你好，我是大賀。

今天聊國(guó)壽「傲瓏盛世」。

這款產(chǎn)品挺有意思。

你說(shuō)它收益吧。它不是每個(gè)場(chǎng)景都贏。

你說(shuō)它提領(lǐng)吧。也打不過(guò)安盛盛利2和永明星河尊享2。

但我依然會(huì)把它放進(jìn)很多內(nèi)地家庭的備選清單里。

原因不復(fù)雜。

它不是靠一個(gè)漂亮數(shù)字取勝。

它靠的是背景、人民幣資產(chǎn)端、分紅兌現(xiàn)、傳承功能，還有對(duì)內(nèi)地客戶(hù)的服務(wù)適配。

我不賣(mài)保險(xiǎn)，只測(cè)產(chǎn)品。

我們就按數(shù)據(jù)聊。

港險(xiǎn)非銀保司第3，中資保司第一，它憑什么？

截至2026年05月10日，我看這類(lèi)產(chǎn)品，已經(jīng)不只看演示收益。

我會(huì)先看市場(chǎng)有沒(méi)有真的買(mǎi)單。

香港保監(jiān)局2025年上半年長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)里，非銀保司排名是這樣的。

友邦約90億港元，第1。

保誠(chéng)約85億港元，第2。

中國(guó)人壽（海外）約75億港元，第3。

宏利約60億港元，第4。

安盛約50億港元，第5。

也就是說(shuō)，國(guó)壽海外排在香港非銀保司第3。

中資保司里，是第1。

這個(gè)排名我覺(jué)得很有含金量。

2025年前三季度，香港保險(xiǎn)個(gè)人新單保費(fèi)總額達(dá)到2141億港元。

同比增長(zhǎng)12.6%。

內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)468億港元。

同比上升6.6%。

占個(gè)人業(yè)務(wù)總新單保費(fèi)的21.9%。

市場(chǎng)熱的時(shí)候，大家選擇很多。

友邦、保誠(chéng)、宏利、安盛都在。

國(guó)壽海外還能做到非銀第3。

這不是講故事講出來(lái)的。

這是市場(chǎng)在用真金白銀投票。

不過(guò)我也要把話(huà)說(shuō)清楚。

買(mǎi)保險(xiǎn)，不是買(mǎi)“最強(qiáng)”。

是買(mǎi)“最適合”。

傲瓏盛世不是所有場(chǎng)景的第一選擇。

但對(duì)一部分內(nèi)地家庭，它確實(shí)很對(duì)味。

第一層底氣：財(cái)政部90%持股，國(guó)壽海外是香港“獨(dú)苗”

