你好，我是大賀。

最近問**周大?！附承膫鞒蠿飛越」**的人很多。

我理解。

這款產品一出來，兩個數字很抓眼。

10年保證回本。

20年IRR做到6.5%。

在現在這個環境里，銀行5年期大額存單利率已經很低。很多家庭開始重新看美元資產。2026年3月，美元兌人民幣也在7.15到7.28之間波動?？缇臣彝ゴ_實會焦慮。

不過，我勸你冷靜一下。

這款產品的核心賣點，確實是收益。它也確實有幾個很強的地方。

但你不能只看6.5%IRR。

更不能把“每年領6%”當成確定年金。

今天我就按朋友聊天的方式講。

這筆錢你要放多久。先問自己這個問題。

匠X飛越最吸引人的，是10年保證回本和20年6.5%IRR

周大福這次推的匠X飛越，最大宣傳點很直接。

保證10年回本。

在香港儲蓄險里，這個速度非?？壳?。

很多儲蓄險看著演示收益很高?？赡阋豢幢ＷC現金價值，回本時間往往不短。

保證回本是什么？

說白了，就是一分分紅都沒有時，你多久能拿回本金。

這是買儲蓄險的最后底線。

匠X飛越把這個底線壓到第10年。這個點，我認可。

第二個點，是20年開始IRR穩定在6.5%。

這個數字也很強。

不過你要記住。

IRR不是保證收益。

它是基于演示表的預期結果。

我會看。也會重視。

但我不會只按這個數字下決定。

30歲女性躉交10萬美金，演示表到底怎么走

先看產品基本形態。

匠X飛越有三個繳費期。

躉交。5年交。12年交。

香港市場里，躉交比較常見。

錢一次性交給保司。保司投資時間更長。演示回報通常也會更高。

這次我們看一個常見案例。

30歲女性，躉交10萬美金。

演示表里，預期第4年回本。

保證回本是第10年。

第5年預期單利是0.98%。

第10年預期單利是6.60%。

第20年預期單利是12.62%。

從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

身故保障這里，不要想太多杠桿。

保證身故金等于已交保費的101%。

它不是高杠桿壽險。

它就是長期儲蓄險。

紅利結構也很典型。

復歸紅利加終期紅利。

也就是英式分紅。

我會怎么評價這個演示？

長期收益很強。前10年回本速度也強。

但這不是給短錢用的。

你拿一筆兩三年要用的錢來買。

不合適。

橫向看7款儲蓄險，匠X飛越贏得很明確

我們再把它放到同類產品里看。

這次對比的產品包括：

富W盈J天下2。友B環Y盈活。宏L宏Z家傳承。國S傲L盛世。

這些是躉交產品。

還有安S盛L2。永M萬N青尊享2。

這兩款是2年交。

我不太喜歡拿完全不同繳費結構硬比。

但市場上很多人就是這樣看。

那我們就把重點拆開。

看保證回本?？搭A期回本。看單利?？纯孔V紅利占比。

保證回本這里，匠X飛越是第10年。

星河Z享、傲L、宏Z是第13年。

安S最長，到第18年。

這個維度，匠X飛越贏得很清楚。

再看預期回本。

匠X飛越是第4年。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

這個屬于頭部水平。

香港儲蓄險常見設計就是這樣。

保證回本慢一點。預期回本快一點。

你不能把預期回本當保證。

但也不能完全不看。

它反映了產品早期現金價值的設計力度。

再看單利收益。

前5年預期單利最高的是富W盈J天下。

是2.64%。

其次是環Y盈活。

是2.19%。

匠X飛越前5年不是最強。

這個要講清楚。

如果你特別在意前5年表現，我不會只推匠X飛越。

但第10年開始，它很強。

前10年預期單利最高，就是匠X飛越。

做到6.60%。

其次是環Y盈活和盈J天下。

第20年預期單利最高，還是匠X飛越。

做到12.62%。

第30年，匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承，都做到18.71%。

這里還有一個指標，很多人會忽略。

靠譜紅利占比。

我一般會把保證現金價值和復歸紅利放在一起看。

它們比終期紅利更穩。

終期紅利彈性更大。

也更容易調整。

5年靠譜紅利最高，是富W盈J天下。

超過70%。

匠X飛越超過66%。

第10年靠譜紅利最高，是匠X飛越。

達到78%。

其次是永M尊享。

超過65%。

這點我很看重。

第10年預期收益高。靠譜紅利占比也高。這個組合很少見。

第20年靠譜紅利占比最高，是星河Z享。

超過51%。

第30年最高還是星河Z享。

超過31%。

這也說明一個問題。

匠X飛越20年后收益繼續漂亮。

但紅利結構會更依賴終期紅利。

我不會說這是壞事。

香港英式分紅本來就這樣。

但你要知道它的變量在哪里。

我的判斷很明確。

如果你看10到20年，匠X飛越很強。

尤其是10年保證回本。10年靠譜紅利占比高。20年預期收益頭部。

這不是普通好看。

是真的能打。

但你要拿它做3年周轉。

別碰。

116每年領6%，這個賣點我反而最謹慎

