你好，我是大賀。

北京大學碩士，做港險第9年了。最近我常聽到三句話。

銀行存款又降了。孩子還有十年要留學。自己再過十五年就要退休。

這三句話，說白了就是同一個問題。家里的錢，到底放哪更合適。

我今天把 安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」 放在一起看。看 5年交。也看 不提領、557、566、567 這四種常見用法。

2026年，家庭的錢該往哪放

內地長期險種的回報率，普遍還在 2.0%—3.2%。香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能看到 6%—7%。差距不小。

2026年還有個很現實的變化。保監局新規下，收益演示上限已經鎖在 6.5%。這意味著什么。不是誰都能隨便吹高了。大家只能在回本速度、分紅穩定性、提領靈活度上硬碰硬。

我會直說。2026年的香港儲蓄險，已經卷到極致。表面看，大家都在講收益。但真正拉開差距的，往往是你能不能把錢放對場景。

復利這東西，平時看著不嚇人。時間一長，差距會很明顯。這也是為什么，很多家庭現在開始把港險當成長期“壓艙石”。

錢放30年，能不能跑到6.5%？

這個問題，很多人第一眼就會盯演示收益。我反而更關心兩個東西。一個是前20年誰更能扛。另一個是你到底要放多久。

我們以 0歲男孩、50萬美金分5年繳 來看。

宏利宏摯傳承，在保單前 20年 的持有收益最高。這點很亮眼。它更像一款偏中長期的傳承型產品。

富衛盈聚天下2 的中期沖勁也很強。它的預期收益在 25年 就能到 6.5%。這很快。同類里算是跑得比較早的。

但如果你把時間拉到 30年以上，情況就沒那么戲劇化了。絕大多數主流分紅儲蓄險，最終都能走到 6.5% 附近。差距會縮小。這時候，產品間的演示數字，參考價值就沒你想得那么大了。

我更在意的是保司后面的分紅穩健度。這個比單看演示表更重要。

再往后看，保單第 30年，各主流產品退保價值基本都趨同在 290萬美元左右。到第 100年，又會一起走到 2.4億美元 量級。也就是說，真的把時間拉得很長，大家會越來越像。

所以這章我的判斷很清楚。如果你是純長期放錢，宏利這條線很強。如果你想看中期沖刺，富衛盈聚天下2更搶眼。但別只盯著“誰更快到6.5%”。長期差異，更多看公司底盤。

退休后想一直領，557怎么選？

很多人買港險，不是只想放著漲。是想以后能穩定領錢。這就是 557提領 的意義。

規則很簡單。50萬美金，5年繳。第5年起，每年取3.5萬美元。

這個場景里，結論很直接。只有安盛盛利2、富衛盈聚天下2，能把557提領做到終身。也就是你常聽到的那句，活到老，領到老。

其他產品呢。像 友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承 這些。提到 30—60年 后，現金價值就會耗盡。后面就領不動了。

這點很關鍵。因為很多人一看到前面幾年能領，心里就松了。其實不是。你真正要問的是，它能不能領一輩子。

在這個場景下，安盛盛利2 的剩余現金價值更高。它和富衛盈聚天下2一樣，到了第 100年，累計提取金額都到 3,360,000美元 了，賬戶里還剩大約 13,586,847美元。這就不是普通意義上的“能領”。這是比較完整的終身現金流設計。

我會把話說重一點。如果你就是沖著終身現金流去的，557這題，安盛盛利2和富衛盈聚天下2最值得看。其他產品，不是不能買。只是這個場景下，它們不是最對路的。

孩子教育金和保本，566更像誰的菜

如果你不是沖終身領。而是想給孩子攢教育金。或者給自己做階段性補充收入。那就該看 566提領。

規則是。50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3萬美元。

這個場景下，保誠信守明天 有一個很明顯的特點。在繳費期里。以及剛完成繳費后的前 5個年度，它的退保價值相對更高。這對短中期資金安排的人，挺友好。

但如果把時間往后放。安盛盛利2 的優勢會越來越明顯。持有 15年后，它的退保價值領先其他所有競品。這不是一點點領先。是直接拉開。

再往后看。第 80年 以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值會統一到 16,757,951美元。到第 100年，多數產品又會統一到 57,884,313美元。這說明什么。如果你真是超長期持有，大家最后會越來越接近。

