你好，我是大賀。

**2025年1月，延遲退休正式落地。**男職工退休年齡從60歲逐步延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？你領(lǐng)養(yǎng)老金的時間，又往后推了。

更扎心的是，中國養(yǎng)老金替代率只有45%，遠低于國際警戒線55%。

說白了，退休后靠社保，生活水平至少打個對折。養(yǎng)老這事兒，指望別人不如靠自己。

最近很多人問我周大福**「匠心傳承2」**，說這款產(chǎn)品能"手動激活高收益"，是港險市場的"無法復制的標桿"。

真有這么神？今天我就從養(yǎng)老儲備的角度，把這款產(chǎn)品扒個底朝天。

一句話結(jié)論：這款產(chǎn)品適合誰？

先說結(jié)論，省得你看到最后發(fā)現(xiàn)不適合自己。

周大福「匠心傳承2」確實是一款"極致分化"的產(chǎn)品——適合的人會覺得真香，不適合的人買了會后悔。

適合你的情況：

• 你是中長期持有玩家：能接受資金鎖定20年以上，不糾結(jié)短期保證收益。說白了，你現(xiàn)在30-40歲，想給自己攢一筆60歲以后用的養(yǎng)老錢，這款產(chǎn)品的長期收益確實能打。
• 你需要靈活的現(xiàn)金流規(guī)劃：比如孩子教育金、自己的養(yǎng)老補充，需要分階段提領(lǐng)。這款產(chǎn)品的提領(lǐng)方案是真的強，領(lǐng)得多、剩得足，后面細說。
• 你愿意主動管理：它有個獨家的"財富躍進"功能，市場獨一份，能讓你在合適時機調(diào)整資產(chǎn)配比，追求更高回報。但這需要你有一定的判斷能力和風險承受力。

不適合你的情況：

• 你是保守型投資者：特別在意保證收益和短期安全墊的，這款產(chǎn)品的保證IRR只有0.47%，在主流港險里排倒數(shù)。你可能更適合永明「星河尊享2」這類穩(wěn)健型產(chǎn)品。
• 你短期要用錢：前期保證價值積累較慢，"財富躍進"功能要到第10年才能啟動。如果5年內(nèi)可能要動用這筆錢，別買。

為什么我敢這么下結(jié)論？因為它有兩個硬實力：財富躍進功能是市場獨一份，連續(xù)10年分紅100%兌現(xiàn)。

但硬實力不代表適合所有人。接下來我展開說。

核心賣點速覽：4大優(yōu)勢一圖看懂

在深入分析之前，先給你一個全景圖。

周大福「匠心傳承2」的核心競爭力可以用四個詞概括：收益領(lǐng)先、提領(lǐng)自由、保障全面、分紅穩(wěn)健。

具體來說：

• 能手動"激活"高收益：獨家的"財富躍進"功能，讓你可以主動調(diào)整資產(chǎn)配比，追求更高回報
• 提領(lǐng)后剩余價值碾壓同類：領(lǐng)錢的同時，賬戶里的錢還在高速增值
• 回本速度第一梯隊：預期7年回本，13年保證回本

這在增值潛力和資金靈活性上，達到了一個微妙的平衡點。

用養(yǎng)老規(guī)劃的視角看，這意味著什么？

假設(shè)你現(xiàn)在35歲，開始存養(yǎng)老錢。到60歲退休時，保單已經(jīng)運行25年。如果行使了"財富躍進"功能，這時候的IRR已經(jīng)接近**6.5%**的峰值。

而且你可以選擇每年提領(lǐng)一部分作為養(yǎng)老金補充，剩余的錢繼續(xù)在賬戶里增值，留給70歲、80歲的自己，或者傳承給下一代。

趁年輕，給未來的自己留份底氣。這款產(chǎn)品的設(shè)計邏輯，確實很適合做養(yǎng)老第三支柱。

從這張對比圖可以看到，周大福「匠心傳承2」在行使財富躍進選項后，20年IRR達到6.00%，30年達到6.50%，28年就能觸達6.5%的收益峰值。

這個速度，比友邦盈御3、宏利宏望傳承都要快。

論證一：財富躍進如何提升收益？

"財富躍進"是周大福「匠心傳承2」的殺手锏，也是它能從友邦、安盛圍剿中突圍的核心武器。

這個功能到底是什么？

簡單說，就是讓你可以主動調(diào)整保單的資產(chǎn)配置，提高股權(quán)類資產(chǎn)的比例，以換取更高的預期收益。

默認情況下，這款產(chǎn)品的目標資產(chǎn)組合是：

• 固定收益類資產(chǎn)：25%-50%
• 股權(quán)類資產(chǎn)：50%-75%

行使"財富躍進"選項后，變成：

• 固定收益類資產(chǎn)：15%-40%
• 股權(quán)類資產(chǎn)：60%-85%

翻譯成人話：保證的部分少了，但預期的部分更高了，前期回報也就更高更快。

這是市場上唯一一款可以讓客戶主動調(diào)整資產(chǎn)配比的儲蓄險。行使后，收益直接沖進第一梯隊。

具體能提升多少？

從第10個保單周年日起，每年限操作一次。行使后：

• 20年IRR：從5.71%提升到6.00%
• 30年IRR：從6.30%提升到6.50%
• 到達6.5%峰值的時間：從42年縮短到28年

比友邦環(huán)宇盈活還要快2年登頂6.5%收益峰值。

用養(yǎng)老規(guī)劃的視角看這個功能：

假設(shè)你35歲投保，45歲時（第10個保單周年日）行使財富躍進。到60歲退休時，保單已經(jīng)運行25年，而且有15年是在"躍進"狀態(tài)下運行的。

