你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年。也是兩個(gè)孩子的媽。

今天聊一篇很實(shí)際的。八大保司旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，5年交，怎么選。

產(chǎn)品包括安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、保誠(chéng)「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛(wèi)「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」。

我會(huì)按家庭賬本來講。

孩子教育金。夫妻養(yǎng)老。給下一代留錢。中間還要不要取錢。這幾個(gè)問題，比單純問“哪款收益最高”更重要。

一家人的錢，該放進(jìn)哪款港險(xiǎn)里

當(dāng)媽的賬本不一樣。

老大未來可能出國(guó)。老二還小。老公開始焦慮養(yǎng)老。父母也會(huì)問，以后房子要不要換成現(xiàn)金資產(chǎn)，留給孫輩。

這些錢，不能全靠短期理財(cái)。也不能全押在一個(gè)收益數(shù)字上。

截至2026年5月10日，內(nèi)地長(zhǎng)期險(xiǎn)種回報(bào)率普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，中長(zhǎng)期預(yù)期收益能到6%-7%。

這個(gè)差距，短期看不刺眼。拉到二三十年，就很明顯。

5年繳費(fèi)，是我最常給家庭看的繳費(fèi)方式。壓力不算太重。收益又不會(huì)被繳費(fèi)期拖得太散。多數(shù)內(nèi)地家庭能接受。

這次我們就看8款主流產(chǎn)品。看四個(gè)場(chǎng)景。

不提領(lǐng)。566提領(lǐng)。557提領(lǐng)。567提領(lǐng)。

說白了，就是四種家庭用錢方式。

我先把態(tài)度放在前面。

只想留錢傳承，看宏利。想中期沖收益，看富衛(wèi)。想未來靈活取錢，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2。

這不是哪個(gè)品牌一定最好。是真金白銀的事不能馬虎。場(chǎng)景錯(cuò)了，產(chǎn)品再漂亮也別硬買。

給孩子留一筆不用動(dòng)的錢：宏摯傳承更像傳承型選手

先看最簡(jiǎn)單的場(chǎng)景。

0歲男孩，50萬美金，分5年繳。不取錢。只看現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)。

這種買法，適合什么家庭？

家里有一筆錢。短期不用。想給孩子留一筆美元資產(chǎn)。可能以后做教育金。也可能做婚嫁金。更可能是傳承。

在這個(gè)場(chǎng)景里，宏利宏摯傳承在保單前20年持有收益最高。

我會(huì)把它定義成傳承型選手。不是最適合邊取邊用。更適合把錢放住。讓時(shí)間去做事。

這里有個(gè)點(diǎn)，很多人容易看偏。

大家會(huì)盯著“什么時(shí)候達(dá)到6.5%”。這個(gè)數(shù)字當(dāng)然重要。但不能單獨(dú)拿它下決定。

從數(shù)據(jù)看，宏利宏摯家傳承達(dá)到6.5%是27年。保誠(chéng)信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬通富饒萬家、國(guó)壽傲瓏盛世是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛(wèi)盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

看起來差距很大。

但拉到很長(zhǎng)期，保單第100年，主流產(chǎn)品退保價(jià)值都能到2.4億美元量級(jí)。這時(shí)候，單純比演示收益，就沒那么有意義了。

我更看重兩個(gè)東西。

一個(gè)是前20年的現(xiàn)金價(jià)值厚不厚。一個(gè)是保司長(zhǎng)期分紅能不能穩(wěn)。

如果你就是給孩子留一筆長(zhǎng)期不用的錢，宏利宏摯傳承我會(huì)認(rèn)真考慮。

富衛(wèi)盈聚天下2也值得看。它中期表現(xiàn)很亮眼。增長(zhǎng)潛力強(qiáng)。但我不會(huì)只因?yàn)椤芭艿每臁本椭苯佣ā７旨t險(xiǎn)不是短跑。它看的是幾十年的兌現(xiàn)能力。

孩子上學(xué)開始取錢：566場(chǎng)景我更偏向盛利2

接著看教育金。

566提領(lǐng)，就是50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個(gè)場(chǎng)景很像家庭真實(shí)用錢。

孩子小時(shí)候先繳進(jìn)去。上學(xué)階段開始取。每年固定拿一筆美元現(xiàn)金流。

2025年末，留學(xué)費(fèi)用又漲了一輪。啟德教育《2025中國(guó)留學(xué)白皮書》里，美國(guó)本科年均學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)約8萬美元。4年大約32萬美元。2020年同口徑只有23萬美元。5年漲幅接近40%。

