你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品最近問的人不少。原因很直接。它把香港長期儲蓄險里一個很難受的問題，往前推了一大步。

就是保證回本。

我自己名下有6張港險保單。第一張是2017年買的。當年我也糾結過。銷售跟我說“預期7年回本”。我回去翻計劃書。保證現金價值要很久才超過本金。

那一刻我真的有點懵。

買過的人才懂。港險最怕的不是演示收益低一點。最怕的是前幾年真要用錢，退保一看，本金少了一大截。

截至2026年05月10日，我看這類產品，已經不會只盯著長期演示收益了。

我會先看三個東西。

保證回本多久。前10年預期收益夠不夠。分紅底層穩不穩。

尊S盈家2在這三個點上，確實很能打。

但我也把話放前面。

這款產品不適合普通預算。它是給大額資金準備的。

買港險最難受的點，是保證回本太慢

很多人看香港保險，第一眼會被長期數字吸引。

第20年。第30年。第40年。

數字確實漂亮。

不過真正下決定的時候，大家卡住的地方，往往不是40年后有多少。是前面幾年怎么辦。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本大概在6-8年。

聽起來還行。

但你再去看保證現金價值。很多產品的保證回本，最快也要到10年左右。

這就是港險里最容易被忽略的差別。

預期回本，不等于保證回本。

預期收益里面，有分紅。有非保證部分。保司演示可以這么寫，但未來能不能完全兌現，要看投資表現和分紅政策。

保證現金價值不一樣。那是寫進合約里的錢。

說句掏心窩的話。

我寧愿長期收益少看一點，也不愿前10年保證現金價值太薄。

這幾年，內地人去香港買儲蓄分紅險的熱度一直在。香港保監局公布過，2025年上半年內地訪客新造保費達到445億港元，同比增長6.5%。儲蓄分紅險占比也很高。

但同時，網上關于“港險退保”的討論也多了。

很多人前期退保，只能拿回本金的60%-80%。

這不是產品一定不好。

這是買之前沒看懂保證和預期。

尊S盈家2最值得看的地方，正好就在這里。

它是長期儲蓄險里，少見的第5年保證回本產品。

尊S盈家2第5年保證回本，這點我很認可

先看美元單。

以30歲女性，躉交15萬美金為例。

計劃書顯示，第4年預期回本。第5年保證回本。

這句話很關鍵。

不是第5年預期回本。是第5年保證回本。

第5年預期單利是2.38%。第10年預期單利是5.45%。第20年是9.6%。第30年是14.84%。第40年是22.79%。

全過程保證單利，大概在千分之五左右。

這張表，我建議你重點看第5年。

很多長期儲蓄險，第5年還在虧本金。尊S盈家2第5年保證現金價值已經回到本金。

這對大額資金很重要。

不是每個人都能把錢放40年不動。

家庭資金經常會變化。孩子教育。生意周轉。資產置換。老人醫療。都有可能臨時用錢。

如果第5年還虧很多，這張保單就很難受。

尊S盈家2的優勢不在于它短期收益多夸張。

它真正強的地方是，第5年先把本金安全墊墊起來。

這也是我認為它把“穩”做到很極致的地方。

安盛在內地認知度很高。和友邦、保誠一樣，很多客戶都聽過。

但安盛過去幾款長期儲蓄險，并不算特別亮眼。比如盛利2，整體給我的感覺就是平穩。

尊S盈家2不一樣。

它的定位很清楚。

不追求特別激進。不把前期現金價值做得太薄。先解決大額資金最怕的本金問題。

這個方向，我是認可的。

10年預期5.45%，它不是只靠“回本快”吃飯

再看10年。

尊S盈家2美元單第10年預期單利是5.45%。

對比同類產品，素材里提到宏利宏摯傳承的10年預期單利最高為5.02%。

這個差距不算小。

我對這點的判斷比較明確。

如果你看的是5-10年的資金中轉，尊S盈家2比很多長期儲蓄險更合適。

注意，我說的是資金中轉。

