你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河傳承2。

我會從留學家庭的角度講。因為這類產品，真不是只看一個IRR就夠了。

我家大娃在英國讀高中。二娃也在準備國際學校。每次看到學費賬單，我都很清醒。

一年光學費就是一輛車沒了。

更麻煩的是，錢不只是交出去。還要換匯。還要匯款。還要應對匯率波動。還要考慮將來孩子接不接得住這筆資產。

截至2026年05月10日，我看星河系列2這次升級，最核心的變化不是“包裝更好看”。而是更貼近跨境家庭的真實用錢場景。

留學。養老。海外就醫。家族傳承。失能安排。

這些東西聽起來遠。真到發生時，一點都不遠。

出國養老、跨境就學、海外就醫，星河系列2這次把貨幣補齊了

留學家庭最怕什么？

不是單純貴。

是貴得不確定。

2025年英國私校學費繼續漲。加上20%增值稅后，很多家庭壓力明顯上來。ISC 2025秋季數據里，英國私校平均學費上漲22.6%。寄宿學校年均學費已經到4.5萬英鎊以上。伊頓公學突破6萬英鎊/年。

當媽的都懂這個痛。

你以為準備了學費。結果英鎊漲了。學校又漲價。中間再折一次匯。心態很容易崩。

星河系列2這次新增了3種保單貨幣。新加坡元。歐元。阿聯酋迪拉姆。

原來已經有美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。現在合計就是9種保單貨幣。

我覺得永明這次的市場嗅覺，是走在前面的。

現在很多家庭的生活半徑，已經不是一個國家了。

孩子可能在英國讀高中。大學去美國。父母未來去新加坡住一段。醫療資源又可能看歐洲或日本。資產也不一定只放人民幣或美元。

橫跨亞洲、歐洲、中東的貨幣組合，在今天不是噱頭。是現實需求。

更關鍵的是，星河系列2里面有5種核心貨幣回報相同。

這5種是：美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

它們的保證回報和預期回報完全一致。

這一點我很看重。

一般我們做多貨幣配置，最煩的是“幣種不同，收益也不同”。你選人民幣，可能收益低一點。你選美元，匯率又要自己扛。

星河系列2把這5種核心貨幣的回報拉平。這個設計很少見。

我不會說它適合所有人。

但對跨境家庭來說，這個設計非常實用。

尤其是已經確定未來有外幣支出的人。比如孩子教育金。海外生活費。跨境醫療費用。

你別光看收益率。得看提出來方不方便。也得看提出來以后，是不是剛好能用。

SunWallet能提17種貨幣，交學費這件事更順了

貨幣選擇是一層。

提取怎么用，是另一層。

星河系列2搭配SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續費。

這里我講得直白一點。

很多家庭買港險，是為了教育金。可真正到用錢時，麻煩才開始。

孩子學校收英鎊。你手上是美元。或者人民幣。中間要換。還要匯。每次成本看著不大。時間拉長，很肉疼。

2025年人民幣兌美元也有波動。10月中間價在7.05-7.15區間寬幅波動。單月波幅超過1.3%。留學家庭很難不焦慮。

美國那邊也一樣。2024-2025學年，中國在美留學生有27.7萬人。同比回升1.4%。但美元學費匯款成本和匯率波動，已經是很多家庭的新痛點。

SunWallet的意義就在這里。

它不是把收益寫得更漂亮。它是讓這筆錢更像“能用的錢”。

永明想做的，是“全球生活，一單搞定”。

我認同這個方向。

孩子在英國，就提英鎊。孩子去美國，就用美元。家里未來有新加坡生活安排，也不用每次重新折騰。

這類功能，對普通單一賬戶沒那么明顯。對留學家庭很明顯。

我是把自己當小白鼠試出來的。

規劃教育金，收益是一個部分。用錢路徑也是一個部分。中間少折一次匯，少走一次復雜流程，都是實打實的省心。

持有人先走了、孩子還未成年，保單不能卡在那里

很多人聊港險，只聊收益。

但我自己當媽以后，更關心另一個問題。

萬一大人不在了，孩子還小。保單到底誰接？

這個問題不好聽。可是必須提前想。

星河系列2這次新增了受益人保單暫托安排。

