你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，自己也配置了好幾款港險產(chǎn)品。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關(guān)口，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

胡潤最新報告顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產(chǎn)品，其中香港以52%的占比成為首選目的地。

不是崇洋媚外，是分散風(fēng)險。雞蛋別放一個籃子，這個道理大家都懂。

最近問我最多的問題就是：友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，到底選哪個？今天我就從實際需求出發(fā)，幫你對號入座。

你買儲蓄險，到底圖什么？

很多人一上來就問收益，但我想先問你一個問題：你買這份保險，到底圖什么？

我見過太多客戶，買之前沒想清楚，買完才發(fā)現(xiàn)不適合自己。

歸根結(jié)底，買儲蓄險的需求無非兩種：

第一種：只存不取，追求長期增值。 比如給剛出生的孩子存一筆錢，30年后讓他自己用。這類需求看的是長期復(fù)利，中間不動它。

第二種：定期提領(lǐng)，打造現(xiàn)金流。 比如給自己存養(yǎng)老金，55歲開始每年領(lǐng)一筆錢；或者給孩子存教育金，18歲開始每年領(lǐng)學(xué)費。這類需求看的是提領(lǐng)后的表現(xiàn)。

想要一直按照設(shè)定好的提領(lǐng)密碼領(lǐng)錢，有個大前提：分紅實現(xiàn)率不能太差。 否則計劃書上的數(shù)字再好看，也是空中樓閣。

想清楚你要什么，再來看誰能給你。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你的需求是長期持有、不取錢，那這兩款產(chǎn)品的表現(xiàn)怎么樣？

給你講個真實案例。0歲男孩，每年交6萬美元，交5年，一共30萬美元。

回本速度： 兩款產(chǎn)品都是預(yù)期第7年回本，打個平手。

中長期收益： 第8-9年，環(huán)宇盈活略高；第10-21年，盛利2反超；第22年開始，環(huán)宇盈活再度領(lǐng)先。到保單第30年，兩款產(chǎn)品的預(yù)期復(fù)利同時達到封頂?shù)?strong>6.5%。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益不分上下。

但有一個關(guān)鍵差異：保證收益。

環(huán)宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。

環(huán)宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環(huán)宇盈活更好一點。

小結(jié)： 只存不取的場景下，預(yù)期收益兩者打平，但環(huán)宇盈活的保證收益更高、保證回本更快。如果你是保守型投資者，更看重"保底"，環(huán)宇盈活更適合你。

場景二：定期提領(lǐng)，打造現(xiàn)金流

如果你的需求是養(yǎng)老金、教育金這類定期提領(lǐng)的場景，情況就完全不同了。

在取錢之后的收益表現(xiàn)，盛利2的優(yōu)勢非常明顯。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。 什么是557？就是從第5年開始提領(lǐng)，每年提領(lǐng)保費的7%，可以一直領(lǐng)下去。

我自己也買了盛利2，就是沖著這個功能去的。

舉個例子：30歲女性，每年交6萬美元，交5年。從保單第5年開始，每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年預(yù)期復(fù)利就能做到6.5%，并且一直持續(xù)下去。

同樣的提取方案，環(huán)宇盈活在保單第38年就會斷單，沒辦法做到永續(xù)提領(lǐng)。

市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環(huán)宇盈活提取之后的預(yù)期現(xiàn)金價值，都依然低于盛利2。

小結(jié)： 如果你要做養(yǎng)老金、教育金這類現(xiàn)金流規(guī)劃，盛利2是目前市場上的"提領(lǐng)天花板"，沒有之一。

場景三：持有多幣種資產(chǎn)，需要靈活配置

匯率這事兒得提前想。

2025年人民幣匯率預(yù)計在7.10-7.35區(qū)間波動，央行1月13日還上調(diào)了跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)，政策層面在支持跨境資產(chǎn)配置。

如果你手上有美元、港幣等多幣種資產(chǎn)，或者未來有海外消費、子女留學(xué)等需求，盛利2有一個獨家功能：雙重貨幣戶口。

這個功能可以在同一份保單下，以最多兩種貨幣進行儲蓄。而且可以按當時匯率隨時轉(zhuǎn)換，沒有任何手續(xù)費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。

這意味著什么？比如你現(xiàn)在持有美元，覺得美元已經(jīng)漲到高位，想切換到港幣；或者孩子以后去英國留學(xué)，需要英鎊。

都可以在保單內(nèi)部直接轉(zhuǎn)換，不用退保、不用換匯、不用交手續(xù)費。

小結(jié)： 如果你有多幣種配置需求，盛利2的雙重貨幣戶口是目前市場上的獨家功能，值得重點考慮。

場景四：傳承規(guī)劃，指定受益人

如果你買保險的目的是財富傳承，把錢定向給到指定的人，這兩款產(chǎn)品都有相關(guān)功能，但設(shè)計思路不同。

盛利2的優(yōu)勢：支持最多3名收款人

盛利2可以指定最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立、互不影響。你可以分別設(shè)定每個人的開始提取年份、提取期限、提取金額和支付次序。

