你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，測評過50+款港險產品。今天這篇文章，我要把友邦兩款王牌產品拆個底朝天。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人問我：大賀，友邦新出的環宇盈活和老牌盈御3，到底買哪個？

我的回答是：別急著問買哪個，先問問自己——這筆錢，你打算怎么用？

選環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新品替代老品"，而是不同投資性格的精準匹配。兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

接下來，我用4個真實場景幫你測試，IRR不會騙人，數據說話。

場景一：5年繳費，持有20-30年

適合人群：給孩子存教育金、給自己存養老金，計劃持有20-30年后一次性取出。

同樣50萬美金總保費，5年繳清，拉個表格一目了然：

第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%，差了0.7個百分點。

第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金，差了29.4萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活第30年就達到6.5%收益上限，比盈御3快了整整17年。

在5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。別聽銷售吹，看數據就知道。

場景一結論：中期持有選環宇盈活，收益領先明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

適合人群：手頭有一筆閑錢，想一次性投入，追求資金快速增值。

2025年人民幣匯率從年初7.30升值至年底7.01附近，不少朋友趁匯率窗口期躉交鎖定美元資產。那躉交場景下，兩款產品表現如何？

第10年：環宇盈活預期退保82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金。

第30年：環宇盈活330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金，差了43萬美金。

兩款產品保證回本期都是16年，預期回本期都是5年。但是對于中前期持有的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

場景二結論：躉交追求快速增值，環宇盈活優勢更大。

場景三：早期提領，補貼生活

適合人群：希望保單能持續"下蛋"，第6年起每年提取一筆錢補貼生活開支。

我用"567提領"測試——第6年起，每年提取**7%**總保費（3.5萬美金），提到終身。

結果觸目驚心：

• 盈御3在第40年后斷單了，賬戶歸零
• 環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3僅130萬美金

為什么差這么多？看復歸紅利占比就明白了：

第6年環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。中短期紅利占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

場景三結論：早期提領選環宇盈活，盈御3扛不住。

場景四：長期傳承，50年以上

適合人群：純儲蓄/財富傳承，計劃持有50年以上，傳給下一代。

第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，收益差距逐漸抹平。

但如果是"5/20/16提領"——第20年起每年提取**16%**總保費，盈御3后期韌勁更強：

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

場景四結論：超長期傳承選盈御3，后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同樣是友邦，差別可大了。核心在底層資產配置：

• 盈御3：債券固收不低于25%，增長型不超過75%
• 環宇盈活：債券固收不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。這促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

收益好不好是一回事，能不能兌現是另一回事。

2025年友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%
• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

據《2025中國高凈值人群白皮書》，**56%高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外保險以57%**的關注度位列第一。

高凈值人群用腳投票，驗證了港險儲蓄險的市場認可度。

你的場景，決定你的選擇

我幫你把坑都踩過了，總結一下：

環宇盈活：兼顧中期需求的"務實派"，偏好中短期高收益，能接受輕度波動的朋友。

盈御3：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"，滿足長期持有、穩健增值的需求。

有幾點提醒：

• 兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。
• 已經投保盈御3的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。退保有損失，而且盈御3本身就是優秀產品。
• 如果短期內有大額用錢需求（換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品；若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

說到底，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。你的場景，決定你的選擇。

大賀說點心里話

數據我都幫你拉完了。但是怎么買最劃算，里面還有門道。