孩子上學(xué)那筆錢不能賭。

提前18年準(zhǔn)備美元資產(chǎn)，我覺得不是焦慮。是家庭CFO該做的事。

566場(chǎng)景里，繳費(fèi)期和剛繳完的前5個(gè)年度，保誠(chéng)信守明天退保價(jià)值相對(duì)較高。這點(diǎn)要承認(rèn)。

前期安全感，保誠(chéng)給得不錯(cuò)。

不過，持有到第15年后，安盛盛利2退保價(jià)值領(lǐng)先其他競(jìng)品。這個(gè)分水嶺很關(guān)鍵。

教育金不是第1年就取。也不是繳完馬上清掉。多數(shù)家庭會(huì)等到孩子初中、高中、大學(xué)階段再用。第15年后的表現(xiàn)，反而更接近真實(shí)需求。

我的判斷很明確。

如果你做教育金，還想保留退保靈活性，566場(chǎng)景我更偏向安盛盛利2。

它不是前期每個(gè)年度都最強(qiáng)。但到了家庭真正用錢的階段，它的現(xiàn)金價(jià)值更有優(yōu)勢(shì)。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。

長(zhǎng)期看，很多產(chǎn)品會(huì)靠近。但中間幾十年，家庭要用錢。這個(gè)階段的現(xiàn)金價(jià)值，不能忽略。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在長(zhǎng)期提領(lǐng)方面不算突出。我不會(huì)把它們放在教育金提領(lǐng)的第一順位。

它們更像長(zhǎng)期持有工具。不是最適合持續(xù)提款的現(xiàn)金流工具。

給未來的自己發(fā)工資：557只看兩款

再看養(yǎng)老現(xiàn)金流。

557提領(lǐng)，就是50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個(gè)方案很猛。第5年就開始取。每年取的金額也不低。

它最早是安盛盛利2卷起來的提領(lǐng)方案。計(jì)劃書看著很漂亮。但這里我必須提醒一句。

557不是人人適合。

前期取太早。取太多。如果分紅不及預(yù)期，現(xiàn)金價(jià)值會(huì)被壓得很薄。它有吸引力，也有本金虧損隱患。

但數(shù)據(jù)很直接。

只有安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2支持557提領(lǐng)至終身。

其余產(chǎn)品，包括友邦環(huán)宇盈活、保誠(chéng)信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，提取30-60年后無法繼續(xù)提領(lǐng)。

這就不是小差距了。這是能不能一直領(lǐng)的問題。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，到第100年時(shí)，累計(jì)提取金額均達(dá)3,360,000美元。同時(shí)還有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這類設(shè)計(jì)，很適合做長(zhǎng)期養(yǎng)老現(xiàn)金流。

2025年個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶人數(shù)已經(jīng)突破8000萬。人社部2025年Q3數(shù)據(jù)里，開戶約8200萬人，實(shí)繳約3000萬人。人均年存入只有4700元。按這個(gè)節(jié)奏，65歲退休賬戶累計(jì)不足30萬。

老公的養(yǎng)老我也得盤。靠一點(diǎn)點(diǎn)養(yǎng)老金賬戶，肯定不夠。

但我也不會(huì)把557推薦給所有人。

如果你現(xiàn)金流很緊，別碰557。如果你希望前期資金隨時(shí)能退，也別碰557。

557適合的是這類家庭：繳費(fèi)能力強(qiáng)。長(zhǎng)期不急用本金。希望未來有美元現(xiàn)金流。能接受分紅險(xiǎn)的非保證部分波動(dòng)。

在這個(gè)前提下，追求終身現(xiàn)金流，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2就是第一梯隊(duì)。兩款里我會(huì)更看重安盛的綜合底子。富衛(wèi)的沖勁很強(qiáng)。安盛的安全感更足。

既想領(lǐng)又想留：567場(chǎng)景盛利2和富衛(wèi)很強(qiáng)

