你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

說實話，延遲退休的消息正式落地那天，我失眠了。

不是販賣焦慮——2025年1月1日，延遲退休正式施行，男職工退休年齡從60歲逐步延至63歲。多干3年、少領3年，再算上養老金替代率只有40%左右，我當時就在想：這筆賬，越算越不對勁。

不是販賣焦慮，是數據擺在那里。2025年全年出生人口僅792萬，再創新低。交錢的人越來越少，領錢的人越來越多——2024年底養老金剔除財政補貼后，實際支出缺口已達1.41萬億。

我當時就在想，養老這件事真不能只靠社保。

所以今天分享我的思路，不一定對，但至少我在行動了。

結論：每年6%寫進合同保證30年，分紅險的邏輯被顛覆了

開門見山說結論。

太保「鑫安逸」是一款純保證收益產品，收益白紙黑字寫進合同，百分百兌付，不存在"預期"二字。

核心數據就三個：

• 保證IRR 3.5%（復利）
• 持有30年，保證單利6.11%
• 合同寫死，一分不少

這三個數字擺在一起，我做港險9年，第一次見到敢這么干的保司。

以前我們說"高收益"，說的都是分紅險6.5%的預期收益。預期是什么意思？是有可能，也有可能打折，甚至有保司分紅發出去又收回來的案例。

但鑫安逸這6.11%，是保證。

高預期收益未來一直都會有，但高保證收益只有今天才會有。

太保可以說是第一個吃螃蟹的人——把原本屬于"預期"的收益承諾，變成了寫進合同的法律義務。這個邏輯上的跨越，比數字本身更值錢。

論據一：逐年收益拆解，數字不說謊

光說結論不夠，我們來拆數字。

以預繳100萬美元為例，已交總保費957,546美元，來看每個關鍵節點的保證退保價值：

• 第6年：保證退保價值 1,000,000 美元，保證單利 0.74%
• 第10年：保證退保價值 1,307,670 美元，保證單利 3.66%
• 第15年：保證退保價值 1,554,750 美元，保證單利 4.16%
• 第20年：保證退保價值 1,853,780 美元，保證單利 4.68%
• 第25年：保證退保價值 2,231,800 美元，保證單利 5.32%
• 第30年：保證退保價值 2,712,950 美元，保證單利 6.11%

注意，這里每一行數字，都是保證值，不是演示值，不是預期值。

第6年剛回本，單利只有0.74%，看起來不起眼。但從第10年開始，收益曲線開始陡起來——持有越久，折算單利越高，這是復利的力量在時間軸上展開的樣子。

港險我做了10年，像這類敢長期給你保證收益最高6%的產品，真是頭次見。

對比一下：現在內地銀行5年期定存利率已跌破2%，理財產品"保本"二字基本絕跡。這組數字，吊打內地銀行可憐的低利息，不是一點點。

論據二：為什么保證收益比6.5%分紅更值錢

這個問題，要從底層邏輯說起。

6.5%分紅險，是香港保險市場十幾年來的主流產品形態。我干了10年，這類產品的形態幾乎從未變過。

為什么保司喜歡賣分紅險？邏輯很簡單：分紅險的本質是來者不拒——投資不理想就少分紅，保司沒有兌付壓力。 收益好的年份多分一點，收益差的年份少分一點，風險實際上是由客戶來承擔的。

這不是陰謀論，是產品結構決定的。

鑫安逸的邏輯完全相反。收益寫進合同，保司必須百分百兌付，市場好壞跟你無關，該給你的一分不少。這對保司來說，承擔的兌付壓力是實實在在的。

所以這款產品必然限額銷售——賣多了，保司自己也擔心玩不起。

這也是為什么我說，這款市場攪局者產品一出來，簡直就是為內地客戶的喜好量身定制的。內地客戶天然不喜歡"預期"，天然偏好確定性——這款產品正好踩中了這個需求。

再聯系到延遲退休這件事：養老規劃的周期被強制拉長了，從60歲延遲到63歲，意味著你的養老金至少要多撐3年。在一個30年的長周期里，你更需要的是確定性，而不是賭一個預期。

不是販賣焦慮，是數據擺在那里。安聯《2025全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需新增1萬億美元退休儲蓄。靠預期收益來規劃養老，風險太大了。

論據三：匯率和公司背景都經得起考驗

說到這里，可能有朋友會問兩個問題。

第一個：美元產品，匯率跌了怎么辦？

鑫安逸支持人民幣投保，這個顧慮幾乎可以消除（還是有一點點匯率敞口，但非常有限）。不用擔心辛苦存的錢被匯率吃掉。

第二個：太平洋保險，靠譜嗎？

我理解有些朋友對香港保司不熟悉，但太平洋保險這個名字，應該不陌生。

國資背景的上市險企，這四個字已經說明了一切。太平洋保險不是一家單純的保險公司，而是全牌照的保險集團，旗下涵蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理——你能想到的保險業務，它都能做。

太平洋這種國資背景的上市險企，你不用再擔心受怕了。

信任問題和匯率問題，這兩道關，鑫安逸都過了。

加分項：養老社區 + 就醫全流程服務

產品本身已經足夠硬，但太保還在卷服務。

在香港投保鑫安逸，可以享受太保在內地的養老社區資源。更關鍵的是，香港保單可以直接支付內地養老社區的費用——錢存在香港，人住在內地，兩端打通了。

這對于正在規劃養老的朋友來說，是實實在在的使用價值，不是噱頭。

太保尊尚會按積分分為五個層級：

• 超級城市版（225,000–299,999積分）
• 精英版（300,000–499,999積分）
• 家庭版（500,000–1,499,999積分）
• 康養香港版（1,500,000–3,999,999積分）
• 家族版（4,000,000及以上積分）

積分越高，養老社區入住資格越優先，權益越豐富。

就醫服務這塊，太保提供的是一體化全流程覆蓋：國際二次診療意見、海外就醫轉診、海外就醫陪同、歸國隨訪，從出發到回來，全程有人跟著。

說到這里，忍不住對比一下。

有的外資保司，都2026年了，領個錢、改個電話號碼做保全，還得手寫填表寄過來。有的保司客服電話，不打個30分鐘都沒人接。

確實不能用內地人的思維去理解外資保司的服務水平。只有內地的保司，才喜歡這樣卷服務。

不僅卷產品，還要卷增值服務——太保在香港這條賽道上，走出了一條不一樣的路。

行動窗口：全港限額5億，這扇門不會一直開著

最后說一個關鍵信息。

全港限額5億，賣完就沒。

這不是營銷話術，是產品結構決定的現實——保證收益意味著保司要承擔真實的兌付壓力，不可能無限量供應。

分享我的思路，不一定對，但至少我在行動了：高預期收益，未來市場上隨時都有。但高保證收益，只有今天才有。

這款產品能搶到的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點心里話

聊了這么多保證收益、限額銷售，你可能在想：這款產品我到底該怎么買，才能少花冤枉錢？

其實買港險，產品本身只是一半，怎么買、走哪個渠道、有沒有內部政策，才是真正的信息差所在。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把我知道的都告訴你。