你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一個很現實的問題。

2026年5月10日這個時間點，很多家庭已經不是在問“要不要做長期儲蓄”。而是在問，錢到底該放哪里。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能做到6%-7%。

這個差距，看一年不明顯。

看二三十年，就很明顯。

不過，我得先提醒一句。

港險計劃書好看，不等于最后一定好拿。尤其是557、566、567這種提領方案。表面看，年年領錢。實際要看現金價值能不能撐住。

今天橫評的，是八大保司旗艦儲蓄險。

安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大?！附承膫鞒?」。

我會按四個真實場景來看。

不提領。557提領。566提領。567提領。

重點不是誰的演示最漂亮。

重點是誰在你真的要用錢時，還扛得住。

內地理財回報走低，港險值不值得看

這幾年，很多家庭的感覺很一致。

存款利率下來了。理財收益下來了。長期確定性也變少了。

以前覺得3%、4%不稀奇。

現在能鎖住一個相對穩的長期收益，反而變難了。

香港儲蓄險在這個環境里，被重新拿出來看。不是因為它沒有風險。也不是因為它一定更高。

而是它有兩個特點。

一個是長期分紅機制。

一個是多幣種和跨境配置。

2026年香港儲蓄險市場，確實卷得很厲害。保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。各家公司只能在回本速度、提領能力、分紅穩定度上拼。

這里有個小字要看清。

6.5%是演示上限，不是保證收益。

尤其分紅儲蓄險里，大部分收益來自非保證利益。計劃書里的數字，更多是一個假設。

2025年之后，港險分紅實現率披露更受關注。頭部保司分紅實現率常見在90%-110%。但市場里也有公司周年紅利最低只有**52%**的情況。

差距很大。

銷售講計劃書時，往往喜歡講高演示。

我更關心兌現能力。

特別是你要做教育金、養老金、傳承金時，一旦中途要領錢，現金價值掉得快不快，才是關鍵。

錢放30年，別只盯著6.5%

先看不提領。

測算前提是，0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這種場景，適合短期不用錢的家庭。比如給孩子做長期傳承?；蛘呓o家族資產留一筆底倉。

數據里，宏利「宏摯傳承」在保單年度前20年，持有收益最高。

這一點很重要。

如果你不是一放就50年，而是看15年、20年的中長期現金價值，宏利有優勢。

我會把宏利放在“中長期財富傳承”的優先名單里。

再看6.5%的達成時間。

富衛「盈聚天下2」預期收益25年可達6.5%。這個速度很快。

其他產品里，宏利「宏摯家傳承」是27年。保誠「信守明天」是28年。安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、萬通「富饒萬家」、國壽「傲瓏盛世」是30年。

再往后，永明萬年青星河傳承II是35年。周大福「匠心傳承2」是42年。富衛「盈聚天下」是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

不過，話說回來。

放到保單第30年，各主流產品退保價值大多趨同在290萬美元左右。

放到第100年，也基本都到2.4億美元量級。

這說明一個問題。

長期不提領，產品之間的演示差距沒有你想象中大。

越往后，越考驗公司長期投資能力和分紅紀律。

計劃書上的一點點差距，不值得你只憑它下決定。

557提領很好看，但不是每款都扛得住

557提領，很多人一看就心動。

規則是，50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

聽起來很爽。

第5年就開始拿錢。金額也不小。像是提前把養老金和現金流安排好了。

但我會很謹慎。

這個方案是安盛「盛利2」卷起來的。計劃書確實吸引人。但早期提領越激進，對現金價值的壓力越大。

真正的問題是，能不能領到終身。

數據很直接。

只有安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」支持557提領至終身。

其他產品，包括友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、永明「萬年青星河尊享2」、周大?！附承膫鞒?」、宏利「宏摯傳承」等，提取30-60年后，就無法繼續提領。

這就是我最想提醒你的地方。

不是每年能領，就叫現金流規劃。

要看能領多久。

安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」在第100年時，累計提取金額都達到3,360,000美元。同時還剩約13,586,847美元現金價值。

這才叫現金流還能續。

如果你做的是退休金，或者希望一直領到老。

我會直接排除那些557撐不到終身的產品。

557場景里，我只看安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」。

其他產品不是不好。

但不適合這個打法。

566更像教育金，安盛盛利2中期更強

566提領，節奏稍微溫和一點。

規則是，50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個場景更像教育金。

比如孩子未來讀書。或者家庭需要一筆階段性補充收入。

第6年開始領。金額也穩定。對保單壓力比557小一點。

數據里，繳費期以及剛完成繳費前5個年度，保誠「信守明天」退保價值相對較高。

這一點對短期安全感有幫助。

但如果看15年之后，格局會變。

安盛「盛利2」持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這對教育金很關鍵。

很多家庭不是只領一年兩年。孩子教育、海外生活、家庭支出，往往要持續安排。

中期現金價值越厚，越不容易領著領著把底子領薄。

第80年以后，安盛「盛利2」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」、宏利「宏摯傳承」退保價值統一達到16,757,951美元。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。

