你好，我是大賀。

今天聊一組港險儲蓄險對比。包括安盛「盛利II」、宏利「宏摯傳承 / 宏摯家傳承」、友邦「環宇盈活」、富衛「盈聚天下II」、永明「萬年青星河尊享II」。

這篇不是看誰海報最漂亮。

也不是看誰計劃書上寫了6.5%復利。

我自己買過3份港險。也踩過坑。也嘗過甜頭。越到后面越覺得，港險最容易誤導人的地方，不是數字假。

而是數字的前提，很多人沒看懂。

6.5%復利看著一樣，到手的錢可能完全不同

最近兩年，港險市場確實很熱。

到2026年05月10日這個時間點，很多家庭已經不是“小額試一試”了。2025年香港保險單均保費升到31.5萬港元。同比提升24%。大額躉交占比也很高。

錢越來越大。決策就不能太粗。

還有一個變化。2年交、5年交這種短交期方案，越來越常見。很多中產家庭不想繳費拖太久。也怕未來收入有波動。

這很現實。

你孩子18歲可能要出國讀書。你55歲可能想半退休。你60歲以后，可能想留一筆錢給家里人。

這三件事，看起來都叫“儲蓄”。

但產品選擇完全不是一回事。

市面上很多高收益榜單，默認一個前提。就是完全不提領。錢放進去。幾十年不動。一直滾。

這個測法不是沒意義。

但對普通家庭，參考價值有限。

我對比了近20款香港儲蓄險產品。越看越確認一件事。

問“哪款收益最高”，本身就是個外行問題。

你得先問兩件事。

你怎么交錢？

你打算放多久？

還有，你中途拿不拿？

這三個問題一變，排名會立刻換一輪。

說點掏心窩的話。港險不是買一個漂亮數字。它是把一筆錢，放進一個很長的時間結構里。

錢是自己的，得想清楚。

10-20年要用錢，回本速度比IRR更重要

如果你的錢，大概率在10到20年內要用。

比如孩子初高中后留學。比如換房。比如家庭資金周轉。那我會把流動性放在前面。

別一上來只盯長期復利。

回本快，現金價值釋放快，才是這一段的硬指標。

2年交方案里，我會優先看安盛盛利II-至尊。

素材里的測試是0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR達6.21%。預期總收益972312美元。