這次匠X飛越另一個很熱的宣傳點，是116提領。

意思是躉交之后，從第一個保單周年日開始，每年領取總保費的6%。

現金價值還能領到100歲。

聽起來很舒服。

10萬美金躉交。

每年領6000美金。

像不像一張年金？

問題就在這里。

它不是確定年金。

國內養老年金，投保到退休可能等20年。

年金領取率不到4%。

一些快領型年金，領取率可能更低。

那香港儲蓄險第一年就能每年領6%。

你第一反應應該不是興奮。

應該是問一句。

錢從哪里來？

儲蓄險提領的基礎，是現金價值、復歸紅利、終期紅利。

這里面只有保證現金價值寫進合同。

復歸紅利和終期紅利，都有分紅屬性。

終期紅利尤其不穩定。

我給你舉個真實客戶的例子。

有客戶拿著這種演示表來問我。

他說，大賀，我是不是可以當養老現金流？

我問他一句。

你能不能接受某一年分紅沒達到預期？

他沉默了。

這就是關鍵。

30歲女性躉交10萬美金。

采用116提領。

每年領取6000美金。

演示表里，從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

提領開始后，復歸紅利先被吃掉了。

再看官方文件。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利和終期紅利都會調整和減少。

這句話很重要。

它不是小字。

它決定了這個模型能不能長期成立。

你要注意。

一旦提領發生，前面那套不提領的收益模型，就不一樣了。

IRR也不一樣。

現金價值也不一樣。

后面能不能按演示走，也要重新看。

極端情況下，6%的領取可能在動你的本金。

這句話不好聽。

但必須講。

買保險不是買理財，先想清楚你要干嘛。

你買長期儲蓄險，是為了儲值。增值。復利。

不是為了年年領取。

如果你的核心目標就是退休后固定領錢。

我會更傾向讓你看香港年金險。

年金的領取規則更清楚。

保證部分也更適合做現金流。

116可以當附加靈活性看。

不要把它當你買匠X飛越的核心理由。

這個立場我很明確。

80%紅利鎖定，是匠X飛越很加分的地方

講完提領，再講保全。

這個部分，匠X飛越做得不錯。

周大福這次重點宣傳財富增值調配選項。

說白了，就是紅利鎖定。

這個權利要到第10個保單年度才能行使。

你可以把終期紅利和復歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這個功能我喜歡。

原因很簡單。

紅利尤其是終期紅利，本來就有不確定性。

當市場環境不好時，你把一部分紅利鎖起來。

從浮動變成相對確定。

這對保守型家庭很有意義。

周大福紅利鎖定比例最高到80%。

友邦、宏利、國壽、永明這些產品，也有紅利鎖定。

但比例和規則不同。

已知對比里，友邦支持紅利解鎖。

其他產品不支持。

匠X飛越這次的調配設計，至少在鎖定比例上很突出。

還有貨幣轉換。

這幾年很多家庭關心美元資產。

2026年人民幣兌美元波動也明顯。

匠X飛越支持自由轉換保單貨幣。

這對跨境家庭有用。

但別被銷售話術帶偏了。

貨幣轉換后，保單各類價值會由保司按市場匯率、投資因素、市場因素調整。

不是簡單換個幣種那么輕松。

保費豁免也值得講。

被保人18歲以上，且為保單持有人。

75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費豁免。

上限是350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可獲付款人保費豁免。

這個設計，我給好評。

港險儲蓄產品里，自帶類似投保人豁免邏輯，并不算常見。

對給孩子做長期規劃的家庭，這是實用功能。

寫在最后：我會推薦，但只推薦給對的人

周大福「匠心傳承X飛越」這款產品，我的態度很清楚。

值得點贊。也值得推薦。

但不是誰都適合。

它強在幾個地方。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益全網頭部。

第10年可以鎖定80%紅利，放入累計生息4.5%的賬戶。

這幾個點加在一起，確實有誠意。

尤其是10到20年的收益布局。

我認為是它最大的價值。

但我不建議你為了116提領去買它。

提領可以有。

但它只是臨時選擇。

不是主菜。

如果你是企業主，手里有一筆美元資金。10年以上不用。想做長期儲值和傳承。

可以認真看。

如果你是給孩子做教育金。時間在10年以上。中間不頻繁取錢。

也可以看。

如果你是想3到5年周轉。或者指望每年固定領錢養老。

我不建議。

短錢別放長期儲蓄險。

現金流需求強，就看年金。

市場不缺熱鬧。

但買港險這件事，不能只看熱鬧。

更不能只看一張漂亮演示表。

你要看合同?？醇t利結構?？椿乇镜拙€?？催@筆錢能不能真的放得住。

大賀說點心里話

匠X飛越是好產品，但好產品也要配對資金周期。你要是真準備買，別只問收益高不高，先把渠道、成本和方案結構看明白。