你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款讓我眼前一亮的產(chǎn)品——國壽（海外）2026年開門紅主打的**「萬里優(yōu)悠」**。

先說結(jié)論：這不是一款追求暴富的產(chǎn)品，但它可能是當(dāng)下市場上「確定性」最強(qiáng)的美式分紅儲蓄險(xiǎn)。

為什么現(xiàn)在聊這款產(chǎn)品

安聯(lián)剛發(fā)布的《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

到2050年，全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

與此同時(shí)，中國延遲退休已于2025年1月正式實(shí)施，男職工退休年齡將從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

養(yǎng)老金替代率40%，意味著退休后收入直接腰斬。延遲退休已經(jīng)落地，你的養(yǎng)老金夠用嗎？

在這個(gè)背景下，「萬里優(yōu)悠」的設(shè)計(jì)邏輯格外清晰：預(yù)繳模式下，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費(fèi)的4%，從第5年末一直派到第30年末；第31年起，周年分紅接力派發(fā)，直至終身。

通過清晰的多賬戶結(jié)構(gòu)，它同時(shí)滿足了中短期確定性現(xiàn)金流和長期終身財(cái)富增值傳承的需求。

這篇文章不打算用產(chǎn)品說明書的方式講參數(shù)，而是從三個(gè)真實(shí)的人生場景出發(fā)，看看這款產(chǎn)品到底適合誰。

場景一：給孩子一筆「確定」的教育金

先講一個(gè)我見過太多次的場景。

孩子剛出生，父母豪情萬丈：「一定要給孩子最好的教育」。于是開始存錢、買理財(cái)，甚至炒股。

結(jié)果呢？孩子上初中時(shí)股市腰斬，孩子高考時(shí)理財(cái)暴雷，孩子準(zhǔn)備出國時(shí)發(fā)現(xiàn)當(dāng)年存的錢根本不夠。

教育支出是剛性的，不能出錯(cuò)的。

孩子18歲要上大學(xué)，不會因?yàn)槟愕睦碡?cái)虧了就推遲一年。

這就是「萬里優(yōu)悠」最適合的第一個(gè)場景。

以100萬美金、5年預(yù)繳為例：

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費(fèi)的4%）
• 剛性兌現(xiàn)26年，無論市場如何波動(dòng)，這筆錢都會準(zhǔn)時(shí)到賬

什么概念？假設(shè)孩子今年0歲，你投保「萬里優(yōu)悠」，等孩子5歲時(shí)開始派發(fā)，一直到31歲：

• 5-12歲（小學(xué)）：每年38,800美元，作為優(yōu)質(zhì)教育儲備
• 13-18歲（中學(xué)）：每年38,800美元，覆蓋國際學(xué)校或出國準(zhǔn)備
• 19-23歲（大學(xué)）：每年38,800美元，足夠頂尖海外本科學(xué)費(fèi)
• 24-31歲（研究生/創(chuàng)業(yè)）：每年38,800美元，支持深造或啟動(dòng)資金

26年，每年準(zhǔn)時(shí)到賬，白紙黑字寫在合同里。

這不是「預(yù)期」，不是「演示」，是保證。

你不用擔(dān)心市場波動(dòng)，不用擔(dān)心理財(cái)暴雷，更不用擔(dān)心孩子需要用錢時(shí)你拿不出來。

我常說，為子女規(guī)劃教育金的父母，最怕的不是收益不夠高，而是關(guān)鍵時(shí)刻錢不在。

「萬里優(yōu)悠」用26年的剛性兌付，把「確定性」這三個(gè)字做到了極致。

場景二：給自己一份「穩(wěn)定」的養(yǎng)老金

第二個(gè)場景，聊聊養(yǎng)老。

別指望一份社保養(yǎng)老，那是兜底不是體面。這話我說過很多次，但很多人不愿意聽。

直到真正退休那天，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老金只有在職收入的40%，生活質(zhì)量斷崖式下跌。

2025年養(yǎng)老金調(diào)整比例僅為2%，而延遲退休意味著領(lǐng)取社保的時(shí)間還要往后推。

35歲開始規(guī)劃，50歲開始領(lǐng)錢，剛剛好。

「萬里優(yōu)悠」的設(shè)計(jì)天然適配養(yǎng)老場景：

• 26年保證派發(fā)104%總保費(fèi)——你投進(jìn)去的錢，26年內(nèi)全部拿回來還多4%
• 此時(shí)保單剩余價(jià)值145萬美元——錢領(lǐng)完了，賬戶里還有更多
• 前30年，總領(lǐng)取+剩余現(xiàn)價(jià)=本金的2.5倍

假設(shè)你今年40歲，投保100萬美金：

• 45-70歲：每年保證領(lǐng)取38,800美元，作為養(yǎng)老金補(bǔ)充
• 70歲時(shí)：已累計(jì)領(lǐng)取約100萬美元，保單賬戶還剩145萬美元