這時候的收益，會比不行使躍進的情況高出一截。

延遲退休來了，你準備好了嗎？早規(guī)劃早安心，這個功能給了你一個**"主動加速"**的機會。

論證二：提領(lǐng)方案為何領(lǐng)先？

收益高是一方面，能不能靈活用錢是另一方面。

周大福人壽是香港保險市場的"提領(lǐng)鼻祖"，「匠心傳承2」可以說是目前港險市場上**"最自由"**的英式分紅險，兼顧"領(lǐng)得多"和"剩得足"。

它支持哪些提領(lǐng)方案？

• 「255」：2年繳，第2年末起每年提取總保費的5%
• 「567」：5年繳，第6年末起每年提取總保費的7%
• 「5/10/10」：5年繳，第10年末起每年提取總保費的10%
• 「56789」：5年繳，第6-20年每年提取7%，第21-40年每年提取8%，第41年起每年提取9%

特別是「56789」提領(lǐng)方案，是周大福首創(chuàng)的。隨著年齡增長，提領(lǐng)比例逐步提高，正好匹配養(yǎng)老需求——年紀越大，花錢的地方可能越多（醫(yī)療、護理等）。

用一個具體案例說明：

以5萬美元×5年繳（總保費25萬美元），選擇「567」提領(lǐng)為例：

• 第6年末起，每年提取總保費的7%，即1.75萬美金
• 第7年，累積領(lǐng)取3.5萬美金＋退保金22.1萬美金——第一個回本點
• 第15年，累積領(lǐng)取17.5萬美金后，退保金還有24.3萬美金——第二個回本點
• 第20年，雙雙回本，累積領(lǐng)取26.2萬，退保金還有27.4萬美金

這個數(shù)據(jù)意味著什么？

你一邊領(lǐng)錢，一邊賬戶里的錢還在漲。領(lǐng)了26.2萬，賬戶里還剩27.4萬。

這放在養(yǎng)老規(guī)劃里太重要了。現(xiàn)在不存，老了只能看子女臉色。

但如果你有這樣一份保單，60歲開始每年領(lǐng)錢補充養(yǎng)老金，領(lǐng)到80歲、90歲，賬戶里可能還有一大筆錢可以傳承給下一代。

而且，如果行使了"財富躍進"選項，還可以實現(xiàn)「557」提領(lǐng)密碼——提前一年開始領(lǐng)錢，現(xiàn)金流更早到位。

論證三：分紅穩(wěn)定性靠什么保障？

買港險最怕什么？分紅跳水。

計劃書上寫得很美，6%、7%的IRR，結(jié)果10年后一看分紅實現(xiàn)率只有70%，實際收益大打折扣。

但周大福的歷史表現(xiàn)，堪稱"定心丸"。

分紅連續(xù)十年達標：

2025年9月，周大福提前公布分紅實現(xiàn)率。三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年紅利大滿貫達標，不管是周年紅利、復歸紅利還是終期紅利，全線100%或以上。

要知道，很多保司只有核心產(chǎn)品能達標，周大福是全系列穩(wěn)。

「匠心·傳承」系列自推出以來，連續(xù)2年保持分紅實現(xiàn)率100%。分紅美元保單累積周年紅利年利率連續(xù)13年穩(wěn)定維持在4.25%。

償付能力充足：

周大福人壽的償付能力充足率約266%，遠高于監(jiān)管基本要求。這意味著即使遇到極端市場情況，公司也有足夠的資本來履行對客戶的承諾。

底層投資策略穩(wěn)健：

能做到十年穩(wěn)，靠的是投資策略——不追高風險，收益更穩(wěn)，分紅自然能兌現(xiàn)。

資產(chǎn)類別投資以債券投資（含債券基金）為主，占總投資組合資產(chǎn)價值的75%。上市股票（含股票基金）占10%，其他資產(chǎn)及現(xiàn)金占比9%，另類投資占比6%。

