你好，我是大賀。

跟你們說(shuō)個(gè)真事，我一個(gè)閨蜜上周給我發(fā)消息，說(shuō)她媽媽剛辦完退休手續(xù)，拿到第一個(gè)月養(yǎng)老金的時(shí)候愣住了——每月才3800塊。

她媽媽在二線(xiàn)城市事業(yè)單位干了30多年，退休前工資八千多，本以為養(yǎng)老金怎么也有五六千，結(jié)果差這么多。

我當(dāng)時(shí)也糾結(jié)過(guò)這個(gè)問(wèn)題。2025年1月1日延遲退休正式落地后，我就開(kāi)始認(rèn)真算賬了。作為一個(gè)80后寶媽?zhuān)彝蝗灰庾R(shí)到：我這代人，可能是養(yǎng)老壓力最大的一代。

你的養(yǎng)老金夠花嗎？

先說(shuō)幾個(gè)數(shù)字，你可能會(huì)和我當(dāng)時(shí)一樣，心里咯噔一下。

咱們國(guó)家65歲以上老人已經(jīng)突破2.2億，每5個(gè)勞動(dòng)力就得養(yǎng)1個(gè)老人。延遲退休之后，我要干到58歲才能退休，比我媽那代人多干3年。

但問(wèn)題是，多干這3年，養(yǎng)老金能漲多少？

按國(guó)家的目標(biāo)，養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是58.5%，也就是說(shuō)，如果你退休前月薪兩萬(wàn)，理想情況下養(yǎng)老金能拿到11700元。聽(tīng)起來(lái)還行對(duì)吧？

但我查了一下，一線(xiàn)城市一個(gè)稍微像樣點(diǎn)的養(yǎng)老院，單人間就要1.2萬(wàn)一個(gè)月。光房租就把養(yǎng)老金吃沒(méi)了，還沒(méi)算吃飯、護(hù)理、看病呢。

更扎心的是，咱們現(xiàn)在連58.5%的替代率都沒(méi)達(dá)到。我老公一開(kāi)始還說(shuō)"有社保就夠了"，我把這些數(shù)字給他看完，他也不吭聲了。

再加上銀行定存利率跌到1.5%，錢(qián)放著只會(huì)越來(lái)越不值錢(qián)。我當(dāng)時(shí)就在想：等我退休的時(shí)候，這點(diǎn)錢(qián)還能買(mǎi)幾斤雞蛋？

養(yǎng)老需要多少錢(qián)？算一筆賬

后來(lái)我想明白了一件事：養(yǎng)老不是退休那天才開(kāi)始的事，而是現(xiàn)在就要開(kāi)始準(zhǔn)備的事。

咱們國(guó)家的養(yǎng)老體系有三大支柱：

• 第一個(gè)是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，就是社保，政府強(qiáng)制交的
• 第二個(gè)是企業(yè)年金，但說(shuō)實(shí)話(huà)，有這個(gè)福利的公司不多
• 第三個(gè)是個(gè)人養(yǎng)老金，去年剛放開(kāi)，一年最多存1.2萬(wàn)

我算了一下，假設(shè)我60歲退休，活到85歲，25年的養(yǎng)老生活。如果想過(guò)得稍微體面一點(diǎn)，每月花銷(xiāo)按1.5萬(wàn)算（包括日常開(kāi)支、醫(yī)療、偶爾旅游），一年就是18萬(wàn)，25年就是450萬(wàn)。

社保能覆蓋多少？按現(xiàn)在的替代率，可能也就覆蓋一半。剩下200多萬(wàn)的缺口，靠什么填？

從2030年起，養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限還要從15年提到20年。這意味著什么？意味著我們這代人，不僅要多交錢(qián)，還要交更久。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。 這不是我嚇唬你，這是我自己算完賬之后的真實(shí)感受。

港險(xiǎn)養(yǎng)老：為什么是長(zhǎng)期最優(yōu)解？

我三年前開(kāi)始買(mǎi)港險(xiǎn)的時(shí)候，身邊很多人不理解。我媽還問(wèn)我："香港那么遠(yuǎn)，保險(xiǎn)能靠譜嗎？"

