你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃第9年。

今天聊一份養老年金榜單。

不是看誰排第一。也不是看誰收益數字最漂亮。

我更想幫你解決一個問題。

你現在這個階段，到底該選哪一種養老現金流。

截至2026年05月10日，我會重點看這4款。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這4款放在一起，基本覆蓋了現在港險養老年金的主流思路。

有的適合馬上領錢。有的適合穩穩領一輩子。有的適合邊增值邊等退休。有的更像長期高息存款替代。

養老這件事，我一直有個很直接的判斷。

不要找“最好”的產品。要找最適合你階段的現金流。

養老年金沒有最好，只有適合你現在的階段

很多人看榜單，容易有一個誤區。

總想問我，哪款最強。

這個問題不太對。

養老年金不是基金排名。也不是收益率比賽。

它本質上是現金流設計。

你要規劃的是退休后20年、30年，甚至40年的錢。不是看某一年收益高不高。

我們這代人，大概率活到90+。

這個話不是嚇人。

國家衛健委2025年《中國居民健康狀況報告》里，中國人均預期壽命已經到79.2歲。百歲老人數量突破15.3萬。比2020年增長約40%。

長壽當然是好事。

但從財務角度看，長壽不是福氣，是風險。

你活得越久，越怕現金流斷掉。

這也是我看養老年金時，最在意的地方。

養老金不怕多，就怕斷。

這4款產品，我會這樣分。

永明「享悅即享年金」，適合已經退休，或者馬上要退休的人。

安達「安心退休計劃」，適合不急著領錢，但想要高確定性的人。

萬通「多元終身年金」，適合還在賺錢，想兼顧增值和養老的人。

太保「鑫相伴」，適合保守型家庭。也適合給孩子早早鎖一筆長期現金流。

下面我們按人群聊。

你可以直接對號入座。

已退休或快退休，永明享悅即享年金更直接

先說最容易理解的一款。

永明「享悅即享年金」。

它的特點很簡單。

交完錢。次月就能領。

投保年齡是40-85歲。保單貨幣是美元。繳費期是1年。領取年齡也是40-85歲。

這款我不會推薦給年輕人當主養老賬戶。

太早用它，資金增長空間不算大。

但如果你已經退休。或者還有一兩年就退休。它反而很清楚。

你要的不是未來可能更高。你要的是現在馬上有錢進來。

永明這款的領取金額，是全保證的。

寫在合同里。沒有分紅變量。

根據不同年齡和性別，每年領取金額大概占總保費的4.4%-8.29%。

這點很重要。

很多港險產品看起來收益高。里面有不少是非保證部分。

永明這款不是這個邏輯。

它就是把一筆錢，換成一條確定的退休現金流。

你這個月交完保費。下個月開始領養老金。活多久領多久。

對很多老人來說，這種簡單反而是優點。

不用研究市場。不用等分紅。不用每年糾結要不要取錢。

每個月或每年有錢到賬。心里會踏實很多。

還有一個托底機制。

中途身故，除已經領過的養老金外，還會一次性返還一筆金額。保證到手總金額是保費的100%-105%。

這就把很多家庭擔心的事處理掉了。

比如剛領幾年人不在了。錢是不是沒了。

永明這款至少給了一個保費層面的底。

我的判斷很明確。

如果你已經進入退休階段，又不想承擔分紅不確定性，永明享悅即享年金可以重點看。

但你也要接受它的邊界。

它不是拿來沖長期收益的。

它更像退休現金流補丁。

已經缺現金流的人，用它很合適。

還在積累資產的人，我不會優先推它。

不急著領錢，安達安心退休計劃更穩

如果你不急著馬上領。

更看重未來退休后的穩定收入。

那我會把**安達「安心退休計劃」**放在很靠前的位置。

它的投保年齡是18-60歲。保單貨幣是美元。繳費期可以選5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡是50-70歲。

