你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）**「傲瓏盛世」**新出了5年交保單，沖著中國人壽的招牌，值不值得買？

我的回答很直接：如果你只認中資保司，它確實是目前最能打的。但如果放到全市場比，它0勝3負，我不會買。

咱們分情況討論，今天我就把傲瓏盛世拉出來，和同級別的盛利II、環宇盈活正面PK，用數據說話。

選手入場：為什么選這三款比？

傲瓏盛世30年能到6.5% IRR，這個速度在港險儲蓄險里算第一梯隊。

巧的是，安盛盛利II和友邦環宇盈活也是30年到6.5%。既然大家終點一樣，那就看看過程中誰跑得更穩、更快、更能提。

同樣30年到6.5%，傲瓏盛世全周期收益被壓制。

第一回合：保證收益誰更穩？

先看最重要的保證收益——這是寫進合同、100%兌現的部分。

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%，說實話，這個數字我看了三遍，確認沒看錯。

對比一下：永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一。傲瓏盛世的0.19%，幾乎可以忽略不計。

再看保證回本時間：傲瓏盛世18年，中規中矩。永明星河傳承II只要10年，安盛盛利II要25年。

保證收益這一局，傲瓏盛世完敗。

第二回合：預期收益誰跑得快？

傲瓏盛世的預期IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

客觀說，回本速度沒毛病，預期7年回本。收益增值速度也追平了友邦、安盛。

但問題是：有缺陷，卻無明顯長板。

保誠信守明天28年就到6.5%，是市場最短。傲瓏盛世30年到6.5%，只能算中等偏上。

這一局，傲瓏盛世打平。

第三回合：提領能力誰更強？

很多人買儲蓄險是為了未來提領養老金。這一局最關鍵，咱們看兩個場景。

場景一：566提領

規則：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%（即3.6萬美元）。

100年賬戶余額：

• 宏利、安盛、富衛：約3473萬美元
• 傲瓏盛世：約2638萬美元

差距超過800萬美元。傲瓏盛世比環宇盈活高一點點，但在表中倒數第二。

更扎心的是：567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

場景二：5-15-12提領

規則：5年交，年交6萬美元，第15年起每年提12%（即3.6萬美元）。

100年賬戶余額：

• 宏利、保誠、安盛、富衛：約2022萬美元
• 傲瓏盛世：約1678萬美元

表現比566好一點，但和第一梯隊依舊有不小的距離。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。這一局，完敗。

場外因素：品牌背書能否扳回一城？

背景實力和產品實力是兩回事，但有些客戶就是只信中資背景，這沒問題。

國壽（海外）的背景確實很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司
• 大股東是中華人民共和國財政部（持股90%）
• 全國社會保障基金理事會持股10%
• 妥妥的副部級金融央企

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

中資有中資的好，但要分清楚：你買的是品牌安心，還是產品收益？

終局判定：0勝3負1平

匯總一下三回合的結果：

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。傲瓏盛世保證收益這么低，預期收益和提領卻都表現平平，我實在不能接受。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你只考慮中資，那另說——它確實是中資港險的天花板。但如果你愿意看看外資，適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。