你好，我是大賀。

今天聊一個高凈值家庭很常問的問題。

手里有一筆美元資金。比如賣了一套房。或者企業分紅落袋。想做一張2年交港險儲蓄保單。到底選哪款？

這個問題，不能只看誰的IRR寫得高。

2年交就是一次性把錢拍進去。

錢進去以后，未來幾十年都在保單里跑。中途能不能取。取了以后會不會傷賬戶。底層保證夠不夠硬。分紅結構是不是穩。

這些比一個漂亮的長期IRR更重要。

截至2026年05月10日，我把香港市場上10家保司、13款2年交產品放在一起看。最后我會重點落到兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

這兩款不是所有人都適合。但在高凈值大額配置里，確實最值得認真比較。

13款2年交同臺看，紙面收益都很漂亮

這次測試基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。

總保費就是10萬美金。

先看紙面成績。很多產品都不差。

宏利宏摯傳承，100年預期IRR達到6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益達到5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，最終復利IRR也都達到6.50%。

富衛盈聚天下和盈聚天下II，繳費40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家，第30年復利IRR達到6.500%。

太保金如意，第100年復利IRR是6.30%。預期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世，第100年復利IRR6.50%。預期總收益5266萬美金。

忠意啟航創富·卓越，第100年復利IRR達到6.22%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

你看。滿屏都是6字頭。

這就是很多客戶糾結的地方。每家公司都能拿出一張漂亮表格。每一張表都像在說，自己長期收益很強。

不過我做高凈值家庭規劃，看法會更現實一點。

有錢人不看短期收益。也不只看長期演示。

我客戶普遍關心的是，這筆錢未來能不能用。能不能傳。能不能在家庭現金流變化時不拖后腿。

香港保監局發布的數據里，2024年內地訪客赴港投保新單保費達到628億港元。儲蓄壽險占比超過六成。2年交、5年交這種短繳產品，確實成了高凈值客戶的主流選擇。

短繳大額是趨勢。

但選品邏輯已經變了。

不是誰演示高，就買誰。

而是誰的結構更穩。誰更扛提取。誰的底線更清楚。

每年取5%，安盛和富衛先跑出來

我們先做一個溫和提取測試。

總保費10萬美金。2年繳清。

從第5年開始，每年提取5000美金。也就是總保費的5%。

這就是常說的“255”模式。

這個模式不算激進。更像家庭每年拿一點補充現金流。比如教育支出。旅行支出。或者給孩子做固定支持。

這輪篩下來，表現比較好的有10款。

宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國壽傲瓏盛世。

這里我會重點看一個問題。

取完錢之后，賬戶還會不會長。

很多產品演示收益很好。可一旦開始取錢，現金價值就明顯變薄。后期增長也慢下來。

這種產品不是不能買。

但它不適合未來現金流不確定的家庭。

在這輪里，安盛盛利II和富衛盈聚天下II表現最突出。

提取后現金價值還能保持健康增長。沒有明顯“失血”。

我對這類產品會更有好感。

因為它不是只會在表格里長。它經得起你真實用錢。

每年取10%，有些產品撐不住

第二輪壓力更大一點。

從第10年開始，每年提取1萬美金。也就是總保費的10%。

這個場景更像養老現金流。也像子女教育金。

前10年先讓賬戶積累。第10年之后開始持續輸出。

我會把它理解成一個很重要的測試。

不是看你靜態收益多好。

而是看你持續提款時，會不會把賬戶掏空。

結果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下會中途斷單。

這句話要認真看。

不是說這兩款產品完全不好。它們可能在其他維度有價值。

但在這個現金流場景里，它們不合適。

高凈值客戶做保單，不怕錢放久。

怕的是未來要用錢時，產品結構跟不上。

這輪里，安盛盛利II和富衛盈聚天下II繼續穩。

這說明它們不是只適合輕度提取。中等強度的持續領取，也能扛住。

安盛這一點，我是認可的。

它不是最激進的設計。可整體節奏很順。

繳完就取，永明星河尊享II的抗壓很明顯

第三輪就很狠了。

從第2年開始，每年提取5000美金。

也就是剛繳完費，就開始拿錢。

這個“225”模式，幾乎是在考驗產品能不能邊養邊用。

大部分家庭不會這么用。

但壓力測試有意義。

它能看出產品早期現金價值夠不夠厚。分紅結構是不是啟動得早。賬戶是不是有韌性。

這輪能支撐下來的產品，只有三款。

永明萬年青星河尊享II。

周大福匠心傳承2。

萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最出色。

這點我會給很高權重。

因為很多高凈值家庭的錢，看起來是長期資金。實際并不一定。

孩子出國。企業周轉。房產置換。新的投資機會。家庭成員健康變化。

任何一個節點，都會讓你想動用保單。

這個時候，早期就能扛提取的產品，會更舒服。

三輪提取測完，我會把核心候選縮到三款。

安盛盛利II。富衛盈聚天下II。永明星河尊享II。

但只看提取，還不夠。

接下來要看收益速度。保證底線。紅利結構。

這才是資產級配置的核心。

回本和6.5%達成速度，安盛盛利II很有競爭力

看完能不能取。再看賺得快不快。

所有主流2年繳產品，預期回本時間集中在5-6年。

這個指標差異不大。