很多人看國(guó)壽，第一反應(yīng)就是四個(gè)字。

中國(guó)人壽。

這四個(gè)字背后的信用底子，確實(shí)不一樣。

中國(guó)人壽集團(tuán)的大股東，是中華人民共和國(guó)財(cái)政部。

持股90%。

剩下10%，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。

集團(tuán)連續(xù)21年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)。

2023年排名第54位。

2023年品牌價(jià)值達(dá)到4,855.67億元人民幣。

承保傲瓏盛世的，是中國(guó)人壽（海外）。

它是中國(guó)人壽集團(tuán)境外唯一的全資子公司。

品牌歷史超過(guò)90年。

在香港扎根經(jīng)營(yíng)超過(guò)40年。

說(shuō)白了，它是全球大型壽險(xiǎn)集團(tuán)在香港的“獨(dú)苗”。

背后站著財(cái)政部。

我對(duì)“央企背景”這件事，一直不會(huì)神化。

保險(xiǎn)最后還是要看產(chǎn)品條款。

看分紅能力。

看償付能力。

看長(zhǎng)期兌現(xiàn)。

但你不能說(shuō)這個(gè)背景沒(méi)用。

尤其是內(nèi)地家庭買(mǎi)港險(xiǎn)。

很多人不是只追最高收益。

他們還在意一件事。

這家公司夠不夠穩(wěn)。

截至2024年12月31日，國(guó)壽海外綜合償付能力充足率是143.05%。

香港保監(jiān)局監(jiān)管紅線(xiàn)是100%。

它高于監(jiān)管要求。

這個(gè)數(shù)字不是越高越神。

也不是低一點(diǎn)就不行。

但它至少說(shuō)明，底盤(pán)是夠的。

我自己看傲瓏盛世，會(huì)把這點(diǎn)放得很靠前。

看重央企信用的人，這款產(chǎn)品確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。

如果你完全不在意保司背景。

只追最高演示收益。

那它未必讓你最興奮。

但如果你想要人民幣保單。

又希望承保公司夠穩(wěn)。

它就很難繞開(kāi)。

第二層底氣：人民幣保單35年IRR到6.5%

再看收益。

這里講的是不提取的靜態(tài)演示。

案例是30歲女性。

年交10萬(wàn)人民幣。

交5年。

總保費(fèi)50萬(wàn)人民幣。

傲瓏盛世第10年預(yù)期IRR是3.11%。

第20年預(yù)期IRR是5.53%。

這個(gè)數(shù)據(jù)僅次于萬(wàn)通富饒千秋的5.98%。

第30年預(yù)期IRR是6.31%。

和永明萬(wàn)年青·星河尊享2并列。

安盛盛利2是6.32%。

差距很小。

第35年預(yù)期IRR達(dá)到6.5%。

直接封頂。

這組數(shù)據(jù)怎么理解？

我會(huì)這么看。

在人民幣保單這個(gè)細(xì)分賽道里，傲瓏盛世目前排在第一梯隊(duì)。

而且不是勉強(qiáng)擠進(jìn)去。

它第10年就有3.11%。

第30年到6.31%。

第35年到6.5%。

節(jié)奏比較快。

這點(diǎn)對(duì)長(zhǎng)期資金很重要。

不過(guò)這里也要提醒一句。

IRR是演示。

不是保證。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅產(chǎn)品，本來(lái)就有非保證部分。

你不能拿著演示表，當(dāng)成銀行存款利率看。

我會(huì)把它當(dāng)成一張路線(xiàn)圖。

路線(xiàn)圖好不好，要看背后的投資能力和分紅兌現(xiàn)。

6.5%背后，關(guān)鍵看投資策略和分紅兌現(xiàn)

傲瓏盛世的投資策略，比較有彈性。

債券及其他固定收益資產(chǎn)配置區(qū)間是25%-90%。

股票類(lèi)資產(chǎn)及其他投資配置區(qū)間是10%-75%。

這個(gè)區(qū)間很寬。

市場(chǎng)好的時(shí)候，可以多配權(quán)益爭(zhēng)取收益。

市場(chǎng)差的時(shí)候，可以多配債券穩(wěn)住底盤(pán)。

國(guó)壽海外還和不少全球資管機(jī)構(gòu)合作。

包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等。

這不是說(shuō)合作方名字越大，產(chǎn)品就一定越好。

但至少能看出，它不是只靠單一市場(chǎng)吃飯。

不過(guò)傲瓏盛世還有一個(gè)特殊點(diǎn)。

它是人民幣保單。

國(guó)壽海外作為中資保司，在人民幣資產(chǎn)端有天然優(yōu)勢(shì)。

內(nèi)地國(guó)債、優(yōu)質(zhì)基建項(xiàng)目、人民幣資產(chǎn)配置。

這些東西，外資保司未必有同樣的便利度。

這不是絕對(duì)壁壘。

但確實(shí)是差異。

分紅兌現(xiàn)也要看。

2024年，國(guó)壽海外終期紅利實(shí)現(xiàn)率，所有產(chǎn)品100%達(dá)成。

周年紅利實(shí)現(xiàn)率平均82%。

**97%的產(chǎn)品在70%**以上。

最高達(dá)到109%。

更關(guān)鍵的是長(zhǎng)期數(shù)據(jù)。

國(guó)壽海外65款產(chǎn)品里，有36款產(chǎn)品分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上。