567提領(lǐng)，是折中方案。

50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

比557晚一年開始取。比566每年多取5000美元。它適合“既想領(lǐng)錢，又想留下東西”的家庭。

比如夫妻養(yǎng)老要用。孩子未來也要留一筆。父母希望這張保單別只變成提款機(jī)。

這個(gè)場(chǎng)景，我認(rèn)為很考驗(yàn)產(chǎn)品底盤。光能取不行。取完還要剩。

數(shù)據(jù)里，安盛盛利2很突出。

它第100年剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。

富衛(wèi)盈聚天下2也不弱。從保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。這個(gè)后發(fā)能力，確實(shí)漂亮。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價(jià)值均達(dá)27,463,374美元。

但中間階段，差距不能忽略。家庭用錢，往往不是等到第100年。

我對(duì)567的判斷是：

想要提領(lǐng)收益加剩余價(jià)值，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2優(yōu)先。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在567場(chǎng)景下長(zhǎng)期收益相對(duì)弱。不是產(chǎn)品不好。是這個(gè)用法不占優(yōu)。

友邦更適合看重品牌和長(zhǎng)期服務(wù)的人。宏利更適合不提領(lǐng)傳承。拿它們?nèi)テ?67，不是最順手。

安盛盛利2在提領(lǐng)后的表現(xiàn)更均衡。富衛(wèi)盈聚天下2后勁足。兩款都能打。

但如果讓我給一個(gè)二胎家庭做主方案，我會(huì)優(yōu)先放安盛。理由很簡(jiǎn)單。提領(lǐng)能力強(qiáng)。貨幣轉(zhuǎn)換也靈活。支持9種貨幣轉(zhuǎn)換。跨境家庭后面換學(xué)區(qū)、換國(guó)家、換用錢幣種，都會(huì)遇到這些問題。

寫在最后：這份清單比單看收益更有用

最后給你一張清單。

不是為了讓你照抄。是幫你把家庭需求放回正確位置。

我按場(chǎng)景來講。

不提領(lǐng)長(zhǎng)期財(cái)富傳承。首選宏利宏摯傳承。前20年持有收益領(lǐng)先。適合真的不動(dòng)錢。

不提領(lǐng)中期收益增速。首選富衛(wèi)盈聚天下2。預(yù)期收益最快跑到6.5%。適合想更快看到增長(zhǎng)的人。

終身現(xiàn)金流，也就是557提領(lǐng)。首選安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2。原因很硬。只有它們支持終身提領(lǐng)。

中期提領(lǐng)加靈活退保，也就是566。我會(huì)選安盛盛利2。持有15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。教育金場(chǎng)景很吃這個(gè)點(diǎn)。

提領(lǐng)收益加剩余價(jià)值，也就是567。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2優(yōu)先。一邊領(lǐng)，一邊還要留。它們更適合。

再補(bǔ)幾個(gè)產(chǎn)品特點(diǎn)。

永明萬年青星河尊享II，保底收益1%。保證13年回本，這個(gè)在市場(chǎng)里很高。富衛(wèi)有全港唯一的生育獎(jiǎng)勵(lì)。年輕家庭可以多看。安盛支持9種貨幣轉(zhuǎn)換，跨境家庭會(huì)用得上。

2026年，我仍然認(rèn)為香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)有配置價(jià)值。內(nèi)地利率下行還在。家庭美元資產(chǎn)也越來越重要。但我不會(huì)說每個(gè)人都該買。

短期要用的錢，不要放。收入不穩(wěn)定的家庭，不要硬上大額保費(fèi)。只看演示收益的人，最容易選錯(cuò)。

我家也是這么配的。先分清這筆錢的用途。再看產(chǎn)品。

孩子教育金，看提領(lǐng)節(jié)奏。夫妻養(yǎng)老，看終身現(xiàn)金流。傳承資金，看長(zhǎng)期持有和保司穩(wěn)健度。跨境家庭，看貨幣和后續(xù)操作。

沒有一款產(chǎn)品能適合所有人。但有些場(chǎng)景，答案很清楚。

要留錢，宏利可以看。要提領(lǐng)，安盛盛利2更強(qiáng)。要中期沖收益，富衛(wèi)盈聚天下2值得比較。要品牌穩(wěn)健，友邦環(huán)宇盈活適合高凈值家庭慢慢放。

這才是家庭配置港險(xiǎn)的正確打開方式。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)不是看一張計(jì)劃書就能定的。繳費(fèi)期、提領(lǐng)時(shí)間、家庭現(xiàn)金流，都要一起算。你要是想知道自己家更適合哪種方案，可以把預(yù)算和用錢時(shí)間發(fā)我，我?guī)湍惆凑鎸?shí)賬本拆一遍。