這個數字，我覺得很能說明問題。

它不是只在后面好看。前中期也不虛。

如果是5年交，我會優先看宏利宏摯傳承。

5年交方案里，宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達6.00%。

富衛盈聚天下II也很強。它也是預期第6年回本。第20年IRR達6.00%。

但在10-20年這個階段，我更偏向宏摯傳承。

原因很簡單。

這段錢經常不是“傳承錢”。而是未來要用的錢。現金價值曲線要順?；乇静荒芴?/p>

我的判斷很明確。

10-20年內可能用錢。2年交看盛利II。5年交看宏摯傳承。

短期資金別硬放。

你本來三五年就要用。還非要拿港險去做高收益。這個我不建議。

當年我也是這么糾結的。看計劃書，看IRR，看第50年。后來才明白，自己真正焦慮的是第8年、第12年能不能拿。

20-30年，宏摯家傳承和盈聚天下II開始拉開差距

到了20-30年，邏輯就變了。

這段時間，資金已經熬過前期。復利的速度開始上來。產品之間的差距，也會更明顯。

2年交賽道里，我會重點看宏利宏摯家傳承。

它在保單第30年，預期總收益1923756美元。IRR達6.5%。

這個表現很直接。

20年往后，它在2年交里面的優勢很明顯。

5年交賽道里，我會看富衛盈聚天下II。

它第25年達到6.5%復利IRR。同級別里很快。

到第30年，預期總收益1756392美元。IRR也是6.5%。

這個位置，我不想說得太含糊。

20-30年持有。2年交我選宏摯家傳承。5年交我選盈聚天下II。

這一段適合什么人？

比較典型的是兩類。

一類是孩子還小。你準備給他做一筆跨度很長的教育金。不是18歲全拿完。可能還覆蓋研究生、創業、婚嫁。

另一類是自己三四十歲。想給55歲以后留一筆養老金底倉。

這類錢，最好別頻繁動。

你動得越早，長期復利越難發揮。

30年以上，比計劃書更重要的是保司兌現能力

如果時間拉到30年以上，我會換一套看法。

這已經不是普通攢錢了。

這是長線資產。也是家庭財富的時間工程。

復利在后期的差距很夸張。

1元本金按6%復利，40年終值約10.29。

按4%復利，40年約4.80。

按2%復利，40年約2.21。

前十幾年差距沒那么刺眼。越往后，差距越大。

不過，港險這里有個關鍵前提。

分紅要能兌現。

很多香港儲蓄險的收益大頭來自非保證部分。計劃書演示得再漂亮，也不等于一定拿到。

看30年以上，我會明顯更重視保司底子。

過往11年平均分紅總實現率里，數據是這樣的：

忠意100%，周大福100%，立橋100%，萬通98%，宏利96%，安盛95%，友邦93%，富衛91%，永明91%，國壽海外90%，安達84%，保誠73%。

這個表不能簡單當未來承諾。

但它能幫你過濾風險偏好。

30年以上，我會更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類長期經營的公司上。

不是說別的公司不能買。

而是時間太長。你要賭的不只是產品。還有保司的投資能力、分紅紀律、穿越周期的能力。

在2年交里，我依然看宏利宏摯家傳承。

素材里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊第50年預期總收益都約678萬美元。IRR 6.5%。

這個位置，宏摯家傳承很有代表性。

5年交里，我會更偏向友邦環宇盈活。

友邦環宇盈活第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR 6.5%。

單看第50年總值，它不是最高。

但30年以上，我不只看一個點位。

我更看重品牌長期兌現、客戶服務、產品穩定性。友邦在這個維度有優勢。

我的結論很直白。

30年以上。2年交看宏摯家傳承。5年交看環宇盈活。

這類錢更像傳承錢。

別拿生活備用金去做。

邊拿邊用的人，我更推薦永明星河尊享II

前面講的，大多是不提領場景。

但現實里，很多人買港險，不是為了死放幾十年。

更多人是想邊放邊拿。

比如每年拿一筆旅行錢。退休后補充生活費。孩子讀書階段定期提取。

這里就不能只看“不提領IRR”。

素材里有一個566提領演示。

條件是5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費6%，也就是18000美元。

這個場景更接近真實生活。

演示里，前15年，宏摯傳承賬戶價值領先。

到了第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品賬戶價值步調一致。

但如果你明確要提領。

我最推薦永明萬年青星河尊享II。

原因不是它某一年特別炸。

而是它更穩。

它的保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點很重要。

復歸紅利派發后即保證。保底收益高一點，底盤就厚一點。對于長期提領的人，這比某一年演示數字漂亮更有價值。

要邊拿邊用。星河尊享II更適合穩健家庭。

特別是退休金場景。

你每年都要拿錢。你不能只期待未來分紅一直很好。你需要底層確定性更強一點。

別踩我踩過的坑。

很多人買的時候問第50年多少錢。真正用的時候，才發現自己第10年就開始取了。

寫在最后：2026港險不是選最高，是選對時間表

把今天的內容壓縮成一張圖，就是這個邏輯。

10-20年：

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏摯傳承。

20-30年：

2年交看宏利宏摯家傳承。

5年交看富衛盈聚天下II。

30年以上：

2年交看宏利宏摯家傳承。

5年交看友邦環宇盈活。

說到底，港險不是一道單選題。

不是誰第50年高，就適合所有人。

你要先把自己的時間表寫出來。

孩子什么時候用錢。

自己什么時候退休。

這筆錢能不能中途不動。

家里有沒有備用金。

這些比6.5%更重要。

我會這樣給朋友建議。

10-20年會用的錢，別太貪長期收益。

20-30年不用的錢，可以大膽看復利能力。

30年以上傳承錢，保司兌現能力一定要放前面。

邊拿邊用，別只看IRR，要看底盤穩不穩。

說點掏心窩的話。

買港險最怕的，不是產品不夠好。

是你拿錯了用途。

短期錢拿去做長期。提領錢按不提領去測。傳承錢只看前10年回本。

這樣選，遲早會難受。

錢是自己的。得想清楚。

大賀說點心里話

如果你已經有大概預算，別急著問哪款最高。先把用錢年份、繳費方式、是否提領取清楚。這里面的信息差，往往比產品名字更關鍵。