領(lǐng)了26年，本金不僅沒少，反而增值了。

對于極度厭惡波動(dòng)、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」來說，這就是最好的養(yǎng)老規(guī)劃。

你不用盯盤，不用擔(dān)心股市暴跌，不用害怕理財(cái)產(chǎn)品違約。每年固定時(shí)間，38,800美元準(zhǔn)時(shí)到賬，雷打不動(dòng)。

延遲退休意味著領(lǐng)取社保時(shí)間推后，而「萬里優(yōu)悠」的26年保證派發(fā)，剛好填補(bǔ)了這個(gè)過渡期的收入缺口。

場景三：給家族一份「永續(xù)」的傳承

第三個(gè)場景，是我最想深入聊的——財(cái)富傳承。

很多人覺得「傳承」是富豪的事，跟普通家庭沒關(guān)系。這是一個(gè)巨大的誤解。

傳承的本質(zhì)，不是把錢留給下一代，而是讓財(cái)富按照你的意愿，定向、可控、持續(xù)地流向你想給的人。

普通家庭一樣需要考慮：

• 孩子未來能不能守住這筆錢？
• 萬一孩子婚姻出問題，這筆錢會不會被分走？
• 如果孩子不爭氣，怎么避免一次性敗光？
• 能不能讓孫輩也受益，而不是止步于子女？

這些問題，傳統(tǒng)的存款、房產(chǎn)、股票都解決不了。但「萬里優(yōu)悠」可以。

類信托功能：把保單變成家族財(cái)富管家

「萬里優(yōu)悠」具備四大類信托功能：

1. 保單分拆：一張保單可以拆成多張，分別給不同的子女
2. 無限次轉(zhuǎn)換受保人：受保人可以從孩子換成孫子，再換成曾孫，代代相傳
3. 后備機(jī)制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，防止意外導(dǎo)致保單失效
4. 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性給付或分期給付，避免子女一次性揮霍

你可以設(shè)定：孩子每年只能領(lǐng)取一定金額，不能一次性取走；孫子出生后，自動(dòng)成為新的受保人；萬一孩子出意外，保單自動(dòng)轉(zhuǎn)給你指定的人，而不是進(jìn)入遺產(chǎn)分割。

這就是「定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離」的真正含義。

長期增值：讓財(cái)富穿越周期

傳承不僅要「傳得下去」，還要「傳得久」。

看看「萬里優(yōu)悠」的長期表現(xiàn)：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年時(shí)，本金增長至130倍
• 長期回報(bào)IRR高達(dá)6.23%

100年130倍是什么概念？假設(shè)你今年投入100萬美金，100年后這筆錢變成1.3億美金。

當(dāng)然，你活不到100年。但你的子女、孫輩、曾孫輩可以。

通過無限次轉(zhuǎn)換受保人，這張保單可以一直傳下去，財(cái)富在時(shí)間的復(fù)利中不斷增值。

這就是「永續(xù)傳承」的真正含義——不是留一筆錢給下一代，而是建立一個(gè)持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金流、持續(xù)增值的家族財(cái)富系統(tǒng)。

高凈值人士的「防守型」資產(chǎn)配置

對于擁有多元化資產(chǎn)配置的高凈值人士，「萬里優(yōu)悠」扮演的是「防守型」資產(chǎn)的角色。

在資產(chǎn)組合中，需要配置一部分低波動(dòng)、高確定性的資產(chǎn)，以平衡整體風(fēng)險(xiǎn)：

• 股票、基金：高波動(dòng)，追求超額收益
• 房產(chǎn)：流動(dòng)性差，受政策影響大
• 「萬里優(yōu)悠」：低波動(dòng)、高確定性、現(xiàn)金流穩(wěn)定

當(dāng)市場劇烈波動(dòng)時(shí)，這份保單就是你的「壓艙石」。

實(shí)現(xiàn)財(cái)富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承，優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

為什么是國壽（海外）

說完三個(gè)場景，你可能會問：這些承諾聽起來很美，但憑什么相信它能兌現(xiàn)？

這就要聊聊國壽（海外）的背景。

央企背景：財(cái)政部+社保基金直接控股

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財(cái)政部和社保基金直接控股。

它不是普通的商業(yè)保險(xiǎn)公司，而是有國家信用背書的央企。

看看它的評級：

• 穆迪評級A1
• 標(biāo)普評級A
• 償付充足率208%

穆迪A1和標(biāo)普A都是「優(yōu)質(zhì)」級別，違約風(fēng)險(xiǎn)極低。償付充足率208%，意味著即使所有保單同時(shí)理賠，它也有足夠的錢賠付——而且還能剩一倍多。

在港險(xiǎn)公司中，這個(gè)背景是獨(dú)一無二的。

業(yè)績表現(xiàn)：香港第三大非銀保險(xiǎn)公司

根據(jù)2025年上半年標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)非銀數(shù)據(jù)，國壽海外以78億元保費(fèi)、7.9%市場份額排名第三，僅次于友邦和保誠。

