你好，我是大賀。

今天聊一個很典型的問題。

如果你賣了一套房。手里有一筆大錢。比如200萬美金。想用港險做長期現金流和傳承。

你會選哪款2年交儲蓄險？

這個問題，最近問的人挺多。

截至2026年05月10日，香港短繳儲蓄險還是很熱。香港保監局此前公布的數據里，2024年內地訪客赴港投保新單保費628億港元。儲蓄壽險占比超過六成。

我客戶普遍關心的是，不是“哪款宣傳更猛”。

而是這筆錢放進去后，能不能長期穩。中途要用錢，會不會很難受。未來傳承給孩子，結構是不是扛得住。

2年交就是一次性把錢拍進去。

這類產品不能只看紙面IRR。

結構比收益重要。

13款2年交同臺看，紙面收益都很漂亮

這次對比的基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。總保費10萬美金。

一共看了香港市場10家保司、13款2年交產品。

你會發現一個現象。

大家的長期演示都很好看。

宏利宏摯傳承，100年預期IRR達6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益達到5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，最終復利IRR也都到6.50%。

富衛盈聚天下和盈聚天下II，繳費40年后收益基本一致。最終IRR也是6.50%。

萬通富饒萬家，第30年復利IRR達到6.500%。

太保金如意第100年復利IRR是6.30%。預期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世第100年復利IRR是6.50%。預期總收益5266萬美金。