這些10年+保單的分紅實(shí)現(xiàn)率在**78%-99%**之間。

這組數(shù)據(jù)，我會(huì)給比較高的權(quán)重。

短期一年實(shí)現(xiàn)得好，不難講。

難的是十年以上還比較穩(wěn)。

傲瓏盛世本身還年輕。

不能直接把老產(chǎn)品表現(xiàn)，等同于它未來(lái)一定兌現(xiàn)。

這一點(diǎn)必須說(shuō)清楚。

但保司長(zhǎng)期分紅記錄，是判斷新產(chǎn)品的重要參考。

分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)扎實(shí)，是我敢把它放進(jìn)推薦池的核心原因之一。

不是因?yàn)樗菔颈砥痢?/p>

是因?yàn)樗澈蟮谋Ｋ?，有比較長(zhǎng)的兌現(xiàn)記錄。

短板也要講：邊存邊取，它打不過(guò)安盛和永明

傲瓏盛世不是沒(méi)有短板。

它最大的短板，在提領(lǐng)。

很多人買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，是想以后每年領(lǐng)錢(qián)。

比如養(yǎng)老補(bǔ)充。

比如孩子教育金。

比如家庭現(xiàn)金流安排。

這里我用566提領(lǐng)方式看。

也就是5年繳。

第6年開(kāi)始，每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%。

案例是30歲女性。

年交20萬(wàn)人民幣。

在這個(gè)測(cè)算里，傲瓏盛世第30年IRR是5.88%。

第100年IRR是6.25%。

安盛盛利2和永明萬(wàn)年青·星河尊享2，在第30年IRR已經(jīng)達(dá)到**6.50%**封頂。

這就很直接了。

如果你的核心需求是“邊存邊取”，我不會(huì)優(yōu)先推傲瓏盛世。

安盛盛利2和永明星河尊享2更強(qiáng)。

數(shù)據(jù)擺在這。

你自己看。

傲瓏盛世更像一個(gè)存錢(qián)罐。

錢(qián)放進(jìn)去。

別太早動(dòng)。

讓它滾20年、30年。

它的優(yōu)勢(shì)才更明顯。

如果你買(mǎi)港險(xiǎn)，是為了每年穩(wěn)定提錢(qián)。

這款不算最合適。

如果你買(mǎi)港險(xiǎn)，是為了長(zhǎng)期增值。

或者以后傳給下一代。

提領(lǐng)弱一點(diǎn)，影響就沒(méi)那么大。

短期要用的錢(qián)，別放進(jìn)這類(lèi)產(chǎn)品。

這句話(huà)我每次都會(huì)講。

不管產(chǎn)品是誰(shuí)家的。

功能補(bǔ)位：身故賠付像小信托，內(nèi)地客戶(hù)會(huì)覺(jué)得順手

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，不能只看IRR。

功能也很重要。

尤其是家庭傳承類(lèi)需求。

傲瓏盛世這塊，該有的基本都有。

支持無(wú)限次更改被保人。

可設(shè)定后備持有人。

可指定保單暫托人。

支持保單拆分。

支持紅利鎖定。

這些功能看起來(lái)很“保險(xiǎn)術(shù)語(yǔ)”。

但落到家庭場(chǎng)景里，很實(shí)用。

比如保單可以從父母?jìng)鹘o孩子。

再?gòu)暮⒆觽鹘o孫輩。

比如投保人出事后，后備持有人可以接管保單。

比如受益人還是未成年人，可以指定暫托人代管。

比如一張保單以后拆成幾份，分給不同子女。

不用重新買(mǎi)。

我更看重的是身故賠償方式。

傲瓏盛世不是只能一次性賠付。

它可以一次性。

也可以分期。

分期期限可選10年、20年、30年、40年、50年。

還可以遞增。

每年增加5%。

也可以組合。