通俗說，受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。

如果受益人還是未成年人，就由保單暫托人接管。

它可以指定：

• 受益人暫托3位
• 后補保單主權人3位
• 保單暫托人3位

也就是一個3+3+3結構。

這就形成了“持有人→后備持有人→暫托人”的接力安排。

我覺得這點很重要。

它像是管家式類信托傳承的再升級。不是法律意義上把它等同信托。這個邊界要講清楚。它更像是保單層面的接力機制。

高凈值家庭為什么在乎這個？

不是怕錢少。是怕人多。怕意見多。怕手續卡住。怕資產被迫中斷。

孩子的錢可不能有半點閃失。

尤其是教育金。它不是普通閑錢。它有明確時間表。該交學費的時候，學校不會等你慢慢處理家庭內部問題。

星河系列2這個安排，我給高分。

它解決的不是收益問題。它解決的是“萬一發生事，保單別亂”的問題。

對于有未成年子女的家庭，這點比多0.1%的演示收益更重要。

失能之后，保單轉讓和保障金領取也能提前寫好

再講一個很多人不愿意面對的場景。

失能。

人沒有離開。但已經喪失行為能力。保單怎么處理？保障金誰領？家人能不能接手？

星河系列2這次也優化了喪失行為能力支援服務。

可以預先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉讓的繼承人。

也可以定義100%轉讓保單。或者按25%比例以上，做多人轉讓安排。

保障金領取人也升級了。

原來只能指定1位。現在可以按優先順序指定最多3位。

同時還能定義100%領取保障。或者按25%比例以上，多人領取保障和領取順序。

這類條款，年輕時看著沒感覺。

但家里有老人，或者自己已經是家庭現金流支柱的人，會懂。

明天和意外，咱永遠不知道哪個先來。

提前把最壞的結果預設出來，不是悲觀。是不想給家人增負。

我對這項升級的看法很明確。

有孩子、有跨境資產、有長期保單的人，別忽略失能安排。

因為失能比身故更復雜。

人還在。決策能力不在。錢還在保單里。家人又急著用。這個時候，提前安排好，比臨時處理強太多。

三項升級放在一起看，星河系列2更像家庭跨境賬戶

把前面三項升級合起來看，脈絡就很清楚。

貨幣更靈活。傳承更安心。失能有保障。

新增受益人保單暫托安排。受保人身故后，保單可以繼續傳承。

優化喪失行為能力支援服務。新增喪失行為能力轉讓安排。

再加上9種保單貨幣和SunWallet提取能力。

這款產品的方向很明確。

它不是單純追求短期回本。也不是只做一個好看的長期演示數字。

它更像給跨境家庭做一個長期現金流底座。

我會把它歸到“長期規劃型產品”。

短期周轉的錢，不適合放這里。

未來10年、20年、30年有明確跨境支出的家庭，才更適合認真看。

回到星河尊享2本身，穩不穩要看保證和提領

功能講完，還是要回到產品本身。

尤其是星河尊享2。

我對它的判斷很直接。

它是一款非常適合規劃長期現金流的產品。

原因不是宣傳話術。是保證收益和提領表現確實硬。

目前市場上熱門港險，保證收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2的長遠保證收益高達1%。

5年交熱門港險保證峰值對比里，永明星河尊享2和星河傳承2都是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。忠意啟航創富是0.60%。萬通富饒千秋是0.55%。周大福匠心傳承2是0.47%。

友邦環宇盈活是0.32%。友邦盈御3是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛摯匯是0.21%。

保證收益不是全部。

但它是底。

分紅產品，預期收益再漂亮，也要看非保證部分能不能兌現。保證部分越高，心里越踏實。

美元2年繳的悲觀情境下，星河尊享2的預期總內部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲觀情境下，第10年是0%。第20年是3.57%。第30年是3.88%。第100年是4.46%。