不是短期理財。也不是隨時取用的錢。

5年內要用的錢，我不建議放進長期儲蓄險。

哪怕它第5年保證回本。前4年也不是給你隨便退的。

但如果你的資金本來就有一段空窗期。

比如未來8年到10年才考慮給孩子用。或者未來想做移民、教育、養老安排。中間又不想本金一直暴露在波動里。

這種錢，尊S盈家2的邏輯就順了。

第5年保證回本。第10年預期收益又在頭部。中間還有安盛這個分紅底子。

我會把它看成一款偏中期的長期儲蓄險。

這句話有點繞。

說白了。

它不是靠40年后的故事打動人。它是把前10年做得很扎實。

這點很少見。

不想換美元，人民幣單也能看，但收益會低一點

尊S盈家2還有一個現實優勢。

它可以美元繳費，也可以人民幣繳費。

很多客戶不是不想買港險。是怕匯率。

尤其是大額資金。

換匯成本。匯率波動。未來用錢幣種。都要算進去。

人民幣單的好處很直接。

你不用擔心換美元之后，未來匯率反向波動。

但收益會比美元單低一點。

以30歲女性，躉交100萬人民幣為例。

第5年預期單利是1.76%。第10年是4.83%。第20年是8.54%。第30年是13.36%。第40年是20.08%。

這個收益，比美元單低。

這很正常。

素材里給到的數據是，美國基準利率降息后為3.75%。國內1年期LPR為3.5%。

利率環境本來就有差距。

目前全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的，是星河尊享系列。其他產品的人民幣保單，基本都比美元保單利益低一點。

我的建議很直接。

未來用美元，就優先看美元單。未來大概率用人民幣，就別硬換美元。

收益多一點很好。

但幣種錯配也很麻煩。

尤其是大額保單。

別為了多一點演示收益，把未來用錢幣種搞復雜。

尊S盈家2人民幣單的優勢，不是收益壓倒美元單。

它的價值在于，給不想承擔匯率波動的人，一個同樣5年保證回本的方案。

這點夠用了。

安盛敢做5年保本，底層不是只靠膽子

很多人看到第5年保證回本，會問一句。

安盛憑什么敢這么做？

這個問題問得對。

長期儲蓄險不是看口號。要看收益結構。

尊S盈家2的收益構成，是保證現金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多產品不一樣。

它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這件事要分開看。

保證現金價值，是寫進合約的。退保時能拿到。

終期紅利，是非保證的。未來可能增加，也可能減少。

尊S盈家2取消復歸紅利，我不覺得是問題。

它把保證現金價值做得比較高。保費回本這件事，主要靠保證部分解決。

真正想賺更多，還是看終期紅利。

終期紅利比例高，資產端才有更大發揮空間。

再看投資策略。

安盛尊S盈家2的固定收益資產配置范圍是30%-85%。權益/增長資產配置范圍是15%-70%。

這里很有意思。

安盛固定收益部分的最低比例，算同行里偏高。權益類資產的最高比例，又不是最激進。

這就是安盛的性格。

穩。

我不喜歡那種把權益比例拉得很高，然后長期演示特別漂亮的產品。

不是不能買。

但你要知道自己在買什么。

尊S盈家2更像是給大額資金做的組合。

底盤穩一點。權益留一點空間。前期保證現金價值做厚一點。

這才像大額保單該有的樣子。

再看分紅實現率。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。2024年起更是強制要求公布。

這件事非常重要。

過去保司說自己分紅好，客戶很難判斷。

現在至少有歷史數據可以看。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分是9.6。平均實現率95%。70%以上實現率占比97%。數據點125個。

