你好，我是大賀。2019年我買了第一份港險，現在已經幫全家配了3份保單。

當時我也糾結了好久，在友邦和其他幾家公司之間反復橫跳。今天就以一個老客戶的身份，跟你聊聊友邦盈御多元計劃3這款產品，到底值不值得買。

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

說實話，當年我剛接觸港險的時候，被各種產品搞得頭大。后來發現其實沒那么復雜，港險儲蓄險其實就分兩派：

一派追求極致收益，比如匠心傳承2躍進版能做到7.42%；另一派更看重穩健，友邦盈御3就是典型代表，收益最高能達到7.19%。

我選友邦的原因很簡單——作為港險小白，第一份保單我不敢冒太大風險。盈御3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，不是沒有道理的。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先說收益，這是大家最關心的。

如果選擇5年交，盈御3第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，在前期的收益略差一些。

但是大部分人買港險不會一直放著不動，所以我們更要看動態收益。用比較常見的566提取方式來算（每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%）：第20年已經提取出來45萬美元，賬戶里還剩53萬。

需要注意的是，在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。與匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

越往后收益差距越大，這是事實。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么會有這么大差距？說說我這幾年的真實體驗——研究多了你就會發現，根本原因在于投資策略不同。

盈御3固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%，大部分都投資于國債和企業債券，投資了不同區域分散風險。

而匠心傳承2躍進版就激進多了，固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。股權類資產最低60%，最高可做到85%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。如果讓我重新選一次，作為第一份港險，我還是會選穩健派。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

光看產品策略還不夠，公司的投資實力才是長期兌現的底氣。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期，意味著友邦有著非常穩定的長期投資收益。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

當時我也糾結了好久，最終選友邦還有一個重要原因——分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%，是相當不錯的。

重點來了：終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。這意味著友邦不僅說到做到，還能超額兌現。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。但考慮到終期紅利才是大頭，友邦的整體兌現能力還是很能打的。

2025年香港保監局加強監管整頓行業亂象，經紀公司轉介費封頂50%。監管趨嚴說明行業在規范化，選擇頭部大公司更有保障。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也不是沒有依據。2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

股東背景也很硬。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司，全是萬億美元級別的頂級投資機構。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的，紅利鎖定需按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。但友邦首創紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉換成紅利繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。另外盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

友邦有自己的App，在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

還有個卓越成績獎，托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元，對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻也不高。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人——如果你風險承受能力強，追求極致收益，匠心傳承2躍進版可能更適合你。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，但怎么買、從哪個渠道買，其實比選產品更重要。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。