這組數據，我會認真看。

不是因為它保證未來一定這樣。它仍然是情境演示。

但悲觀情境更接近壓力測試。

你要看產品能不能扛事。別只看最好看的那一頁。

再看保證內部回報率。

美元2年繳下，星河尊享2從第60年起穩定在1.00%。盛利2第60年起是0.22%-0.23%。

這就是我說的“穩”。

不是說它每一年都贏。也不是說別的產品不好。

但如果一個家庭最看重穩定提領，我會優先看星河尊享2。

尤其是教育金和養老現金流。它們都有共同點。

每年要用。不能斷。不能大起大落。

再看提領。

素材里的“566”提領方案，是保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據榜首。

第30年，星河尊享2剩余現金價值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保誠信守明天是600,447美元。

早期盛利2略領先。

但盛利2的保證收益峰值只有0.25%。

第100年，星河尊享2剩余現金價值約34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏摯傳承是34,730,587美元。

這里我的立場很清楚。

能承受市場波動的朋友，選盛利2沒問題。

但求穩的家庭，我更推薦星河尊享2。

因為它的提領表現，不是只靠一個漂亮演示撐起來。它的保證底更厚。

還有一點，留學家庭很該看。

星河尊享2是目前市場上唯一一款，人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

通常情況下，美元保單收益會高于人民幣保單。

但星河尊享2把人民幣和美元收益做到了完全一致。

30年人民幣IRR對比里，宏摯傳承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龍盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心傳承2是6.29%。

星河尊享2預期回本是7年。預期到達6.5% IRR，需要到第50年。

這點對人民幣家庭很友好。

有些家庭不想長期持有美元。又擔心人民幣保單收益被打折。

星河尊享2在這個位置，確實有稀缺性。

更傾向人民幣持有的家庭，可以重點看它。

但我也要提醒一句。

預期到達6.5% IRR要到第50年。這個周期不短。

短期資金別碰。3年5年要用的錢，也別硬放。

教育金如果距離使用時間太近，也要重新測算現金價值。

長期不動的錢。或者已經有明確長期提領計劃的錢。它更合適。

寫在最后：從丘吉爾的50億證券，到2026年的分紅實現率

最后講講永明這家公司。

不是為了講故事而講故事。

保司背景，對長期保單很重要。

二戰期間，英國啟動魚雷行動。轉移價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

當時這批50億美元有價證券，存入永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

戰后，這批證券完全無損地歸還給了英國政府。

這件事很有分量。

丘吉爾當年，確實是把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

永明已有161年0違約歷史。經歷過1929年大蕭條。經歷過二戰。經歷過2008年金融危機。也經歷過近3年疫情。

它沒有走到申請政府援助那一步。

每8個香港人中，就有1位是永明客戶。

永明在我心里的地位，確實比較特殊。

我不會把歷史當成收益保證。這個邏輯不對。

但長期保單，本來就是在買時間。時間越長，保司的穿越周期能力越重要。

再看最新分紅數據。

永明公布的2026年數據里，萬年青系列產品總現金價值比率已經連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃2年繳和5年繳，2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

其余多數產品實現率為100%。

永明還對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**的上調。里面包含已停售產品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃和萬年青·星河傳承計劃，2026年歸原紅利率上調至5%。

調整從2026年4月1日起生效。

我的最終判斷是這樣。

星河系列2適合跨境家庭。尤其適合有留學、海外生活、長期傳承需求的家庭。

星河尊享2更適合求穩的人。

它的強項不是短期爆發。是長期現金流。是保證底。是多幣種場景。是保單接力安排。

如果你只想看短期回本。或者未來幾年就要動用大部分資金。

我不建議你把它放在第一位。

但如果這筆錢本來就是給孩子未來10年、20年，甚至更久的安排。

星河尊享2值得認真看。

孩子的錢，別只追最高演示。

能不能穩穩提。能不能按幣種用。萬一大人出事后能不能接上。

這些才是留學家庭真正要算的賬。

大賀說點心里話

港險產品不是只看哪張圖收益高。真正買的時候，渠道、繳費方式、幣種選擇、提領設計，都會影響最后結果。如果你也在給孩子做教育金或跨境現金流，可以把方案拿來一起看一遍，少走點彎路。