這款的核心，不是花哨。

就是穩。

安達安心退休計劃的底層資產，85%-95%是債券。

這會帶來一個結果。

保證派息占比很高。波動小。確定性強。

我看養老產品時，會特別在意保證部分。

演示數字當然要看。

但如果保證部分太薄，我會很謹慎。

養老錢不是用來賭好年份的。

以一個方案為例。

60歲投保，65歲領取。

保費繳付期5年。每年基本保費50,000美元。總已繳保費250,000美元。

從65歲到100歲，年金期35年。

每年保證入息11,184美元。每月大概932.09美元。

整個合同期，保證派息是391,453美元。總派息是530,523美元。

保證部分占總派息金額超過70%。

這個比例，我是認可的。

不是說非保證不好。

而是養老現金流里，保證部分越厚，心里越穩。

安達還有一個點，很多人容易忽略。

領取越晚，保證派息率越高。

同樣是35歲投保。

50歲開始領，保證派息率是4.9%。

60歲開始領，保證派息率是7.6%。

這背后其實很簡單。

你給它更多時間積累。后面能釋放的現金流就更足。

這款我會給什么人？

很明確。

不急著領錢，又非常在意養老確定性的人，可以優先看安達。

尤其是50歲上下的人。

已經開始認真想退休了。又不想把錢放在太波動的資產里。

安達這種高保證派息的結構，比較對路。

它的短板也要說。

靈活度不是最強。

你如果中途總想著取錢周轉。或者還沒想清楚退休時間。那它未必最合適。

但如果你的目標很明確。

就是給60歲、65歲以后做一條穩定現金流。

這款我會比較放心。

還在賺錢階段，萬通多元終身年金更有彈性

再看萬通「多元終身年金」。

這款和前面兩款不太一樣。

它不是單純的“現在交錢，以后固定領”。

它更像一個可轉換的養老賬戶。

投保年齡是18-75歲。

貨幣選擇很多。支持美元、港幣、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元、澳門元，一共8種貨幣。

繳費期也很靈活。

可以是1年。也可以是5-62任意周年。

被保人到55歲，或者保單持有超過10年，就可以領取。領取年齡是55-85歲。

它有兩個形態。

前期是萬能險形態。可以隨時增減保費。

后期可以隨時轉成年金。

你可以把它理解成一個美元養老存錢罐。

前面先積累。后面再決定怎么領。

素材里有一個案例。

18歲男孩，年交5萬美元，交5年。總繳保費25萬美元。

第10年回本。

賬戶價值是297,687美元。復利IRR是2.20%。

到60歲時，賬戶價值是1,703,919美元。

如果60歲選擇全部轉年金。

行使定額終身年金，15年保證期。

61歲開始，每年領取113,481美元。

每月9,457美元。折合人民幣大概6.8萬。

活到100歲，累計領取年金總額是4,539,245美元。約為總繳保費25萬美元的181.57倍。

這個數字很漂亮。

但我不建議只盯著100歲的累計領取。

你要看兩件事。

第一，前10年退保會收手續費。

第二，它更吃時間。

它的長期復利IRR，會從第10年的2.20%，慢慢提升。到后面可到**5.11%**附近。

中間還有每5個保單年度一次的大額增長。增長率是10.40%。

這類產品，短期看不出味道。

長期放，彈性才出來。

我的態度也很明確。

萬通更適合還在賺錢階段的人。

比如30歲、40歲。收入還不錯。未來現金流有不確定性。

你現在不確定60歲會不會完全退休。也不確定以后要不要提前用錢。

那就需要一個更靈活的賬戶。

萬通的優勢就在這里。

你可以以后全部轉年金。

也可以部分轉。

剩下的錢繼續留在賬戶里滾。

這比一次性把節奏鎖死，要舒服很多。

但如果你已經70歲。只想下個月開始領錢。

我不會優先講萬通。

它不是最直接的即時現金流工具。

它是給中青年高收入人群做長期養老金底倉的。

保守型家庭，太保鑫相伴更像長期存款替代

再看太保「鑫相伴」。

這款我會形容得很接地氣。

它投保年齡很寬。

從15天到80歲都能買。

保單貨幣是美元或港元。繳費期可以整付，也可以6年。

次年可領取。18周歲后可領取。

它的定位不是復雜的投資賬戶。

更像一個長期版的高息存款替代。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年開始，再疊加**0.8%**現金分紅。