友邦「環宇盈活」和保誠「信守明天」長期退保價值略低。

我的判斷很明確。

566場景，安盛「盛利2」更適合中期提領和靈活退保。

如果你只看繳費前幾年，保誠也有亮點。

但教育金不是只看前幾年。

我會更看15年后的支撐力。

567是照妖鏡，既要領錢又要留錢

567提領，是折中方案。

規則是，50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始領。金額和557一樣。壓力還是不小。

這個場景很適合看一件事。

產品能不能同時做到“領到手”和“留得住”。

數據里，安盛「盛利2」第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛「盈聚天下2」從保單第25年起，剩余現金價值與安盛「盛利2」持平。

第100年，安盛「盛利2」、永明「萬年青星河尊享2」、富衛「盈聚天下2」、周大?！附承膫鞒?」退保價值都達到27,463,374美元。

但前中期差別，不能忽略。

友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯傳承」在567場景下，長期收益表現相對弱一些。

這里我的觀點很直接。

567場景，安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」是第一梯隊。

富衛的后發優勢很強。

但從公司層面看，安盛的歷史底蘊和綜合實力，比富衛更強。

如果客戶特別看重公司穩定性和綜合服務，我會更偏向安盛。

如果客戶更看重中期收益速度和年輕家庭權益，富衛也值得放進備選。

匯率和跨境規劃，不能只看收益表

港險不是單純買收益。

尤其對跨境家庭來說，貨幣轉換、服務網絡、保司品牌、回本速度，都要看。

友邦「環宇盈活」的優勢，是品牌和客戶基礎。

香港每3個人里，就有1個友邦客戶。

這類產品適合看重品牌、追求穩健長期收益的高凈值家庭。

養老可以。傳承也可以。

但我不會把它放到激進提領的首選。

安盛「盛利2」支持9種貨幣轉換。

這對跨境家庭很有用。

美元、港幣、未來孩子讀書的幣種安排，都可能變化。貨幣轉換越靈活，后面調整空間越大。

我對安盛的定位是，全能均衡。

尤其你既想長期增值，又想有提領能力。

安盛很適合。

永明「萬年青星河尊享II」的特點，是保底收益1%，保證13年回本。這是市場最高水平。

對保守型家庭，這一點有吸引力。

它的提領能力也在市場一梯隊。適合需要靈活提領的人。

富衛「盈聚天下II」適合年輕家庭。

它預期收益跑得快。也有全港唯一的生育獎勵。

如果你是年輕夫妻，有跨境資產規劃，又能接受富衛品牌歷史相對短一些，它可以看。

但別只為了一個權益下單。

權益是加分項。

現金價值和分紅兌現，才是主菜。

寫在最后：五類需求，我會這樣選

這次橫評看下來，我不會說某一款適合所有人。

但不同需求，答案很清楚。

不提領，做長期財富傳承。

我會優先看宏利「宏摯傳承」。它前20年持有收益領先。

不提領，想要中期收益增速。

富衛「盈聚天下2」很突出。預期收益最快跑到6.5%。

做終身現金流，也就是557提領。

我只重點看安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」。因為只有它們支持終身提領。

做教育金和階段性現金流，也就是566提領。

我會把安盛「盛利2」放在首選。15年后退保價值領先。

想要提領收益，又想留剩余價值。

567場景下，安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」最值得看。

其中，安盛「盛利2」是提領能力最全面的一款。

它不是每個維度都永遠第一。

但557、566、567都能打。

這點很難得。

5年繳費模式，也確實適合多數家庭。資金壓力沒那么大。收益周期也能拉開。

2026年，香港分紅儲蓄險仍然有配置價值。

但我不建議你只拿一張計劃書就下單。

你要看分紅實現率。看提領后現金價值?？椿乇緯r間?？茨愕腻X能不能長期不動。

短期周轉的錢，別碰。

長期不用的錢，再談配置。

大賀說點心里話

港險最怕的不是產品差。是你用錯場景。如果你已經有目標產品，建議先把提領方案和真實現金價值算清楚，再決定怎么買。