你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盛利II的人快把我淹沒了，都在問同一個問題：這產品真有傳說中那么神？

今天咱們就來一場硬核對比，把盛利II和市面上的熱門產品放在一起，看看它到底是真王者還是紙老虎。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

說實話，現在港險市場的5年交產品多到讓人眼花繚亂——光是熱門在售的就有40款，幾乎所有一線品牌都在這個賽道廝殺。

但問題來了：產品多不代表選擇多。

此前港險市場的提領天花板是567，也就是5年交、第6年起每年提領總保費7%。這已經是頂格配置了，能做到的產品屈指可數。

然后安盛帶著盛利II殺回來了，直接把提領規則往前推了一年——557提領，第5年起就能每年提7%。

坦白講，安盛盛利的回歸表現確實超出預期。

但吹歸吹，數據說話。接下來我會用五場對比，把盛利II和市面上的主流產品一個個PK，讓你看清楚它到底強在哪、弱在哪。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

先打最難的仗。

557提領意味著什么？意味著你交完5年保費，第5年就能開始每年拿錢，而且一拿就是總保費的7%。這對產品的抗風險能力和收益穩定性要求極高，市面上能做到的產品寥寥無幾。

我們找來了周大福匠心傳承2——目前少數能滿足557提領的產品之一，和盛利II做個正面PK。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元。

結果很直觀：

第20年，盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬，差了21.6萬。

往后看差距更夸張——第100年，盛利II領先1164萬美元。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這不是我吹的，數字擺在這兒。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

557畢竟是極限操作，咱們再看看更主流的567提領。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我們把范圍拉大，加入宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋，五款產品一起比。

前14年，宏摯傳承還能維持傳統優勢，賬戶余額最高。

但從第15年開始，盛利II反超，直至第70年，賬戶余額表現都是最突出的。

它直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

兩場仗打下來，提領能力這塊，盛利II確實沒對手。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

但如果你以為盛利II完美無缺，那就太天真了。

接下來說說它的軟肋。

盛利II是英式分紅產品，收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

問題在于，盛利II的保證金額和復歸紅利占比都偏低。

具體數據：盛利II的復歸紅利占比只有 14.12%，保證復利IRR峰值只有 0.233%。

對比一下競品：

• 星河尊享II復歸紅利占比 22.76%
• 匠心傳承2復歸紅利占比 22.77%
• 萬通富饒千秋復歸紅利占比 20.87%

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。前兩者占比低，終期紅利占比就高，對總收益的影響就更大。

說白了：一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

那安盛的分紅實現率到底靠不靠譜？咱們接著看。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

分紅實現率是衡量保司"說到做到"能力的核心指標。

畢竟計劃書上的數字再漂亮，兌現不了都是空頭支票。

我翻了安盛近十年的分紅實現率數據：

最高值 117%，最低值 50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。總現金價值實現率平均下來也不錯，很多年份都能達到 85% 左右。

更值得關注的是新產品的表現：

• 安進儲蓄系列2-躍進，總價值比率達 100%-107%
• 摯匯首次公布，總價值比率就已經成功達到 100%

這些都是實打實的靠譜證明。

分紅實現率這一仗，安盛過關了。

但光有分紅實現率還不夠，保司的綜合實力才是長期持有的底氣。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

買港險本質上是和保司簽一份幾十年甚至上百年的契約。

保司的實力，直接決定了這份契約能不能兌現。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬核指標：

國際評級：標準普爾信用評級 AA-，穆迪長期債務評級 Aa3，惠譽國際評級 AA。信譽沒得說。

資金規模：背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的 2.4倍。

償付能力：償付能力充足率達 227%，遠超監管要求。這意味著即使遇到極端情況，安盛也有足夠的錢來兌付保單。

經營業績：2025年上半年，集團總收入 643億歐元，同比增長 7%；綜合收益 45億歐元，同比增長 6%。穩定的增長勢頭能看出公司經營實力很扎實。

說句實在話，聰明的錢都在做全球配置。而選擇哪家保司，本質上是在選擇誰來幫你管理這筆跨越幾十年的資產。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，還是非常值得信賴的。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場仗打完，盛利II的畫像已經很清晰了：

優勢明顯：

• 提領能力全市場第一，557提領無人能敵
• 收益表現強勁，15年IRR突破 5%，30年IRR達到 6.5%
• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活
• 門檻友好，1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領

產品設計真的沒得說，很牛。

短板也要認清：

• 復歸紅利占比偏低，更依賴分紅實現率
• 需要對安盛的長期經營能力有信心

現在的環境你也看到了：2025年中小銀行降息力度空前，有銀行一年內降息7次，部分銀行3年期、5年期利率已經降到 1.2%。

人民幣匯率也在波動，2025年從年初 7.30 貶到4月的 7.35，又升值到年底 7.01 附近。

雞蛋不能放一個籃子里。當國內存款利率全面下行，鎖定長期收益變得越來越難，一份美元計價、能鎖定30年6.5%復利的保單，可能真的是資產配置的壓艙石。

如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

盛利II的產品力確實強，但買得好不如買得巧。同樣一份保單，渠道不同，實際到手的成本可能差出一大截。