你不要看到某款第5年回本，另一款第6年回本，就立刻下決定。

在幾十年的保單周期里，這不是最關鍵的分水嶺。

真正要看的是，誰更早進入高復利狀態。

達到6.5%復利的時間，有明顯差異。

宏利宏摯家傳承最快。第24年達到。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，是第28年達到。

宏利宏摯傳承，第43年達到。

周大福匠心傳承2，第48年達到。

這個差距就有意義了。

因為很多家庭雖然說傳承100年，實際會在20年、30年這個周期做一次資產再規劃。

孩子成年。家族資產重組。信托安排。企業股權退出。

這些都可能發生在這個區間。

再看階段性IRR。

10年IRR，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

15年IRR，宏利宏摯傳承5.73%最高。

20年IRR，安盛盛利II-至尊6.21%最高。

這說明安盛盛利II的中前期預期收益很能打。

尤其是10年和20年兩個點。

我會把它歸到“均衡且順滑”的產品里。

它不是每個指標都第一。

但從回本、階段IRR、長期達標速度來看，整體完成度很高。

2025年10月，安盛盛利II-至尊上市后，市場關注度很高。盛利系列本身也有很強的高凈值圈層基礎。

不過我提醒一句。

現象級產品，不等于適合所有家庭。

越是熱門，越要回到結構。

你到底要預期收益。還是要提取抗壓。還是要保證底線。

這三個答案不一樣，選出來的產品也不一樣。

真正的底氣，在保證收益和復歸紅利

這一章很關鍵。

很多人看港險儲蓄險，只盯著預期IRR。

我不建議這樣看。

預期收益是演示。保證收益才是底線。

分紅結構，決定這張保單能不能更早進入復利狀態。

結構比收益重要。

先看保證回本。

最快的是永明萬年青星河傳承II，保證回本時間10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承，保證回本時間是13年。

再看保證收益率。

這里永明優勢很明顯。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，終身保證收益率最高，為1%。

周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家，保證收益率是0.55%。

永明兩款產品持有60年及以上時，保證IRR可達1%。

1%聽起來不高。

但在分紅險里，這個數字代表保司寫進合約里的底線。

它不是演示。不是期待。不是未來假設。

我做傳承類規劃時，會非常看重這一點。

尤其是給父母配置。或者給孩子做長錢安排。

這款我會推薦給我爸媽的前提，就是底線要清楚。

永明星河系列在保證收益上，確實很有底氣。

再看復歸紅利。

這個指標很多人會忽略。

復歸紅利，是已經分配到保單上、可以繼續參與復利增長的部分。

說白了，它更像已經滾進雪球里的雪。

占比越高，產品越早進入“滾雪球”狀態。中途提取時，抵抗力也更強。

從5-50年均值看。

富衛盈聚天下復歸紅利占比21.86%，排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利產品采用不同分紅機制，不參與這一項對比。

這里要單獨說永明星河尊享II。

它兼具兩個點。

一個是1%保證收益。

另一個是復歸紅利占比接近20%，素材里對應星河尊享II為19.33%。

這就很難得。

有些產品保證底線強，但紅利滾動不夠早。

有些產品預期很漂亮，但保證底線一般。

永明星河尊享II的結構更像“早熟型”。

它讓資金更早進入自我增值狀態。

這也是它能在225極限提取里表現突出的原因之一。

我對永明這款的判斷比較明確。

如果你把資金靈活性放在第一位，我會優先看永明星河尊享II。

它不是紙面IRR最會講故事的那種。

但它的結構穩。底線厚。抗壓強。

高凈值家庭做大額配置，我更喜歡這種產品。

永明星河尊享II和安盛盛利II，適合兩種家庭

走到最后，我會把重點放在兩款上。

永明萬年青·星河尊享II。

安盛盛利II-至尊。

它們不是同一種性格。

永明星河尊享II，更像早熟型產品。

保證收益1%。行業里非常突出。

復歸紅利占比接近20%。

還能支持“225”這種極限提取。

它適合三類家庭。

長期持有。未來可能中途提取。追求穩健增長。

如果你的資金使用計劃不確定，我會更偏向永明。

比如你未來可能給孩子教育金。可能做家族傳承。也可能臨時有企業資金需求。

這種錢，不能只看長期IRR。

要看保單被折騰之后，還能不能站住。

這種場景，我會選永明星河尊享II。

安盛盛利II-至尊，是另一種思路。

它更像均衡型產品。

第28年達到6.5%復利。

全周期提取表現均衡。

10年IRR和20年IRR都很亮眼。

它適合持有期相對清晰的人。

比如你就是準備給孩子做一筆長期資金。中間不太會大額取用。更看重預期收益的實現節奏。

這種情況下，安盛很舒服。

前期不激進。中期穩定。后期也不掉隊。

如果你更看重預期收益，我會優先看安盛盛利II-至尊。

但我不建議保守型家庭只沖著6.5%去買。

分紅險的預期收益，不是保證收益。

你要接受非保證部分的波動。

你也要確認，這筆錢真的能長期放。

好產品只適合對的人。

我會讓客戶先回答三個問題。

這筆錢要放多久？

中途要用錢的概率有多大？

你更在意確定性，還是預期收益？

答案一出來，選擇就清楚了。

要靈活。要底線。要抗壓。

看永明星河尊享II。

要階段IRR。要均衡體驗。要預期收益節奏。

看安盛盛利II-至尊。

這就是我的判斷。

不是13款都差不多。

也不是只看誰6.5%。

高凈值大額配置里，產品結構決定最終體驗。

大賀說點心里話

港險產品差異，不只在收益表里。更在怎么買、走什么渠道、怎么匹配家庭現金流。你要是正在看2年交產品，可以把方案發我，我幫你一起把結構和信息差看清楚。