你好，我是大賀。

最近咨詢港險(xiǎn)的朋友，問得最多的一個(gè)問題是：存款利率跌破1%，我的錢放哪兒才能不貶值？

我給你算一筆賬：100萬存銀行，按現(xiàn)在的利率，5年后利息可能只有6.5萬。

但有一款港險(xiǎn)產(chǎn)品，20年預(yù)期IRR能做到6.24%——同樣100萬，20年后的差距是幾倍的收益。

這款產(chǎn)品就是忠意**「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**。

它有個(gè)響亮的標(biāo)簽：前20年收益市場(chǎng)第一。

真的假的？今天我就來扒一扒這款產(chǎn)品的底褲——不光講它有多能打，更要告訴你它藏著一個(gè)致命短板，買錯(cuò)了可能虧大。

前20年收益第一，真的假的？

先說結(jié)論：保單前25年預(yù)期收益，確實(shí)是市場(chǎng)第一。

這不是我說的，是拿真金白銀的數(shù)據(jù)跑出來的。

以2年繳+現(xiàn)行折扣為例，20年預(yù)期IRR達(dá)到6.24%。什么概念？你投進(jìn)去的錢，20年翻3倍。

2025年銀行存款利率持續(xù)下調(diào)，中小銀行甚至出現(xiàn)"超車式降息"——有銀行年內(nèi)降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%，部分銀行5年期利率已經(jīng)低于1.3%。

中產(chǎn)最怕的不是沒錢，是錢貶值。

當(dāng)銀行存款收益持續(xù)縮水，能鎖定中長(zhǎng)期收益的工具，就變得格外稀缺。

但"第一"這個(gè)標(biāo)簽，到底經(jīng)不經(jīng)得起驗(yàn)證？往下看。

數(shù)據(jù)驗(yàn)證：收益到底有多能打？

我把市面上主流的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品拉出來做了個(gè)對(duì)比，數(shù)據(jù)說話。

2年繳+現(xiàn)行折扣的表現(xiàn)：

• 第10年預(yù)期IRR：5.03%——支持2年繳產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR：6.24%——收益直接翻3倍
• 第25年預(yù)期收益：依然保持市場(chǎng)第一

5年繳+現(xiàn)行折扣的表現(xiàn)：

• 保單第15-20年：預(yù)期收益市場(chǎng)第一
• 第10年和第25年：也能保持在前三名

再看不同保費(fèi)回贈(zèng)檔位的收益：

• 2年繳（2%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年 6.38%

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明：就是主打前20年高收益。

前期收益優(yōu)勢(shì)確實(shí)明顯。但你可能會(huì)問：這么高的收益，是怎么做到的？

答案藏在保費(fèi)回贈(zèng)里。

收益加速器：保費(fèi)回贈(zèng)的秘密

忠意的保費(fèi)優(yōu)惠政策，力度大到有點(diǎn)"離譜"。

5年繳費(fèi)，無門檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)。

什么意思？你交完第一年保費(fèi)，第二年直接返還18%到賬戶里，相當(dāng)于保費(fèi)直接打了8.2折。

具體回贈(zèng)比例看這張表：

2年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年交保費(fèi)<20萬美元：2%
• ≥20萬-<50萬美元：3%
• ≥50萬-<100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

5年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年交保費(fèi)<5萬美元：18%
• ≥5萬-<10萬美元：20%
• ≥10萬-<20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

看到?jīng)]？5年繳的回贈(zèng)力度是2年繳的好幾倍。

所以我的建議是：選5年繳。

不僅年交保費(fèi)壓力更小，在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)更出色。

理財(cái)不是買產(chǎn)品，是做規(guī)劃。先想清楚你能接受幾年的繳費(fèi)周期，再?zèng)Q定怎么買。

到這里，你可能覺得這產(chǎn)品挺完美的——前20年收益第一，保費(fèi)優(yōu)惠還這么大。

但別急，暗藏的短板來了。

但是，暗藏的短板來了

忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」有一個(gè)致命缺陷，很多人不知道：

它只有兩個(gè)賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

這意味著什么？

終期紅利只有在保單退保（全部或部份退保）或保單終止（比如身故、保單失效或到期）時(shí)才會(huì)支付。

換句話說：你中途提領(lǐng)，終期紅利就被透支了。

紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益會(huì)斷崖式下跌。

這個(gè)短板有多致命？我們用數(shù)據(jù)說話。

提領(lǐng)演示：短板有多致命？

我用經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"做了個(gè)演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（即每年15000美元）。

看看提領(lǐng)后的賬戶剩余價(jià)值：

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）提領(lǐng)后的剩余價(jià)值，跟其他產(chǎn)品相比，差距不是一般的大。

• 第30年剩余價(jià)值：忠意 33萬 vs 永明萬年青 57.8萬
• 第50年剩余價(jià)值：忠意 53.7萬 vs 永明萬年青 146萬

差距接近3倍。

過早領(lǐng)取，終期紅利將被透支嚴(yán)重，保單后期增值潛力被大大削弱。

另外還有兩點(diǎn)需要注意：

• 只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能——想配置多幣種的朋友要考慮清楚
• 第30年開始，長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)——超長(zhǎng)期持有不占優(yōu)勢(shì)

所以，如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金，永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

保司托底：忠意集團(tuán)的硬實(shí)力

說完短板，我們?cè)賮砜纯催@款產(chǎn)品背后的保司實(shí)力。

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

最大的特點(diǎn)就是：有錢。

• 資產(chǎn)管理規(guī)模：6.9萬億港元（8630億歐元）
• 業(yè)務(wù)遍布：全球超50個(gè)國(guó)家
• 2024年保費(fèi)總收入：超952億歐元
• 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：73億歐元
• 償付能力比率：210%
• 員工人數(shù)：約87,000名
• 服務(wù)客戶：7,100萬

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司。

更關(guān)鍵的是，忠意過往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上。

豐S稅悅保延期年金的分紅實(shí)現(xiàn)率：2021年生效保單102%，2022年生效保單104%。

穩(wěn)定性極強(qiáng)。

那么，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的"中期爆發(fā)力"是怎么來的？答案在投資策略：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0-80%

有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間。

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，保本優(yōu)先；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比從40%增長(zhǎng)到80%，追求增值。

按照這個(gè)投資策略，忠意做了一個(gè)數(shù)據(jù)回測(cè)：

目標(biāo)投資組合20年間資產(chǎn)增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最終結(jié)論：短板不是問題，錯(cuò)配才是

10年后你想要什么？先想清楚錢要用來干嘛。

忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」支持2年或5年交，產(chǎn)品定位非常清晰：中期理財(cái)工具。

它的最優(yōu)解人群是：

• 追求前20年高收益
• 計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金
• 中產(chǎn)及以上客戶

正確的打開方式是：

把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。不管是做教育金規(guī)劃，還是家庭財(cái)富積累，都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

但如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作長(zhǎng)期養(yǎng)老金，這款產(chǎn)品可能不適合你。

永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更匹配你的需求。

收益是結(jié)果，規(guī)劃是前提。選產(chǎn)品之前，先想清楚你的錢要用來干嘛、什么時(shí)候用。匹配對(duì)了，才是真正的好產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品這么多，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。