你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，3年前我自己買港險的時候，也糾結了很久。

當時市面上收益最高的是友邦、安盛那幾款。但是我最后選了中國人壽（海外）。不是因為它收益最好，而是每次看到"財政部持股90%"這幾個字，心里就特別踏實。

這幾年下來感受是：當年覺得港險**6%收益高，現(xiàn)在看內(nèi)地存款利率降到1%**出頭，更覺得選對了。

最近傲瓏盛世升級了，新增了5年交，正好借這個機會，給大家說說我的真實想法——這款產(chǎn)品到底能不能打？

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先交代一下背景。

傲瓏盛世是國壽海外主打長期財富增值的英式分紅產(chǎn)品。之前只有2年交，說實話表現(xiàn)平平，沒在競爭激烈的英式分紅市場里打出名聲。

為什么？因為2年交40年到**6.5%**這種收益，市場上一抓一大把。

我當時也糾結了很久，最后選了國壽海外另一款產(chǎn)品，就是看中它的央企背景。但是如果單論英式分紅，傲瓏盛世確實沒啥優(yōu)勢。

這次升級，新增了整付和5年交保單，還加了人民幣選項。

5年交是兵家必爭之地，壓力小、優(yōu)惠大，客戶接受度最高。國壽海外這次補上了這塊短板。但是問題來了：5年交的傲瓏盛世，放到市場里橫向對比，到底什么水平？

收益對決：12款5年交產(chǎn)品同臺競技

我把市面上熱門的5年交產(chǎn)品拉了個表，直接上數(shù)據(jù)。

傲瓏盛世達到6.5%的時間是30年，10年IRR為3.30%，20年為5.64%，30年為6.50%。

這個成績什么水平？追平了友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品，算是躋身市場第一梯隊了。但是要說亮點，也就這一個了。

富衛(wèi)盈聚天下II 25年就能到6.5%，市場最快。宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵，保證IRR還有0.64%。永明星河尊享II雖然預期收益中規(guī)中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強。

傲瓏盛世呢？保證IRR只有0.19%，表內(nèi)最低。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面，很多人買港險是為了養(yǎng)老提領。

我測算了566提領：5年交，第6年起每年領取總保費30萬美金的6%，一直領到終身。

提領優(yōu)勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II這4款產(chǎn)品上。

傲瓏盛世呢？第100年賬戶余額26381213美元，而宏利、安盛都能到34730587美元。

說白了，傲瓏盛世提領表現(xiàn)比極為不擅長提領的環(huán)宇盈活好一點，在表格中一個倒數(shù)第2、一個倒數(shù)第1。

至于大家最愛的567提領，和環(huán)宇盈活一樣，傲瓏盛世也做不到。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

為了定位更準，我又測了晚提領。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世第15年賬戶余額514989美元，第100年為16780175美元。

晚提領表現(xiàn)比566要好一點，但和提領第一梯隊產(chǎn)品依舊有不小的距離。

宏利、保誠、安盛、永明、富衛(wèi)這幾家，100年都能到20217778美元。傲瓏盛世差了300多萬美金。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這，可能有人要問：既然收益和提領都不占優(yōu)，為什么還有人買？給大家說說我的真實想法。

當年我選國壽海外，就是沖著它的背景去的。中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。大股東是中國財政部，持股90%，是副部級金融央企，全國社會保障基金理事會持股10%。

說實話買之前我也擔心，中資保司在香港能不能站穩(wěn)腳跟？這幾年下來感受是：選中資不只是情懷，實際表現(xiàn)也在進步。

2025年中小銀行降息力度超大行，部分銀行年內(nèi)降息7次，5年期存款利率降到**1.2%以下。港險6%**的收益，放在這個背景下，優(yōu)勢更明顯了。

而且2025年6月跨境支付通上線后，內(nèi)地與香港資金可以實時、免手續(xù)費雙向流轉。以前交保費要專門跑一趟香港，現(xiàn)在方便多了。

當然，有這種需求的客戶一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環(huán)宇。只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

如果讓我重新選一次，我可能還是會選中資。但是如果你更看重收益，友邦、安盛確實更能打。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

到這，基本上能"判刑"了。單獨拿傲瓏盛世和環(huán)宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。它的產(chǎn)品定位，應該和環(huán)宇盈活一樣：提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩(wěn)穩(wěn)增值。

但有個亮點值得一提：傲瓏盛世30年到6.5%，在香港中資保司中算top1了。

所以我的建議是：

• 如果你追求極致收益和提領能力，選友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II、富衛(wèi)盈聚天下II。
• 如果你看重保證收益和回本速度，選永明星河尊享II。
• 如果你就是想要中資央企背景、圖個踏實，傲瓏盛世可以考慮，畢竟在中資保司里確實是最能打的。

這幾年下來感受是，選保險和選對象一樣，沒有完美的，只有適合的。

大賀說點心里話

寫了這么多對比，其實最后還是那句話：產(chǎn)品選對了，省的可能不只是一點收益差距。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道比產(chǎn)品本身還重要。