你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地。男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？

你要多干3-5年，但養(yǎng)老金替代率可能不足40%。也就是說(shuō)，退休后每月到手的錢，可能連工作時(shí)的一半都不到。

很多人開(kāi)始琢磨：怎么給自己攢一份"第二退休金"？

于是，港險(xiǎn)圈那個(gè)被稱為"提領(lǐng)天花板"的永明「星河尊享2」，又被翻出來(lái)熱議。

今天站在你的角度想想，這款產(chǎn)品到底配不配得上這個(gè)稱號(hào)。

提領(lǐng)實(shí)測(cè)：資金與賬戶余額雙領(lǐng)跑

先說(shuō)結(jié)論：在提領(lǐng)這件事上，**永明「星河尊享2」**確實(shí)是目前市場(chǎng)上的第一梯隊(duì)。

它支持7大提領(lǐng)密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

翻譯成人話就是：不管你是想第2年就開(kāi)始領(lǐng)，還是第5年、第6年開(kāi)始領(lǐng)。不管你想每年領(lǐng)5%、6%還是8%，它都能靈活配合。

算一筆賬你就清楚了。

以5年交、年交5萬(wàn)美元為例，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（也就是每年領(lǐng)1.5萬(wàn)美元），這就是經(jīng)典的566方案。

看這張對(duì)比圖：

• 第30年，永明「星河尊享2」賬戶余額57.8萬(wàn)美元，而友邦環(huán)宇盈浩是44.9萬(wàn)，保誠(chéng)盈御3只有31.2萬(wàn)
• 第50年，永明達(dá)到146.3萬(wàn)美元，依然領(lǐng)跑
• 第100年，差距更是拉開(kāi)到近3000萬(wàn)美元

這筆錢是給自己的養(yǎng)老金，30年、50年后的差距，直接決定你晚年的生活質(zhì)量。

為什么永明能做到這樣？

核心在于它的歸原紅利占比高達(dá)22.76%，在主流產(chǎn)品中名列前茅。

歸原紅利高意味著什么？意味著每年派發(fā)的紅利更多、更穩(wěn)定，提領(lǐng)的時(shí)候心里更有底。

真正實(shí)現(xiàn)了"提領(lǐng)不斷單，靈活又安心"。

條款獨(dú)家優(yōu)勢(shì)：歸原紅利雙保證

但是光是收益高還不夠。很多人買港險(xiǎn)最擔(dān)心的是：分紅是非保證的，萬(wàn)一保險(xiǎn)公司變卦怎么辦？

這里就要說(shuō)**永明「星河尊享2」**最硬核的一點(diǎn)了。

它是全港唯一一個(gè)在條款上明確寫明：歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值即為保證。

什么意思？

其他產(chǎn)品的歸原紅利，派發(fā)后面值保證。但是現(xiàn)金價(jià)值不保證。

也就是說(shuō)，你賬面上看著有這么多錢。但是真要提取的時(shí)候，可能會(huì)打折扣。

永明不一樣。白紙黑字寫進(jìn)合同，紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值雙保證，**100%**鎖定，不會(huì)變動(dòng)，不會(huì)撤回。

看這張對(duì)比表就很清楚：友邦、保誠(chéng)、萬(wàn)通、周大福……歸原紅利的現(xiàn)金價(jià)值都是"不保證"，只有永明打了勾。

在現(xiàn)金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上，至今沒(méi)被超越，全港獨(dú)一份。

這對(duì)于規(guī)劃養(yǎng)老金的人來(lái)說(shuō)太重要了。別等用錢時(shí)才后悔，發(fā)現(xiàn)賬上的錢和能取出來(lái)的錢不是一回事。

穩(wěn)健底色：保證收益與抗壓能力

再來(lái)看保底能力。

5年繳產(chǎn)品中，永明「萬(wàn)年青星河尊享2」 7年預(yù)期回本，13年保證回本。

這個(gè)回本速度在主流港險(xiǎn)中算快的。更重要的是保證IRR——從第10年起一路領(lǐng)先所有競(jìng)品，后期甚至能達(dá)到1%。

對(duì)比一下：友邦盈御3的保證峰值IRR是0.32%，安盛望匯是0.21%，永明直接干到1%。

保證收益率優(yōu)勢(shì)很明顯，幾乎可以說(shuō)是同類高收益英式分紅的天花板。

但是你可能會(huì)問(wèn)：萬(wàn)一市場(chǎng)不好呢？

來(lái)看悲觀情景測(cè)試。

以5年交、年交6萬(wàn)美金為例，即便在極端悲觀情況下，第30年總現(xiàn)金價(jià)值仍有106.6萬(wàn)美金，復(fù)利IRR4.63%。

這樣的表現(xiàn)，無(wú)疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司背書(shū)：百年永明的投資實(shí)力

產(chǎn)品再好，也要看背后的公司靠不靠譜。

永明金融集團(tuán)1865年在加拿大成立，1892年進(jìn)入香港，扎根香港130多年，是真正的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產(chǎn)約為1.54萬(wàn)億加元（約8.88萬(wàn)億港元）。

業(yè)內(nèi)有句話：永明被稱作"保險(xiǎn)公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險(xiǎn)最厲害的"。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。雖然產(chǎn)品數(shù)量不算多，但是分紅波動(dòng)區(qū)間比較穩(wěn)定，黑馬潛質(zhì)足。

客觀評(píng)價(jià)：適合誰(shuí)？不適合誰(shuí)？

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，也得坦誠(chéng)說(shuō)說(shuō)局限性。

**永明「星河尊享2」**最適合三類人：

• 第一，有現(xiàn)金流規(guī)劃需求的人。 比如創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃、子女教育儲(chǔ)備、提前規(guī)劃養(yǎng)老生活。通過(guò)靈活提領(lǐng)補(bǔ)充現(xiàn)金流，剩下的錢還能穩(wěn)漲。
• 第二，注重資金安全與確定性的人。 保證收益率高，歸原紅利雙保證，適合保守型投資者。
• 第三，有跨境貨幣需求的人。 支持4種貨幣，保單回報(bào)相同，方便兌換使用，適合海外留學(xué)或置業(yè)人群。

但是**永明「星河尊享2」**并非"全能選手"。

復(fù)歸紅利占比高會(huì)擠壓終期紅利空間，導(dǎo)致長(zhǎng)期收益爆發(fā)力較弱。

對(duì)于不打算做現(xiàn)金流規(guī)劃、單純追求高收益的投資者而言，市場(chǎng)上還有其他更好的選擇，如友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利2、保誠(chéng)信守明天等。

總結(jié)：現(xiàn)金流規(guī)劃首選

**永明「星河尊享2」**以其卓越的提領(lǐng)能力、超群的穩(wěn)定性、獨(dú)有的條款保障，在現(xiàn)金流規(guī)劃這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中，依然保持著難以撼動(dòng)的領(lǐng)先地位。

如果你正在為教育、養(yǎng)老、生意周轉(zhuǎn)規(guī)劃一筆安全、穩(wěn)定、靈活的現(xiàn)金流，這款產(chǎn)品值得重點(diǎn)考慮。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。