你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡逐步延到63歲，女職工延到55-58歲。更扎心的是，2030年起養老金最低繳費年限從15年提高到20年。

我見過太多反面案例——很多人臨近退休才發現，社保養老金替代率可能不足40%，退休后收入直接腰斬。

最近萬通新出了一款萬通富饒萬家，市場上吹得很兇，說是"養老神器""年金轉換天花板"。

但養老這事得趁早規劃，更得看清楚再下手。今天我就掰開揉碎，先說它的不足，再看它到底值不值。

先說不足：10年收益確實一般

別等退休了才后悔，選產品第一步就是看收益。

萬通富饒萬家的10年復利只有3.05%。說實話，這個數字放在市場上就是中規中矩，甚至偏下。如果你是短期用錢的需求，比如5-10年內要動這筆錢，這款產品并不適合你。

從對比表也能看出來，前10年它確實不占優勢。我必須先把這個短板擺出來，因為很多人買保險就是沖著"高收益"三個字去的，結果買完才發現前幾年賬戶里的錢幾乎沒怎么漲。

但20年后開始發力，直追第一梯隊

轉折來了。

萬通富饒萬家的20年復利能達到6%，這個數字在市場上排名前三。比安盛盛利2、友邦環宇盈活這些王牌產品表現都要好。到第30年，復利直接觸頂到6.5%，跟上了第一梯隊的速度。

更重要的是，這次升級是在不改變保證收益的前提下，上調了復歸紅利和終期紅利。說人話就是：底線沒變。

但天花板抬高了，這是實打實的好處，不是在結構上耍小聰明。

算一筆賬你就明白了：如果你現在30歲，打算60歲退休用這筆錢，正好30年。前10年增速慢沒關系，后20年的加速度才是關鍵。

提領收益：一流水平+獨家369模式

養老金不是放著不動的，得能取出來用。

萬通富饒萬家在566提領模式下（5年繳費，第6年起每年提取總保費6%），以10萬美金交5年、每年提取3萬美金為例，提到保單30年換算成復利是6.32%。雖然比安盛盛利2、星河尊享等提領王者稍低一點。

但比上一代富饒千秋表現更好，屬于目前市場一流水平。

但真正讓我眼前一亮的是它的369提領模式，全市場僅此一家支持：

• 保單2-10年：每年提取3%
• 保單11-20年：每年提取6%
• 保單21年往后：每年提取9%

這個設計太懂養老了。剛退休時花銷相對少，七八十歲醫療和護理支出才是大頭。現金流需求逐年遞增，369模式正好匹配這個規律，還能對沖通脹。

真正的殺手锏：年金轉換，收益翻3倍

現在說重頭戲。

萬通富饒萬家的年金轉換功能是市場獨家。保單滿10年且被保人滿55歲，可以把保單里的錢全部或部分轉換成終身年金，活多久領多久，不再受分紅波動影響。

算一筆賬：30歲女性，10萬美金交5年，60歲做年金轉換。

• 富饒千秋：60歲現金價值漲到278萬美金，轉年金后每年領17.9萬美金
• 萬通富饒萬家：60歲現金價值漲到292.7萬美金，每年領18.8萬美金

每年多領9000多美金，而且這個收益是普通養老年金的3倍。

更靈活的是，你不一定非要把錢放著不動。可以前期做分紅險的提領，后期再轉年金。比如從第6年開始每年取3萬美金，取到60歲累計領了72萬美金，賬戶里還剩109.9萬美金。

這時候再轉年金，每年還能固定領7萬多。

轉不轉年金、轉多少比例，都由你定。甚至年金怎么領，都有12種方式可選：

• 夫妻聯合領：一方身故，另一方繼續領2/3——特別適合丁克家庭
• 重疾加倍領：確診特定重疾，養老金連續5年翻倍

錢要用在刀刃上，這個年金轉換功能就是把錢用到了養老最需要的地方。

傳承功能：類信托的動態管理

養老規劃不只是自己用錢的問題，還得考慮萬一自己失能了、或者身故后這筆錢怎么辦。

萬通富饒萬家打造了一個動態的傳承管理系統，有點類信托的模式：

1. 失能預設指示

可以預設最多3位后備保單持有人，按順序接管。比如第一順位配偶、第二順位子女、第三順位兄弟姐妹。一旦失能，第一順位只要能提供法律文件，就能立刻接管保單，不必等法院判決。

2. 彈性提取權益

從第1個保單周年起，可以設立指示從保單提取并指定收款人。比如設定每月1號給某賬戶打5000美金，或者女兒結婚當天一次性支付10萬美金。隨時可以更改收款人、金額、時間，非常靈活。

3. 第二受保人

最多可設3個第二受保人。受保人身故后，第二受保人成為新的保單受保人，保單不會終止，繼續利滾利增值，代代相傳。

4. 保單利益延續

可指定多名受益人，被保人身故后自動按比例拆分保單。比如原來保單的持有人和被保人都是爸爸，受益人是兒子和女兒。爸爸去世后，保單自動一分為二，兒子女兒各一份。

身故賠償還有10種賠付方式可選，能靈活安排好身后的資金去向。

最后的定心丸：170年老牌，分紅實現率97%

功能再好，公司不靠譜也白搭。最后聊聊萬通這家公司。

萬通源自美國萬通，成立超過170年，是真正的老牌保險公司。2017年雖然被云鋒金融收購。

但交易結構很特別：美國萬通反向持股云鋒金融24.82%，仍然深度參與香港萬通的戰略、風控與投資管理。

正因為這層關系，美國萬通旗下的全球頂尖資管公司霸菱，至今仍為香港萬通管理約**90%**的固收資產。

霸菱是什么來頭？它是中國社保基金、澳門央基金、香港強積金的長期合作管理人。全球能同時服務這三大主權級別資金的資管機構，屈指可數。

也正因為此，萬通的分紅實現率一直很漂亮：

• 平均實現率97%
• 80%的產品實現率都在**90%**以上
• 僅3款產品低于90%
• 年金系列派息率基本全部達成，相當于分紅**100%**達成

安聯集團《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國60歲以上人口已突破3.1億。養老這事，真的得趁早規劃。

萬通富饒萬家這款產品，10年收益確實一般。

但20年后發力追上第一梯隊，獨家的369提領和年金轉換功能解決了養老金怎么領的問題，傳承功能又解決了錢怎么傳的問題。再加上170年老牌公司和**97%**的分紅實現率背書，幾乎沒有短板。

適合各種家庭結構，不管是給自己養老、還是給父母補充養老金、甚至是丁克家庭的終身現金流規劃，都能用。

大賀說點心里話

產品分析完了。

但怎么買、能省多少錢，這里面還有門道。