你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月延遲退休正式實施，男職工退休年齡將逐步延遲到63歲，女職工延遲到55-58歲。與此同時，《2025年安聯全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已高達51萬億美元，中國養老金替代率僅45%，遠低于**55%**的國際警戒線。

養老這事兒等不得。算一算你的養老缺口，光靠社保真的夠嗎？

今天聊一款剛剛上調收益的產品——保誠「信守明天」。很多人因為保誠紅利回撤的事情望而卻步。

但我研究完這款產品后發現，它可能是目前市場上最適合做養老規劃的儲蓄險之一。

先說結論，再展開論證。

結論：信守明天值得買，理由有三

開門見山，保誠「信守明天」收益上調后，直接坐穩了"中期理財收益王"的寶座。

核心數據擺出來：

• 15年預期IRR達5%
• 25年預期IRR高達6.35%
• 28年預期IRR可達6.5%

這意味著什么？如果你現在35歲開始投保，60歲時保單已經持有25年，正好趕上**6.35%**的高收益期。提前規劃不吃虧，時間是最好的朋友。

我給出"值得買"的三個核心理由：

• 第一，收益市場第一。 **28年6.5%**是全港最快達到演示上限的產品，**25年6.35%**是目前市場最高水平。
• 第二，雙重紅利結構降低風險。 歸原紅利一旦公布即鎖定，不會像純終期紅利產品那樣大幅波動，對經歷過保誠紅利回撤事件的投資者來說尤為重要。
• 第三，傳承功能市場首創。 自主傳承、自主入息等功能，讓這款產品不只是理財工具，更是家庭資產規劃的利器。

對既想要中長期高收益、又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

理由一：收益市場第一

收益上調后的數據，直接拉開了與競品的差距。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

收益上調后，對比市場同類產品：

• 15年預期回報5%——中短期理財穩穩的
• 25年6.35%——目前市場最高水平
• 28年6.5%——行業最快達到演示上限

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

從表中可以看到，第10年時「信守明天」3.11%的收益僅次于友邦新品。但從第15年開始，它就一路領跑。

25年6.35%的收益，比第二名高出0.07個百分點，看起來不多，但復利累積下來差距相當可觀。

對于養老規劃來說，15-25年正好是黃金持有期。現在40歲的人，65歲退休時保單剛好進入收益巔峰期。

理由二：雙重紅利降低風險

很多人對保誠有顧慮，主要是因為之前的紅利回撤事件。

但「信守明天」的紅利結構做了根本性改變——新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

兩種紅利有什么區別？

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調。這就像是給你的收益上了一道保險鎖。

終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。這款產品還支持"567"提取，做到早提取不斷單。

**保誠「信守明天」的雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。**這一點對于計劃用保單做養老現金流的人來說，務實且重要。

理由三：傳承功能市場首創

如果只是收益高，那「信守明天」也就是一款普通的儲蓄險。

真正讓它脫穎而出的，是傳承功能上的創新。對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

市場首創：自主傳承選項

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

新增的「自主傳承」選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期支付，并在受益人經歷特定人生事件時觸發額外支付。

新增的人生事件觸發條件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

這個設計太貼心了。比如你擔心孩子拿到一大筆錢后亂花，可以設置每月分期支付。

但如果孩子買房需要首付，又可以觸發一次性支付一部分。既保護了財富，又保留了靈活性。

市場首創：自主入息選項

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。無論是日常開銷、子女教育還是補充養老，都能按需提取。

對于養老規劃來說，這個功能簡直是量身定制。 你可以設置60歲開始每月自動提取一筆錢，相當于給自己發一份"私人養老金"。別指望別人養你，自己的養老金自己規劃。

此外，第3個保單年度即可拆分，支持無限更改受保人永續傳承，讓財富可以一代代傳下去。

補充：貨幣轉換功能詳解

除了收益和傳承，「信守明天」的貨幣轉換功能也值得單獨說說。

支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起可不限次數轉換保單貨幣。

關鍵點來了： 轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這一點很多人沒注意到。有些保司的貨幣轉換，轉換后會變成新版本的產品，條款和收益都可能變化。

但保誠「信守明天」轉換后，保單條款和未來回報率都保持不變，這才是真正的貨幣轉換。

對于有海外資產配置需求、或者子女將來可能移民的家庭來說，這個功能非常實用。

回應爭議：保誠紅利回撤怎么看？

這幾年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。很多人因此對保誠敬而遠之。

但我想說，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現，基本都能重新回到預期的增值路徑。

看看實際數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%
• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%
• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

為什么會有短期波動？因為保誠的投資風格偏進取，權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

高配權益類資產意味著更高的收益潛力，但也意味著更大的短期波動。保誠更適合長期主義者。 時間是最好的朋友，拉長周期看，短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

公司背書：保誠2024年業績亮眼

拋開產品本身，保誠這家公司的實力也是選擇的重要依據。

從保誠公布的2024年最新年報來看，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

核心數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄
• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

1600億美元的投資資產規模，在港險市場上屬于第一梯隊。這樣的體量，意味著更強的抗風險能力和更穩定的長期回報。

適合誰買？

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

「信守明天」特別適合這幾類人：

• 第一，有養老規劃需求的人。 延遲退休來了，養老金缺口越來越大。「信守明天」的"自主入息"功能可以設置定期提取，打造類年金的穩定現金流，作為第三支柱補充社保。
• 第二，計劃長期持有的人。 保誠的投資風格偏進取，短期可能有波動，但長期收益表現優秀。如果你能持有15年以上，這款產品的收益優勢會充分體現。
• 第三，有傳承規劃的家庭。 自主傳承、保單拆分、無限更改受保人等功能，讓財富可以按照你的意愿一代代傳下去。

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

養老這事兒等不得，提前規劃不吃虧。

大賀說點心里話

收益市場第一、紅利結構優化、傳承功能首創——信守明天確實能打。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。