這個數據，不代表未來一定能做到。

但它至少說明，安盛過去的分紅兌現能力在頭部。

我看分紅險，會很在意這個。

演示收益誰都會寫。長期兌現才見功夫。

尊S盈家2能把5年保證回本和10年較高預期放在一起，安盛的投資策略和分紅歷史，是關鍵支撐。

這也是我對它有信心的原因。

不是盲信品牌。

是看底層之后，覺得邏輯能閉上。

第5年能鎖紅利，但別把鎖定當免費提現

港險長期儲蓄險還有一塊，很多客戶會問。

保全功能。

更改被保人。更改投保人。更改受益人。保單拆分。身故金分期。紅利鎖定。

這些功能都很有用。

但我也說句實話。

不要花太多時間在這里反復比較。

香港長期儲蓄險里，99%都支持更改被保人、投保人、受益人。大多數家庭需求，基本都能覆蓋。

真正值得單獨看的，是紅利鎖定。

尊S盈家2從第5年開始可以鎖定紅利。前15年每年最高10%。第15年后每年最高70%。

宏利宏摯傳承也是第5年可鎖定。5-9年不超過10%。任何連續5年不超過50%。

紅利鎖定是什么意思？

簡單講，就是把不確定的紅利，轉到另一個賬戶里。

你可以提出來。也可以繼續放著生息。

允許鎖定越早，越早把部分非保證利益變成確定的錢。

尊S盈家2第5年就能開始，這點不錯。

但這里我必須提醒一句。

鎖定紅利不是免費午餐。

一旦你把紅利取出來，原來的收益計劃就變了。

計劃書上的長期演示，是默認你不領取紅利，讓紅利繼續參與后續演算。

你提前拿走，后面的計算基數會變小。

很多人會把紅利鎖定理解成“既能拿錢，又不影響收益”。

這不對。

你要拿靈活性，就要接受長期收益變低。

這個賬要提前算。

再看自主入息。

安盛自主入息最多可以指定3位收款人。

這個功能本質上是簡化手續。

比如你想定期給孩子、父母、配偶安排一部分錢。它可以按設置執行。

很好用。

但不要把它想得太神。

真正厲害的，還是港險的類信托功能。

尊S盈家2的身故賠償，支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

內地身故金通常只能一次性賠付。想做復雜安排，往往要買100萬以上壽險，再搭配保險信托。

香港長期儲蓄險在這點上很強。

它可以更細地安排給誰。怎么給。分幾次給。

再加上更改被保人。

這個功能我一直覺得很強。

買過的人才懂。

一張保單如果能換被保人，傳承周期就被拉長了。

父母給孩子。孩子再給下一代。架構調整空間很大。

這也是港險長期儲蓄險的核心價值之一。

寫在最后：門檻很高，不是人人都該買

最后說它最大的缺點。

門檻太高。

尊S盈家2美元保單最低15萬美元。人民幣保單最低97.5萬人民幣。港幣保單最低120萬港元。

這個門檻，直接勸退大多數人。

我不建議為了買它，硬湊預算。

更不建議把未來幾年可能要用的錢，全部壓進去。

預算不夠，別碰。現金流不穩，也別碰。

但如果你本來就有一筆大額資金。

短期不用。又不想承受太多波動。更在意第5年以后本金安全。同時希望10年收益別太弱。

那尊S盈家2確實值得重點看。

大額保單持有人最擔心的，很多時候不是賺得最多。

而是不要虧本金。

尊S盈家2剛好踩中了這個點。

第5年保證回本。10年預期單利5.45%。安盛分紅實現率歷史表現靠前。紅利鎖定也從第5年開始。

我對它的判斷很明確。

它不是普通預算的性價比產品。它是大額資金的穩健型工具。

如果你只準備投幾萬美金，可以看別的。

如果你手里是百萬人民幣級別資金，又在意保證回本周期。

這款可以放進第一梯隊。

大賀說點心里話

港險最怕的不是沒買到最高收益。是買之前沒看懂錢什么時候能安全回來。你要是真在比較尊S盈家2，建議把幣種、回本年限和未來用錢時間一起算清楚。