這說明市場對國壽海外的認(rèn)可度非常高，業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度也很快。

分紅實(shí)現(xiàn)率：教科書級表現(xiàn)

很多人買港險(xiǎn)最擔(dān)心的就是分紅實(shí)現(xiàn)率——保險(xiǎn)公司承諾的分紅，到底能不能兌現(xiàn)？

看看國壽海外的數(shù)據(jù)：

• 過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上
• 發(fā)售10年以上的保單，實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于80%

在香港保險(xiǎn)市場，能做到終期紅利100%實(shí)現(xiàn)率的公司屈指可數(shù)。國壽海外不僅做到了，而且是「所有」產(chǎn)品都做到了。

分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)堪稱「教科書級」。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

全球頂級投資陣容護(hù)航

有了好的背景，還需要好的投資能力。

國壽海外的投資規(guī)模達(dá)4151.37億港元，布局全球近50個(gè)國家和地區(qū)。

但更重要的是，它依托的是全球最頂尖的投資機(jī)構(gòu)：

• 貝萊德（BlackRock）——全球最大資管公司
• 摩根大通（J.P.Morgan）——老牌華爾街巨頭
• 高盛（Goldman Sachs）——投行之王
• KKR——私募股權(quán)巨頭
• 黑石（Blackstone）——另類投資之王
• 景順（Invesco）——全球資管前十

這些名字，隨便拿出一個(gè)都是金融圈的「天花板」。而國壽海外把它們?nèi)渴杖膑庀拢鳛槲泻献鞣健?/p>

投資策略：不求暴利，只求穩(wěn)贏

國壽海外的投資風(fēng)格非常穩(wěn)健：90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高，堅(jiān)持「不求暴利，只求穩(wěn)贏」的投資理念。

這種策略可能不會帶來短期的驚人回報(bào)，但它能穿越周期，適配當(dāng)下多變的市場環(huán)境。

對于追求確定性的投資者來說，這恰恰是最需要的。

你不需要保險(xiǎn)公司去冒險(xiǎn)博取高收益，你需要的是它穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)貎冬F(xiàn)承諾。國壽海外的投資策略，完美匹配了「萬里優(yōu)悠」的產(chǎn)品定位——短期確定性+長期增長性。

安聯(lián)報(bào)告指出，Z世代若要達(dá)到嬰兒潮一代相當(dāng)?shù)慕鹑谫Y產(chǎn)水平，儲蓄率需從10%提升至12.5%，平均每年需多儲蓄1990歐元。

年輕人更需要提前規(guī)劃——預(yù)繳模式鎖定長期收益，越早配置越劃算。

開門紅限定：如何開啟你的規(guī)劃

說了這么多，最后聊聊實(shí)操。

預(yù)繳優(yōu)惠：首期保費(fèi)相當(dāng)于打7折

「萬里優(yōu)悠」作為2026年開門紅產(chǎn)品，推出了非常有誠意的預(yù)繳優(yōu)惠：

5年預(yù)繳可享3.5%保證優(yōu)惠利率

以5萬美金×5年交為例：

• 原本年總保費(fèi)：25萬美金
• 預(yù)繳模式下實(shí)際保費(fèi)：23.3萬美金
• 直接省下16,346美金（約11萬人民幣）

首期保費(fèi)相當(dāng)于打了7折，更少的投入，獲得相同的保障。

與同類產(chǎn)品對比：全面領(lǐng)先

把「萬里優(yōu)悠」和市場上其他美式分紅產(chǎn)品對比：

• 流動(dòng)性：資金效率表現(xiàn)優(yōu)秀
• 安全性：第30年及以后保證IRR領(lǐng)先，中長期確定性最強(qiáng)
• 收益性：短中長期預(yù)期IRR全面領(lǐng)先，長期增長潛力優(yōu)秀

在同類美式分紅產(chǎn)品中，「萬里優(yōu)悠」的綜合表現(xiàn)是領(lǐng)先的。

限時(shí)限量：先到先得

最后提醒一點(diǎn)：「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

開門紅產(chǎn)品的優(yōu)惠力度通常是全年最大的，錯(cuò)過這個(gè)窗口期，同樣的保障可能需要付出更高的成本。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」——剛性兌付的確定性、周年紅利的穩(wěn)定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

大賀說點(diǎn)心里話

教育金、養(yǎng)老金、傳承——三個(gè)場景講完，你應(yīng)該對這款產(chǎn)品有了清晰的認(rèn)知。

但說實(shí)話，產(chǎn)品只是工具。更重要的是，你需要根據(jù)自己的實(shí)際情況，做出最適合自己的規(guī)劃。

怎么買、什么時(shí)候買、買多少，這些問題沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，需要一對一溝通才能給出建議。