你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺有不少朋友問我忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版），說看到有人吹它"前30年收益吊打全場"，也有人說它"提領(lǐng)拉胯不值得買"。到底誰說得對？

說真話，這款產(chǎn)品我之前確實沒怎么關(guān)注過。但最近收益率限高之后，我重新拉了一遍數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)它確實有點意思——優(yōu)點要說，缺點也不藏著。

今天就幫你拆清楚：這款產(chǎn)品的坑在哪，又適合什么樣的人。

收益率限高后，儲蓄險怎么選？

先說個大背景。

2025年上半年，銀行理財產(chǎn)品平均年化收益率已經(jīng)跌到2.12%，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品更慘，收益中樞只剩1.4%左右。很多人開始把目光投向港險儲蓄險，想找點"確定性更高"的選擇。

但問題來了：收益率限高之后，港險市場也變了。

以前那些動不動喊"7%+"的產(chǎn)品，現(xiàn)在后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。你拿著計算器比來比去，發(fā)現(xiàn)長線IRR都差不多，選誰都行。

這種情況下怎么辦？

我的建議是：換個思路，學(xué)會往前看。

看前期的收益表現(xiàn)，看什么時候能觸及6.5%的預(yù)期收益率。畢竟錢放進去，前面幾年能不能跑起來，直接決定了你的持有體驗。

之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產(chǎn)品都選不過來，忠意的產(chǎn)品實在顯得太不起眼了。但這次拉數(shù)據(jù)的時候，**啟航創(chuàng)富（卓越版）**一下子跳進了我的視野。

看到?jīng)]？前期那條曲線，確實沖得挺猛。

場景一：想要快速回本

如果你買儲蓄險最在意的是"錢什么時候能回本"，那這款產(chǎn)品值得看一眼。

直接上數(shù)據(jù)：

2年交的啟航創(chuàng)富（卓越版），保證14年回本，預(yù)期4年回本。

4年預(yù)期回本是什么概念？我拉了一圈市面上的熱門產(chǎn)品，2年交里面，它的回本速度是最快的。

啟航創(chuàng)富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。對于那些不想讓錢"躺"太久、希望盡快看到正收益的朋友來說，這個回本速度確實有吸引力。

不過5年交的話，預(yù)期7年回本，在5年交產(chǎn)品里就沒什么優(yōu)勢了，中規(guī)中矩。

場景二：中期持有30年左右

再來看第二個場景：如果你打算持有個二三十年，中期退保或者傳承給下一代，這款產(chǎn)品表現(xiàn)怎么樣？

先看IRR數(shù)據(jù)：

2年交預(yù)期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

再看絕對收益：

• 第10年：預(yù)期收益15萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預(yù)期收益31萬美元，比其他產(chǎn)品同期多0.5-2萬美元左右
• 第25年：預(yù)期收益43萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-3萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當當?shù)匾恢迸茉谇懊妗?/strong>

不是某一年突然冒尖，而是持續(xù)領(lǐng)先，這點確實難得。

5年交的情況也類似。啟航創(chuàng)富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現(xiàn)最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

但這里要潑一盆冷水：30年以后就沒什么優(yōu)勢了。

長線IRR只有6.22%（2年交），甚至沒"跑"到6.5%。如果你打算持有50年、60年甚至更久，這款產(chǎn)品的后勁就不太夠了。

場景三：需要定期提領(lǐng)現(xiàn)金流

接下來說個很多人關(guān)心的問題：如果我買儲蓄險是為了以后每年提點錢出來當生活費，這款產(chǎn)品行不行？

說真話，這是啟航創(chuàng)富（卓越版）最大的坑。

為什么？因為這款產(chǎn)品沒有復(fù)歸紅利。

你看這張表就明白了，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

沒有復(fù)歸紅利意味著什么？意味著你每次提取，都會直接影響到長期的復(fù)利增值效果。錢提出來了，剩下的本金就少了，后面的增長自然也就弱了。

拿常見的255提領(lǐng)來驗證一下（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

第30年，啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元。

第60年差距更大，啟航創(chuàng)富109萬美元，萬年青星河尊享II是170萬美元。

566提領(lǐng)（5年交第6年起每年提取6%）也是一樣的情況：

第30年，啟航創(chuàng)富33萬美元，萬年青星河尊享II是57萬美元；第60年，啟航創(chuàng)富78萬美元，萬年青星河尊享II是254萬美元。

時間越長，差距越大。

賬戶余額上表現(xiàn)比較好的產(chǎn)品，分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛(wèi)的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

所以如果你買儲蓄險是為了以后當"提款機"用，每年取點錢花，那這款產(chǎn)品真的不適合你。 提領(lǐng)確實沒啥優(yōu)勢，別被銷售話術(shù)忽悠。

場景四：需要多幣種配置

還有一點要提醒：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒有提到貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你有多元貨幣需求，比如想配點港幣、人民幣，或者以后想根據(jù)匯率情況做貨幣轉(zhuǎn)換，那就要綜合考慮一下了。

不過除了貨幣這塊，其他功能還是很全的。更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

公司靠譜嗎？分紅能兌現(xiàn)嗎？

很多人沒聽過忠意，會擔心公司靠不靠譜、分紅能不能兌現(xiàn)。

先說公司背景：

忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。2024年保費收入952億歐元，《財富》世界500強排名第245位。

評級方面：A.M.Best財務(wù)實力評級A+，Moody's財務(wù)實力評級A3。

再看分紅實現(xiàn)率：

2024年所有產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率都達到了100%或以上。 拿儲蓄險來看，豐盛稅悅保延期年金2021年生效保單分紅實現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%。

不過說句實話，參考的數(shù)據(jù)有點少，而且都是近兩年推出的產(chǎn)品，沒有太長的歷史數(shù)據(jù)可以驗證。

但從公司實力和目前的表現(xiàn)來看，公司還是靠譜的，未來分紅表現(xiàn)也能期待一下。

你適合這款產(chǎn)品嗎？

說了這么多，最后幫你做個總結(jié)。

優(yōu)點：

• 前30年收益表現(xiàn)確實亮眼，2年交穩(wěn)穩(wěn)跑在前面
• 回本速度快，2年交預(yù)期4年回本
• 功能齊全，有更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能
• 公司實力不錯，分紅實現(xiàn)率目前100%達成

缺點：

• 沒有復(fù)歸紅利，提領(lǐng)表現(xiàn)很弱
• 后期收益普通，長線IRR沒跑到6.5%
• 只支持美元，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能

適合你的情況：

• 沒有提領(lǐng)需求，錢放進去就不打算動
• 計劃中期持有30年左右就退保
• 看重前期收益表現(xiàn)，想盡快看到正回報
• 只需要美元配置，不需要多幣種

不適合你的情況：

• 買儲蓄險是為了以后定期提領(lǐng)當生活費
• 打算超長期持有50年以上
• 需要多幣種配置或貨幣轉(zhuǎn)換功能

如果沒有提領(lǐng)的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產(chǎn)品還是不錯的。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環(huán)宇盈活等等。5年交的話，預(yù)期7年回本，在5年交產(chǎn)品里沒什么優(yōu)勢，可以多看看其他產(chǎn)品。

適合你的才叫好產(chǎn)品，每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品這事，最怕的就是只看收益數(shù)字，不看自己的真實需求。

同樣一款產(chǎn)品，有人買了賺到，有人買了后悔，差別就在于有沒有選對。

如果你還在糾結(jié)怎么選、怎么買更劃算，下面這張圖可能對你有用。