你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年1月1日，延遲退休正式實(shí)施了。男職工退休年齡要從60歲逐步延到63歲，女職工也要延遲3-5年。

養(yǎng)老這事兒等不起。

社保夠不夠用你心里有數(shù)——中國(guó)養(yǎng)老金替代率只有45%，遠(yuǎn)低于55%的國(guó)際警戒線，更別說世界銀行建議的70%-80%了。

說白了，自己的養(yǎng)老自己扛，別指望別人。

最近很多人問我忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」，說是"前20年收益第一"。今天就來拆解一下，這款產(chǎn)品到底適不適合用來做養(yǎng)老儲(chǔ)備。

結(jié)論先行：這款產(chǎn)品適合誰(shuí)？

先說結(jié)論，省得你看到最后才發(fā)現(xiàn)不適合自己。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）有個(gè)非常鮮明的特點(diǎn)：保單前25年預(yù)期收益市場(chǎng)第一。

但同樣鮮明的是：第30年開始，長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

所以這款產(chǎn)品的"最優(yōu)解"人群是：追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶。

就是把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益紅利。

比如你今年40歲，打算60歲退休時(shí)一次性取出，剛好20年，完美契合這款產(chǎn)品的"甜蜜期"。

但如果你想的是長(zhǎng)期持有、慢慢提領(lǐng)，比如從60歲開始每年領(lǐng)一筆養(yǎng)老金領(lǐng)到80歲、90歲——長(zhǎng)期持有不推薦。

原因后面細(xì)說。提前規(guī)劃才是王道，但選對(duì)工具更重要。

核心優(yōu)勢(shì)：前20年收益全港第一

說它是"短期收益之王"，不是我吹的，是數(shù)據(jù)說話。

先看回本速度：2年交，3年就回本。預(yù)期回本時(shí)間市場(chǎng)最快，僅需4年，市場(chǎng)排第一。

再看收益表現(xiàn)：

• 10年預(yù)期IRR 5.03%（支持2年繳產(chǎn)品中排名第一）
• 20年預(yù)期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）
• 2年交，20年翻3.34倍

這是什么概念？你今年存100萬(wàn)，20年后變成334萬(wàn)。

前20年收益可以做到全港第一，這不是營(yíng)銷話術(shù)，是實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)品對(duì)比結(jié)果。

來看具體數(shù)據(jù)：

2年繳加上2%回贈(zèng)后，第10年預(yù)期IRR提升至4.89%，第20年至6.17%。5年繳加上18%回贈(zèng)后，第20年更是達(dá)到6.38%。

再來看市場(chǎng)橫向?qū)Ρ龋?/p>

以2年繳+現(xiàn)行折扣為例，對(duì)比市場(chǎng)熱門儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）在第5年、第10年、第15年、第20年、第25年的預(yù)期IRR都是第一梯隊(duì)，前25年幾乎沒有對(duì)手。

5年繳的表現(xiàn)也不差：

保單第15-20年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期收益市場(chǎng)第一；第10年和第25年也能保持在前三名。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）前期收益優(yōu)勢(shì)非常明顯，這一點(diǎn)毋庸置疑。

核心短板：提領(lǐng)后收益斷崖

說完優(yōu)點(diǎn)，該說缺點(diǎn)了。這個(gè)缺點(diǎn)很致命，但很多人不知道。

忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個(gè)賬戶，缺少?gòu)?fù)歸紅利。

這意味著什么？紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。

來看產(chǎn)品說明：

終期紅利從第2個(gè)保單周年開始提供，但只有在退保（全部或部分退保）或保單終止時(shí)才支付。

換句話說，你每次提領(lǐng)，都是在"割"終期紅利。

過早領(lǐng)取，終期紅利將被透支嚴(yán)重，保單后期增值潛力被大大削弱。

來看一個(gè)真實(shí)場(chǎng)景對(duì)比——經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%）：

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）提領(lǐng)后的剩余價(jià)值跟其他產(chǎn)品相比，差距不是一般的大：