忠意啟航創富·卓越第100年復利IRR是6.22%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

看完這些數字，很容易眼花。

每家公司都能拿出一個漂亮點。

有的強調100年總收益。有的強調30年IRR。有的強調第26年后穩定。有的強調最終6.5%。

但我做高凈值家庭規劃時，不會只看這個。

有錢人不看短期收益。

更準確地說，有錢人更怕結構不穩。

錢真正放進去后，家庭不一定永遠不動用。

子女教育。房產置換。移民安排。企業周轉。家庭成員變化。

任何一個變量，都可能讓你中途取錢。

我會把問題換一下。

不是問哪款演示最高。

而是問：中途要用錢時，哪款還撐得住？

每年取5%，安盛和富衛的賬戶曲線更穩

先看一個溫和場景。

總保費10萬美金。2年繳清。

從第5年開始，每年提取5000美金。也就是總保費的5%。

這個場景，我把它理解成輕度現金流使用。

不是大額養老。也不是孩子突然要一大筆學費。

更像每年拿一點錢出來。看看保單還能不能繼續長。

這一輪篩下來，表現較好的有10款。

包括宏利宏摯傳承系列。安盛盛利II。永明萬年青星河系列。周大福匠心傳承2。富衛盈聚天下系列。萬通富饒萬家。國壽傲瓏盛世。

這里我會重點看兩款。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II。

它們在整個保單周期內，提取后的現金價值還保持健康增長。

這點很關鍵。

有些產品紙面長期收益很好。但一開始提取，賬戶就明顯變薄。后面增長乏力。

這種產品，我不會給需要靈活用錢的家庭放太高比例。

不是不能買。

是它不適合承擔現金流任務。

每年取10%，有些產品就撐不住了

再把壓力加大。

從第10年開始，每年提取1萬美金。

這是總保費的10%。

這個場景更像養老年金。也像子女教育金。

前面先積累一段時間。后面開始持續拿錢。

這時候，差距就出來了。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下會中途斷單。

這個結果要認真看。

斷單不是小問題。

它說明保單在持續輸出現金流時，結構承壓了。

這一輪里，安盛盛利II和富衛盈聚天下II依然穩健。

我對這兩款的評價會更高。

原因很簡單。

高凈值家庭買2年交，不只是為了看賬戶數字變大。

還要看它能不能輸出現金流。

能長，也能取。

這才是資產級產品該有的樣子。

繳完就取，永明星河尊享II扛壓最突出

第三輪更狠。

從第2年開始取。

也就是剛繳費完成，就每年提取5000美金。

這叫225模式。

這個測試有點極限。

它幾乎是在問產品一件事。

你能不能邊養邊用？

結果很直接。

能支撐這種提取方式的，只有三款。

永明萬年青星河尊享II。周大福匠心傳承2。萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最出色。

這點我會給很高權重。

因為現實里，很多家庭說自己長期不動錢。最后不一定做得到。

尤其是大額資金。

計劃永遠趕不上變化。

你可以不取。

但產品要有“允許你取”的能力。

三輪提取測完后，我會把核心候選鎖到三款。

安盛盛利II。富衛盈聚天下II。永明星河尊享II。

不過，光看提取還不夠。

還要看回本速度。看預期IRR。看保證收益。看紅利結構。

這些才決定它是不是能進最終清單。

回本都在5到6年，真正差異在6.5%達成速度

很多人特別關心回本。

這很正常。

但在這批主流2年交產品里，預期回本時間差距不算大。

基本集中在5-6年。

這個指標，不能決定勝負。

真正要看的是，誰更快接近長期演示上限。

達到6.5%復利的時間里，宏利宏摯家傳承最快。

它在第24年達到。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，是第28年達到。

宏利宏摯傳承，是第43年達到。

周大福匠心傳承2，是第48年達到。

再看階段IRR。

10年IRR，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

15年IRR，宏利宏摯傳承5.73%最高。

20年IRR，安盛盛利II-至尊6.21%最高。

這組數據里，我會明顯偏向安盛盛利II。

它不是只在100年后好看。

它在10年、20年這種更貼近真實規劃的階段，也有不錯表現。

宏利宏摯家傳承的預期收益也很強。

但放到前面幾輪提取測試里看，它不是這篇最終要挑出來的主角。

我會把它放在“收益型候選”里。

不是“綜合型首選”。

保證收益和復歸紅利，才是結構底氣

接下來這部分，我認為最重要。

也是很多人最容易忽略的地方。

分紅險的演示收益，是預期。

保證收益，才是底線。

保證回本時間最快的是永明萬年青星河傳承II，第10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II。周大福匠心傳承II。富衛盈聚天下。萬通富饒萬家。宏利宏摯家傳承。

這些產品的保證回本是13年。

再看終身保證收益率。

永明萬年青星河尊享II和傳承II最高，達到1%。

周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家，是0.55%。

永明兩款產品持有60年及以上時，保證IRR可達1%。

我對永明這點評價很明確。

它的底線更硬。

1%的終身保證收益率，在這批產品里非常突出。

再看復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單講，就是已經分配到保單上，還可以繼續參與復利增長的部分。

這個比例越高，保單越早進入滾雪球狀態。

中途提取時，也更不容易被抽干。

復歸紅利占比看5-50年均值。

富衛盈聚天下是21.86%，排第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，是9.75%。

宏利產品采用不同分紅機制，不參與這一項對比。

這里我會給永明星河尊享II一個很強的判斷。

它是這批產品里結構最穩的一類。

原因不是單一收益高。

而是它同時具備兩個東西。

一個是1%保證收益。

一個是接近20%復歸紅利占比。

這兩個組合在一起，就不是簡單的演示漂亮。

而是底層結構更扎實。

最后只看兩款：永明星河尊享II和安盛盛利II

看完五輪，我的答案很清楚。

如果是高凈值家庭做2年交大額配置，我不會把13款都擺在同一優先級。

我會重點看兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

它們不是同一種產品思路。

永明星河尊享II，更像早熟型產品。

它的核心優勢是底線強，結構穩，抗提取能力好。

保證收益1%。復歸紅利占比接近20%。還能支持225極限提取。

這款我會推薦給更看重穩健的人。

尤其是這幾類家庭。

長期持有。未來可能中途提取。希望做家族現金流和傳承。又不想把所有希望都押在非保證收益上。

如果你的資金使用計劃不確定，我會優先看永明。

這點我立場很明確。

不確定性越高，越該選結構更硬的產品。

安盛盛利II-至尊，是另一種打法。

它更均衡。

第28年達到6.5%復利。全周期提取表現也比較穩。

前期、中期、后期都沒有明顯短板。

尤其是10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。

這對很多家庭很有吸引力。

如果你對持有期限比較清楚。比如就是做長期教育金。或者明確做30年以上傳承安排。

我會更愿意把安盛放進方案里。

它適合追求預期收益的人。

也適合不想犧牲太多流動體驗的人。

但我不會把它說成適合所有人。

你如果特別保守。只看保證底線。中途又可能頻繁用錢。

我會更偏永明。

你如果更看重預期收益曲線。家庭資金池也足夠厚。中途動用概率不高。

安盛更順手。

好產品只適合對的人。

這句話聽起來普通。

但在2年交儲蓄險里，特別重要。

因為這不是幾萬塊的短期理財。

這是一次性把一筆大錢，放進一個幾十年的結構里。

選錯了，不一定是虧。

但會不舒服。

現金流不舒服。提取不舒服。心理預期也不舒服。

我的最終判斷是：

偏穩健、偏傳承、偏不確定現金流，選永明萬年青·星河尊享II。

偏預期收益、偏明確持有期、偏均衡體驗，選安盛盛利II-至尊。

別只盯著IRR。

IRR只是結果。

真正決定體驗的，是結構。

大賀說點心里話

港險選品，最怕只看產品表。真正差別，常常在渠道、方案設計和現金流節奏里。你要是正在比較2年交產品，可以先把“怎么買更省、怎么配更穩”這件事弄清楚。