫托人。保單假期。保費豁免。

這些都有。

它最大的特色，是財富調配選項。

第 10 年開始，可以在三檔之間切換。

增進。均衡。保守。

均衡模式下，復歸紅利加終期分紅占 60%。穩健資產戶口占 40%。

保守模式下，復歸紅利加終期分紅占 20%。穩健資產戶口占 80%。

穩健資產戶口是 100% 固定收入證券。現行年利息是 4.25%，但這是非保證。

這個功能適合什么人？

適合后期想降波動的人。

比如前 10 年你想多一點增長。后面孩子要用錢了，或者自己進入養老階段了。你不想現金價值跟著市場大幅波動。

這時調到均衡或保守，就有意義。

但別誤會。

調得越保守，預期收益通常也會降。

你不可能又想完全穩，又想拿最高演示收益。金融產品沒有這種好事。

保費豁免也算實用。

投被保人同一。或者被保人不滿 17 歲。

投保人在 75 歲前，因意外或疾病身故 / 全殘，可以豁免后續保費。有上限。

這個功能對父母給孩子配置，比較有價值。

最怕的是保費交到一半，家里頂梁柱出事。后面保費斷掉。原計劃被打亂。

身故賠償方式也比較細。

可以一筆過。可以固定分期 10 / 20 / 30 年。可以遞增分期，每年遞增 3%。也可以自訂支付。還可以部分一筆過，余額分期。

身故賠償未領取余額達到 50,000 美元，還可以享利息。

它還設有人生大事選項。包括市場首創的自選人生大事。

結婚。成年。買房。生病。都可以做支付安排。

傳承這一塊，我給好評。

不是因為它收益最高。

而是它能把“什么時候給、給多少、怎么給”拆得比較細。

如果你買港險，不只是為了收益。還想給孩子、配偶、下一代做長期安排。

匠心飛越是有使用場景的。

但還是那句話。

它不是全能產品。

傳承功能強，不代表公司風險可以不看。領取靈活，也不代表領取后現價一定強。

不管哪類人，都繞不開周大福人壽這件事

產品講完，必須講公司。

這部分銷售不會告訴你的事，我直接講。

周大福這三個字，當然是大品牌。

背后是香港四大家族之一的鄭氏家族。

周大福集團旗下有 4 家港股上市公司。總資產超過 7200 億港元。

這不是小門小戶。

周大福人壽現在的數據，也不難看。

香港償付能力充足率 282%。

主打產品連續 9 年分紅實現率 100%。

惠譽國際評級 A-。穆迪投資評級 A3。

固收投資占比超過 72%。

從現階段數據看，它是安全的。

但我對這家公司，仍然保留。

原因不是它現在不安全。

而是歷史底子不算根正苗紅。

這家公司最早可以追到 1985 年成立的新西蘭保險。

后來變成鵬利保險。再到盈科保險。再到歐洲富通。再到九鼎集團。2018 年周大福以 215 億港元收購。2024 年改名周大福人壽。

三十多年，被轉手 5 次。換了 6 個名字。

儲蓄險不是一年兩年的產品。

很多人一拿就是 20 年、30 年，甚至終身。

一家保險公司頻繁易主，代表股東、戰略、投資風格、管理層，都可能變。

這對長期儲蓄險，不是加分項。

還有一個現實背景。

周大福人壽和新世界發展，同屬鄭氏家族體系。

新世界發展過去兩年債務和再融資壓力，市場一直很關注。2025 年也有永續債利息延期支付、再融資的新聞。

法律上，保險公司資產和集團資產是隔離的。

香港保監局也有監管要求。

這點不能亂講。

但市場擔心的東西，也不是憑空來的。

比如保險浮存金會不會投關聯方債券或項目。集團缺錢時，會不會把保險牌照當作優質資產處置。

這些都不是陰謀論。

地產系保險公司，過去確實有類似前車之鑒。

我對周大福人壽的判斷是這樣。

短期安全性，看數據沒問題。

償付能力、評級、分紅實現率，都能支撐它繼續賣產品。

但長期穩定性，我會打個問號。

不是不能買。

但我不建議重倉押在這一家公司。

港險配置最怕一把梭。

尤其是你買的是長期分紅險。產品期限比很多人的職業周期都長。公司穩定性，不能只看今天。

寫在最后：匠心飛越適合誰，不適合誰

截至 2026 年 05 月 10 日，匠心飛越這款產品，我的整體判斷很清楚。

它亮點很亮。

5 年繳 24 年到 6.5%。比富衛快一年。

躉繳 20 年到 6.5%。長期封頂速度很強。

116、557 能做。功能也齊。傳承安排很細。

但它也沒宣傳里那么神。

領取后現價不算頂。

公司歷史穩定性，我也會保留。

我的建議分三類。

如果你是長期攢錢黨。錢 20 年以上不動。你看重封頂速度。匠心飛越可以配置。

如果你是現金流領取黨。特別在意領取后剩余現價。它不是我的第一選擇。

如果你是傳承規劃黨。看重三檔調配、人生大事、分期賠付。它有價值。

但不管哪一類，我都不建議重倉。

可以配。別重倉。最好分散。

最后說一下優惠。

推廣期是 2026 年 4 月 27 日至 2026 年 6 月 30 日。最后批核日期是 2026 年 8 月 31 日。

5 年繳，首年保費折扣最高 8%。第 2 年最高 16%。總折扣最高 24%。

5 年繳預繳，年利率最高 4.5%。

2 年繳預繳，有 **7.1%**年利率。

整付保費折扣最高 6%，對應保費不低于 150 萬美元。

優惠當然要看。

但別為了優惠，忽略產品匹配。

港險不是搶券下單。

你買錯產品，折扣再高也不劃算。

大賀說點心里話

匠心飛越這類產品，最怕只看一張收益表就決定。你要先想清楚，自己是要長期增值、現金流，還是傳承安排。想把不同產品放在一起算清楚，也可以來找我看一眼。