比如先給一部分。

剩下分期慢慢給。

這點(diǎn)很適合一種家庭。

父母資產(chǎn)不少。

但擔(dān)心孩子太年輕。

一次拿到大筆錢(qián)，管不住。

普通身故賠償，往往就是一筆打過(guò)去。

后面怎么花，全看受益人。

傲瓏盛世可以提前設(shè)計(jì)節(jié)奏。

按月給。

按年給。

分幾十年給。

或者逐年遞增。

這個(gè)設(shè)計(jì)有點(diǎn)像小信托。

當(dāng)然，它不是信托。

不要混著理解。

但它確實(shí)能解決一部分“錢(qián)給出去之后失控”的問(wèn)題。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

再看服務(wù)。

國(guó)壽海外作為內(nèi)地央企直屬全資子公司，對(duì)內(nèi)地客戶(hù)的理解更直接。

它支持人民幣保單直接投保。

不用折騰換匯。

還有跨境理賠協(xié)助服務(wù)。

也有內(nèi)地醫(yī)院直付服務(wù)。

對(duì)內(nèi)地客戶(hù)來(lái)說(shuō)，這種體驗(yàn)會(huì)更順手。

我見(jiàn)過(guò)不少客戶(hù)。

不是不懂收益。

而是怕麻煩。

怕?lián)Q匯。

怕理賠溝通。

怕以后家里人不會(huì)操作。

這種人買(mǎi)產(chǎn)品，服務(wù)順不順手很重要。

如果你是內(nèi)地家庭，又不想把流程搞得太復(fù)雜，傲瓏盛世會(huì)更友好。

這不是小事。

很多長(zhǎng)期保單，真正麻煩的不是買(mǎi)的時(shí)候。

是十年、二十年后用的時(shí)候。

寫(xiě)在最后：它不是全場(chǎng)最強(qiáng)，但這三類(lèi)人很適合

把話(huà)收回來(lái)。

國(guó)壽「傲瓏盛世」不是每個(gè)維度都贏。

不提取長(zhǎng)期IRR很強(qiáng)。

提領(lǐng)能力不是第一梯隊(duì)。

背景很硬。

分紅兌現(xiàn)記錄不錯(cuò)。

功能和內(nèi)地服務(wù)適配也比較好。

我的判斷很明確。

它不適合短期資金。

它不適合主要靠每年提領(lǐng)過(guò)日子的人。

它適合長(zhǎng)期不動(dòng)的錢(qián)。

更具體一點(diǎn)，三類(lèi)人可以認(rèn)真看。

第一，想買(mǎi)人民幣保單的人。

傲瓏盛世人民幣保單35年IRR到6.5%。

是目前市場(chǎng)上最快觸頂?shù)漠a(chǎn)品之一。

想配置離岸人民幣資產(chǎn)，它是很扎實(shí)的選項(xiàng)。

第二，看重中央企信用的人。

國(guó)壽海外在香港經(jīng)營(yíng)超過(guò)40年。

背后是財(cái)政部90%持股的中國(guó)人壽集團(tuán)。

這類(lèi)家庭，往往不是只要最高演示收益。

他們更要穩(wěn)。

第三，做中長(zhǎng)期規(guī)劃的人。

比如傳承。

比如孩子未來(lái)資金安排。

比如一筆20年、30年不急用的錢(qián)。

這類(lèi)需求，我會(huì)把傲瓏盛世放在靠前位置。

說(shuō)白了就是這么回事。

你要的是強(qiáng)提領(lǐng)，就別勉強(qiáng)它。

你要的是人民幣、央企背景、長(zhǎng)期復(fù)利、傳承功能。

那它值得認(rèn)真比較。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

港險(xiǎn)產(chǎn)品不怕多看幾家。怕的是只看演示表，不看自己的用錢(qián)節(jié)奏。如果你已經(jīng)有目標(biāo)產(chǎn)品，也可以把方案拿來(lái)一起拆一遍，看看有沒(méi)有更省錢(qián)、更順手的買(mǎi)法。