總投資組合資產(chǎn)管理價值復合年度增長率（CAGR）達到18%，2024年6月30日總投資組合資產(chǎn)管理價值為77,721百萬港元。

采用謹慎穩(wěn)健投資策略，主打多元化分散風險（行業(yè)/地區(qū)），以獲取長期穩(wěn)健高收益。

從養(yǎng)老規(guī)劃角度看：

養(yǎng)老金替代率45%，夠花嗎？顯然不夠。你需要的是一份能夠長期穩(wěn)定增值的資產(chǎn)，而不是大起大落的刺激。

周大福的投資風格，正好匹配養(yǎng)老儲備的需求：不追求暴利，但求穩(wěn)健長贏。

功能補充：全場景覆蓋

除了收益和提領(lǐng)，這款產(chǎn)品的功能細節(jié)堪稱"貼心天花板"，覆蓋從增值到傳承的全流程。

核心功能一覽：

• 財富增值調(diào)配選項：分為"增進"、"均衡"及"保守"三檔，可以根據(jù)人生階段調(diào)整投資策略
• 財富躍進功能：前面詳細說過了，市場獨一份
• 自由轉(zhuǎn)換保單貨幣：配合你的資產(chǎn)配置需求
• 保單分拆選項：可以把一份保單拆成多份，靈活規(guī)劃資產(chǎn)
• 無限次轉(zhuǎn)換受保人：并保障至新受保人128歲，財富可以代代相傳
• 長達2年保費假期：資金周轉(zhuǎn)緊張時可以暫停繳費
• 保費豁免保障：萬一出事，保險公司幫你交剩余保費

用養(yǎng)老規(guī)劃的視角看這些功能：

假設(shè)你35歲投保，受保人是自己。

• 45歲行使"財富躍進"，加速增值
• 55歲根據(jù)市場情況，用"財富增值調(diào)配"切換到"均衡"或"保守"模式，降低波動
• 60歲開始用「56789」方案提領(lǐng)，補充養(yǎng)老金
• 80歲把受保人轉(zhuǎn)換成子女，保單繼續(xù)運行
• 子女60歲時再轉(zhuǎn)換給孫輩……

一份保單，可以服務(wù)三代人。這才是真正的"給未來留后路"。

風險提示：3個使用限制

說了這么多優(yōu)點，現(xiàn)在說說這款產(chǎn)品的"坑"。

產(chǎn)品不可能完美，周大福「匠心傳承2」也有它的短板。如果你不了解這些限制就買了，可能會后悔。

坑一：保證收益較低，安全墊偏薄

雖然保證回本時間較快（13年），但保證IRR峰值水平僅0.47%，在主流港險中排名倒數(shù)。

高預期收益主要依賴非保證的分紅部分。如果未來分紅實現(xiàn)率下降，實際收益會受影響。

前期退保可能損失較大，需要長期持有才能發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢。如果你買了5年就想退保，可能連本金都拿不回來。

坑二："財富增值調(diào)配"功能有使用限制

這個功能聽起來很美——可以根據(jù)市場情況調(diào)整投資策略，三檔可選。

但實際上，它不是完全自由使用的，而是"有限制的戰(zhàn)術(shù)調(diào)整"：

• 必須等到第10年才能第一次操作
• 每次切換必須間隔至少1年

急著根據(jù)市場行情調(diào)倉的人會受限。如果你想像炒股一樣頻繁操作，這款產(chǎn)品不適合你。

可能無法跟上短期市場節(jié)奏，但從養(yǎng)老規(guī)劃角度看，這反而是好事——避免你沖動操作，影響長期收益。

坑三："財富躍進"功能不可逆

財富躍進只能用一次，操作不可逆。

一旦行使，就不能再切回默認的資產(chǎn)配比。這意味著你需要在合適的時機做出判斷。

如果行使后市場大跌，你的保單波動會比沒行使的情況更大。都需要使用者具備一定的風險承受能力，市場短期波動不可避免。

使用前還需對市場時機做出準確的判斷，提前規(guī)劃投資節(jié)奏。

行動建議：如何決策？

說到最后，港險配置的核心從不是追"爆款功能"，而是看**"需求適配"**。

周大福「匠心傳承2」是一款"極致分化"的產(chǎn)品：

• 如果你能接受長期持有、愿意主動管理、追求更高的長期回報，在合適的時機按下"財富躍進"按鈕，能帶來超越常規(guī)的增值體驗。

• 如果你更看重保證收益或短期現(xiàn)金流，建議搭配永明「星河尊享2」等穩(wěn)健型產(chǎn)品，分散風險。

全球養(yǎng)老金缺口51萬億美元，中國60歲以上人口首次突破3億。老齡化加速，養(yǎng)老壓力只會越來越大。

趁年輕，給未來的自己留份底氣。不管你最終選擇哪款產(chǎn)品，早規(guī)劃早安心。

如果你確認自己是適合的駕馭者，周大福「匠心傳承2」將為你帶來獨特的投資體驗。

大賀說點心里話

這篇文章寫了5000多字，但其實最重要的問題只有一個：你到底適不適合這款產(chǎn)品？

很多人買港險，要么跟風買"爆款"，要么被銷售忽悠。結(jié)果買完才發(fā)現(xiàn)不適合自己，想退保又虧錢。

如果你還在糾結(jié)怎么選、怎么買最劃算，掃碼加我微信，發(fā)送「信息差」三個字。