每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。

第8年保證回本。

保證余額終身維持在80%保費以上。

這幾個點組合起來，就很適合保守型家庭。

你不想波動太大。

你也不想天天研究市場。

你只是想把一筆錢放得久一點。每年有點現金流。賬戶價值還不要太難看。

那太保這款可以看。

素材里的演示是這樣。

首年交10萬美元保費。

前4年派息率是2.58%。

第5年起，派息率到3.30%。

第8年保證回本。

到保單第100年時，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這款我會推薦給兩類人重點看。

第一類，給孩子做長期現金流的人。

孩子年紀小。時間很長。早早鎖一筆利率，意義很大。

第二類，自己偏保守的人。

你不喜歡大起大落。你更看重本金安全感。你想每年穩定拿一點。

太保鑫相伴會比很多復雜產品更容易理解。

不過我也要提醒一句。

它不是短期理財。

第8年保證回本。

這句話反過來看，就是前幾年不適合頻繁動。

短期周轉的錢，別放這里。

如果這筆錢未來幾年可能買房、創業、做生意周轉。

我不建議碰。

但如果是長期不動的錢。

想鎖利率。想慢慢領。想給下一代留一個賬戶。

這款夠用了。

為什么我建議認真看年金，而不是只盯儲蓄險

很多朋友一開始看香港保險，都是奔著儲蓄險去的。

我理解。

儲蓄分紅險的演示收益更吸引人。故事也更好講。

年金險看起來慢。

不夠刺激。

甚至有人會說，現在還用不上。

但養老這件事，不是越刺激越好。

年金險解決的是儲蓄險很難替代的一件事。

更確定的現金流。

一般來看，年金險保證部分約為2%-3%。

整體收益約為4%-4.5%。

這個收益不算極致。

但它的強項不是極致收益。

它的強項是穩定。

更重要的是，它可以做到活到老，領到老。

保證一輩子都有收入。

這就是長壽風險對沖。

日本就是一個很現實的鏡子。

日經新聞2025年10月報道過，日本厚生勞動省測算，公共養老金到2050年替代率將降至36%。商業終身年金近三年銷售增長55%。

為什么會這樣？

因為大家越來越意識到，退休后的現金流不能只靠公共養老金。

市場會波動。利率會變化。子女也有自己的壓力。

但生活費每個月都要花。

我一直認為，年金類產品是最適合養老的錢。

專款專用。省心。

它可能不是預期收益最高的。

但它能幫你少犯大錯。

活得越久，年金越香。

寫在最后：對號入座，比挑榜首更重要

這些年看下來，我有一個感受很深。

越是見過波動的人，反而越在意確定性。

賺錢有時候確實有運氣成分。

養老不一樣。

養老基本沒有試錯空間。

你60歲、70歲、80歲要花的錢，不能等市場回暖再說。

回到這4款產品。

如果你已經退休，或者馬上退休。

我會優先看永明享悅即享年金。

它簡單。全保證。次月領。

如果你不急著領，想要穩定的退休現金流。

安達安心退休計劃更合適。

保證派息占比高。確定性強。

如果你還在賺錢，未來安排還沒完全定。

萬通多元終身年金更有彈性。

前面積累。后面再決定怎么轉年金。

如果你偏保守，想給孩子或自己鎖一筆長期利率。

太保鑫相伴可以看。

它更像長期存款替代。

最后再說一句。

養老年金不是用來“賺更多”的。它是用來“少出錯”的。

你現在最需要的，不一定是最高收益。

可能是一條不會斷的現金流。

大賀說點心里話

養老年金要看產品，也要看怎么買。很多差距不在表格里，而在渠道、保費結構和現金流設計里。你如果想把自己的年齡、預算和領取時間放進去算一遍，可以來找我聊聊。