但我當(dāng)時(shí)想的是：養(yǎng)老是二三十年的長(zhǎng)期事，我需要的是一個(gè)能跟我養(yǎng)老生活同頻的工具，而不是三五年就要退保的短期產(chǎn)品。

很多朋友選港險(xiǎn)補(bǔ)養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣。這其實(shí)是犯了用短期思維做長(zhǎng)期規(guī)劃的錯(cuò)誤。

港險(xiǎn)的設(shè)計(jì)邏輯，本來(lái)就是長(zhǎng)期持有、復(fù)利增值，它不是讓你三五年就退保套現(xiàn)的。

今天我想跟你們聊的這四款產(chǎn)品——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬(wàn)通富饒千秋，都是我研究了很久的。選這4款的關(guān)鍵就一句話(huà)：要么提領(lǐng)強(qiáng)，要么功能適配養(yǎng)老場(chǎng)景。

想要高現(xiàn)金流？選盛利II或星河尊享II

先說(shuō)最核心的問(wèn)題：養(yǎng)老需要什么？需要現(xiàn)金流。每個(gè)月有錢(qián)進(jìn)賬，心里才踏實(shí)。

我拿566提領(lǐng)方式給你們看（就是交5年，第6年開(kāi)始每年提取總保費(fèi)的6%）：

前15年，宏摯傳承表現(xiàn)最好，這個(gè)我承認(rèn)。

但15年到30年之間，盛利II就開(kāi)始發(fā)力了，表現(xiàn)最亮眼。30年之后，星河尊享II追了上來(lái)，和盛利II打平。

再看567提領(lǐng)（第6年開(kāi)始每年提取總保費(fèi)的7%）：

這個(gè)提領(lǐng)比例下，盛利II的優(yōu)勢(shì)就更明顯了。從第15年一直到第70年，基本都是最高的。我老公看完這個(gè)表，直接說(shuō)："就這個(gè)了。"

為什么盛利II和星河尊享II的提領(lǐng)能力這么強(qiáng)？因?yàn)樗鼈兊姆潜ＷC復(fù)利爆發(fā)力夠猛。

盛利II在第30年就能達(dá)到6.5%的復(fù)利限高，這個(gè)速度在整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)都是數(shù)一數(shù)二的。

所以我的結(jié)論是：盛利II、星河尊享II就是現(xiàn)在養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。 一個(gè)主打強(qiáng)提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個(gè)總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。選哪個(gè)都不會(huì)出大差錯(cuò)。

延遲退休之后，彈性退休政策也出來(lái)了，可以提前或延后最多3年退休。這意味著你的養(yǎng)老規(guī)劃也需要靈活。

這兩款產(chǎn)品的提領(lǐng)方式本身就很靈活，想多領(lǐng)就多領(lǐng)，想少領(lǐng)就少領(lǐng)，和這個(gè)政策剛好匹配。

怕本金有風(fēng)險(xiǎn)？選宏摯傳承

但我知道，不是所有人都能接受"非保證"這三個(gè)字。我一個(gè)同事就跟我說(shuō)："萬(wàn)一分紅沒(méi)達(dá)到預(yù)期呢？我還是想穩(wěn)一點(diǎn)。"

如果你也是這種心態(tài)，宏摯傳承可能更適合你。

它有一個(gè)獨(dú)特的功能叫**"無(wú)憂(yōu)選"，能做到交完即領(lǐng)、本金不動(dòng)、每年持續(xù)派息。簡(jiǎn)單說(shuō)就是：你交完保費(fèi)之后，可以從終期紅利里提取利息，但完全不會(huì)動(dòng)你的保證現(xiàn)金價(jià)值**。