所以我對566的判斷是。它很適合教育金和階段性補現金流。但如果你想要中期靈活退保，我會更偏安盛盛利2。

一句話。566不是誰都能用。它更適合你已經想清楚“幾年后要用錢”的人。

既想領到手，又想留給孩子，567里誰更穩？

567提領，可以理解成557和566之間的折中。規則是。50萬美金5年繳。第6年起，每年取3.5萬美元。

這個場景很像現實里的中產家庭。你不想把錢全部鎖死。也不想領太猛，把后勁提前抽空。這時候，就得看“提領收益”和“剩余價值”能不能一起兼顧。

這里的答案也挺明確。安盛盛利2 和 富衛盈聚天下2，形成了很明顯的“雙雄局面”。

安盛盛利2的表現很強。第 100年 剩余現金價值高達 27,463,374美元。它在提領后的后勁，確實扎實。

富衛盈聚天下2也不弱。它從保單第 25年 起，剩余現金價值就和安盛盛利2持平了。這個后發優勢，很驚人。不是那種只會前面沖一波的產品。

其他產品在這個場景下，長期收益表現就弱一些。尤其是 友邦環宇盈活 和 宏利宏摯傳承。不是說它們不好。只是567這道題，確實不是它們最強的舞臺。

如果你問我個人偏好。看公司底子，我更偏安盛。安盛的歷史底蘊和綜合實力，我會更放心。如果你更看重后期追平能力，富衛盈聚天下2也值得認真看。

匯率、跨境、品牌，這三類人各看什么？

這部分，我不想講太虛。說人話就是，很多人最后不是輸在收益。是輸在“自己到底要什么”沒想清楚。

友邦環宇盈活。它更適合看重品牌、追求穩健長期收益的高凈值家庭。香港每3個人里，就有1個友邦客戶。這個品牌認知，不是白來的。如果你很在意服務感和品牌穩定性，它會更順手。

富衛盈聚天下2。它適合想更快看到高收益的人。也適合有跨境資產規劃的人。尤其是年輕家庭。如果你想早點觸到收益上限，它的節奏更快。

安盛盛利2。我會把它看成一個更均衡的選手。它支持 9種貨幣轉換。提領能力也強。如果你是跨境家庭。又想要長期增值。還想兼顧靈活提領。它確實很能打。

永明萬年青星河尊享2。它的保底收益是 1%。保證 13年回本，這個在市場里算很能打。如果你更在乎提領穩定性和回本節奏，它屬于一梯隊。

還有一點也別忽略。富衛有全港唯一的生育獎勵。這個配置點，挺少見。對有生育規劃的年輕家庭，會有額外吸引力。

所以這幾款，不是簡單誰強誰弱。而是各有自己的位置。你得先知道自己是哪類人。

最后怎么對號入座

如果你問我，八款里怎么選，我會這樣分。

不提領，偏長期傳承。我會優先看 宏利宏摯傳承。前20年持有收益領先。這點很硬。

不提領，想更快沖收益。我會看 富衛盈聚天下2。它跑到 6.5% 的速度最快。

想做終身現金流。我會直接看 安盛盛利2 和 富衛盈聚天下2。557場景下，只有它們能領到終身。

想做教育金，或者中期補現金流。我會更偏 安盛盛利2。566場景里，它的中期退保價值更強。

既想領，又想留。567場景里，還是 安盛盛利2 和 富衛盈聚天下2 更合適。如果你還特別看重公司底子。我會再往安盛那邊偏一點。

我最后再說一句。2026年，依然是配置香港分紅儲蓄險的好窗口。5年繳，資金壓力相對可控。也最適合大多數家庭的預算節奏。但這類產品，真的不能只看表格上的數字。你得先看自己的錢，什么時候要用。這才是關鍵。

大賀說點心里話

如果你看到這里，說明你已經不是只看演示收益的人了。真正要緊的，是把產品和你的資金節奏對上。我平時也會把不同預算、不同場景拆得更細。你要是想繼續往下聊，可以看我整理的那份資料。