比如你有兩個孩子，可以設(shè)定大孩子25歲開始領(lǐng)，二孩子30歲開始領(lǐng)，完全獨立操作。

而友邦環(huán)宇盈活只支持指定1位收款人。

環(huán)宇盈活的優(yōu)勢：受益人靈活選項

友邦環(huán)宇盈活有一個特殊設(shè)計：假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領(lǐng)取方式。

把選擇權(quán)重新交給用戶，非常人性化。

比如你給孩子買的保險，設(shè)定的是每月領(lǐng)取。但孩子長大后想一次性拿出來創(chuàng)業(yè)，環(huán)宇盈活允許他在滿足條件后，自己重新選擇。

小結(jié)： 如果你要傳承給多個人，盛利2的3名收款人功能更靈活；如果你更看重給受益人"自主權(quán)"，環(huán)宇盈活的設(shè)計更人性化。

分紅能兌現(xiàn)嗎？看歷史數(shù)據(jù)

前面說的收益，都是"預(yù)期收益"。能不能兌現(xiàn)，取決于分紅實現(xiàn)率。

這是很多人最擔心的問題：計劃書上寫得那么好看，到時候真能拿到嗎？

直接看數(shù)據(jù)。

友邦2025年公布了63款產(chǎn)品：

• 平均分紅實現(xiàn)率 93%
• 超過90%的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于 70%
• 分紅時間超過10年的產(chǎn)品有36款，平均分紅實現(xiàn)率 86%

安盛2025年公布了35款產(chǎn)品：

• 平均分紅實現(xiàn)率 95%
• 接近8成的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于 70%
• 分紅時間超過10年的產(chǎn)品有14款，平均分紅實現(xiàn)率 81%

兩家保險公司的分紅實現(xiàn)率放在整個市場來看，都非常優(yōu)秀。

但在穩(wěn)定度和長期的分紅表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。友邦的最低值是62%，安盛的最低值是28%；友邦10年+產(chǎn)品的平均分紅實現(xiàn)率86%，安盛是81%。

小結(jié)： 兩家分紅都很優(yōu)秀，但如果你特別看重"穩(wěn)"，友邦的歷史表現(xiàn)更讓人放心。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

買保險是幾十年的事，保司的實力很重要。

友邦：亞太之王

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

2025年上半年，非銀行系保險公司標準保費排名，友邦以111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛：全球巨頭

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。1986年進入香港市場，是香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。

但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯高于安盛。

小結(jié)： 兩家都是百年老店，都足夠靠譜。安盛全球更大，友邦香港更強。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計上，都已經(jīng)非常成熟和完美了。這里補充幾個值得關(guān)注的差異點。

紅利鎖定和解鎖

環(huán)宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2在鎖定時會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更重要的是：友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持紅利鎖定，沒有解鎖功能。

這意味著什么？如果你在市場低點鎖定了紅利，后來市場反彈，環(huán)宇盈活可以解鎖繼續(xù)享受增長，盛利2則不行。

保單分拆

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，非常靈活。盛利2只支持每年進行一次。

如果你有多個孩子，想把一份大保單拆成幾份小保單分別傳承，友邦的靈活度更高。

身故保障

盛利2的特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環(huán)宇盈活只能做到105%。

小結(jié)： 紅利鎖定/解鎖、保單分拆看友邦；身故保障看安盛。

總結(jié)：對號入座，找到你的菜

說了這么多，最后幫你梳理一下：

選安盛盛利2的情況：

• 需要定期提領(lǐng)（養(yǎng)老金、教育金）→ 557提取是獨家優(yōu)勢
• 有多幣種配置需求 → 雙重貨幣戶口是獨家功能
• 需要傳承給多個人 → 支持3名收款人
• 更看重身故保障 → 最高130%已交保費

選友邦環(huán)宇盈活的情況：

• 只存不取，追求長期增值 → 保證收益更高
• 特別看重分紅穩(wěn)定性 → 歷史表現(xiàn)更穩(wěn)
• 需要紅利鎖定后還能解鎖 → 獨家功能
• 需要靈活分拆保單 → 每天可操作一次
• 想給受益人更多自主權(quán) → 受益人靈活選項

這兩款產(chǎn)品收益和提取方面盛利2更勝一籌，功能和公司旗鼓相當、各有優(yōu)勢，分紅實現(xiàn)率友邦更穩(wěn)。

都是香港市場上數(shù)一數(shù)二的產(chǎn)品，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。