我拿0歲男孩、年交6萬(wàn)美元、交5年、第6年開(kāi)啟無(wú)憂(yōu)選來(lái)演示：每年提取本金的4.6%，就是13800美元。

即使開(kāi)始每年派息，保證金額也在正常增長(zhǎng)，第18年就能達(dá)到本金。到第27年，領(lǐng)取的派息就已經(jīng)超過(guò)本金了。

無(wú)憂(yōu)選的設(shè)計(jì)邏輯就是：給保守型朋友最大程度上的安全感。本金不動(dòng)，每年還有錢(qián)進(jìn)賬，這種確定性是很多人需要的。

當(dāng)然，我也得說(shuō)實(shí)話(huà)：開(kāi)啟無(wú)憂(yōu)選會(huì)影響后期保單的剩余價(jià)值。第50年的時(shí)候，宏摯傳承賬戶(hù)余額大概41.9萬(wàn)美元，而567提領(lǐng)的盛利II還能有101.6萬(wàn)美元。差距確實(shí)不小。

但養(yǎng)老不是比誰(shuí)賺得多，而是比誰(shuí)穩(wěn)得住。用高收益換低風(fēng)險(xiǎn)的安全感，對(duì)于保守型的人來(lái)說(shuō)，還是很值得的。

情況復(fù)雜？選富饒千秋

最后說(shuō)說(shuō)富饒千秋。這款產(chǎn)品有一個(gè)全港唯一的功能——年金轉(zhuǎn)換。

什么意思呢？就是你可以隨時(shí)把全部或部分現(xiàn)金價(jià)值轉(zhuǎn)成年金。而且它有12種轉(zhuǎn)年金的方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場(chǎng)景。

我給你們舉幾個(gè)例子：

• 怕領(lǐng)取時(shí)間太短、人沒(méi)了錢(qián)還沒(méi)領(lǐng)完，可以選**"定額終身年金"**，就算不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢(qián)
• 丁克家庭可以選**"聯(lián)合年金"**，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益
• 擔(dān)心疾病風(fēng)險(xiǎn)，可以選**"危疾雙倍年金"或"嚴(yán)重認(rèn)知障礙癥雙倍年金"**，確診后60個(gè)月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金

富饒千秋的核心優(yōu)勢(shì)就是靈活。年輕時(shí)用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)增值，退休時(shí)轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢(qián)，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)+養(yǎng)老年金險(xiǎn)的復(fù)合產(chǎn)品。

靜態(tài)收益對(duì)比：基本面都過(guò)關(guān)

說(shuō)完動(dòng)態(tài)提領(lǐng)，再補(bǔ)充一下靜態(tài)收益。畢竟，提領(lǐng)能力再?gòu)?qiáng)，基本面也得過(guò)關(guān)。

宏摯傳承預(yù)期回本時(shí)間最早，第6年就回本了。 其他三款都是第7年，差別不大。

但盛利II有個(gè)優(yōu)勢(shì)：它的非保證復(fù)利爆發(fā)力強(qiáng)，后期增值快。盛利II第30年就達(dá)到了6.5%的復(fù)利限高，而星河尊享II要到第50年才能到。

這再次印證了我之前說(shuō)的：養(yǎng)老規(guī)劃要放長(zhǎng)線(xiàn)，別只盯著前期的收益。

現(xiàn)在回頭看，這四款產(chǎn)品各有側(cè)重：

• 盛利II、星河尊享II：提領(lǐng)強(qiáng)，適合追求高養(yǎng)老現(xiàn)金流
• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型配置
• 富饒千秋：全場(chǎng)景養(yǎng)老適配度最高，情況復(fù)雜的首選

養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開(kāi)始，每一次理性選擇的積累。

延遲退休已經(jīng)落地了，養(yǎng)老金繳費(fèi)年限也要提高了，我們這代人面對(duì)的壓力，比上一代人大得多。

養(yǎng)老從來(lái)都不是遙遠(yuǎn)的事。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

說(shuō)了這么多產(chǎn)品，但怎么買(mǎi)、從哪里買(mǎi)，其實(shí)更重要。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，成本差距可能比你想象的大得多。