• 第30年賬戶余額：忠意33萬(wàn) vs 永明萬(wàn)年青57萬(wàn)
• 第50年賬戶余額：忠意53萬(wàn) vs 永明萬(wàn)年青146萬(wàn)

差了將近3倍。

如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

優(yōu)惠政策：5年繳更劃算

既然知道了產(chǎn)品特點(diǎn)，那怎么買最劃算？

好消息是，即日起至12月31日，忠意的保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠力度不變。

5年繳費(fèi)，無(wú)門檻優(yōu)惠18%起步，保費(fèi)次年回贈(zèng)。保費(fèi)越高，回贈(zèng)越多，最高可達(dá)25%。

算上這個(gè)優(yōu)惠后，5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR提升至4.25%，第20年達(dá)到6.38%。

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費(fèi)壓力更小，在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)更出色。

舉個(gè)例子對(duì)比：

• 2年繳，年交25萬(wàn)美元，總投入50萬(wàn)美元
• 5年繳，年交5萬(wàn)美元，總投入25萬(wàn)美元，因?yàn)橛?8%回贈(zèng)，實(shí)際成本更低

同樣的收益目標(biāo)，5年繳的資金壓力只有2年繳的一半，還能享受更高的回贈(zèng)比例。

這款產(chǎn)品確實(shí)是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

不過要注意，10月起2/5年期預(yù)繳利率從4.6%調(diào)整為4.3%，想預(yù)繳的朋友要考慮這個(gè)變化。

保司背景：190年老牌+100%分紅實(shí)現(xiàn)率

收益再高，保司不靠譜也白搭。忠意靠譜嗎？

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，距今將近200年歷史。是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬(wàn)億港元（8630億歐元），業(yè)務(wù)遍布全球超50個(gè)國(guó)家。2024年集團(tuán)保費(fèi)總收入超過952億歐元，常年上榜全球九大保險(xiǎn)公司。

說白了，這是一家大而不能倒的保險(xiǎn)公司。

更關(guān)鍵的是償付能力達(dá)到210%-212%，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

而且，忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產(chǎn)品過往分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到或超過100%的保險(xiǎn)公司之一。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%意味著什么？就是保司說給你多少，真的給了你多少。

這在港險(xiǎn)市場(chǎng)是非常難得的。

投資策略：高收益從哪來？

很多人問，前20年收益這么高，是不是風(fēng)險(xiǎn)也很高？

來看忠意的投資策略：

• 固收類資產(chǎn)的占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0-80%

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比相對(duì)克制，整體策略以控制波動(dòng)、穩(wěn)中求益為主。

保單初始期，固收類資產(chǎn)的占比達(dá)到60%，穩(wěn)健為主。保單后期，非固收類資產(chǎn)的占比會(huì)逐漸從40%增長(zhǎng)到80%，追求更高收益。

這種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略有相當(dāng)大的靈活空間。

根據(jù)過去數(shù)據(jù)回測(cè)，目標(biāo)投資組合資產(chǎn)20年間增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

注意事項(xiàng)與總結(jié)

最后說幾個(gè)注意事項(xiàng)。

第一，只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你對(duì)匯率波動(dòng)敏感，或者未來有多幣種需求，這一點(diǎn)要考慮清楚。

第二，明確你的使用場(chǎng)景。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）適合短期高息沖刺，適合快進(jìn)快出的資金。不管是做教育金規(guī)劃還是家庭財(cái)富積累，都是不錯(cuò)的理財(cái)工具。

但如果是打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

第三，把握優(yōu)惠窗口。

目前5年繳18%起步的回贈(zèng)力度確實(shí)很香，但優(yōu)惠政策隨時(shí)可能調(diào)整。如果確定適合自己，趁早行動(dòng)。

全球養(yǎng)老金缺口已經(jīng)高達(dá)51萬(wàn)億美元，未來40年每年還需增加1萬(wàn)億美元退休儲(chǔ)蓄。養(yǎng)老這事兒，真的等不起。

提前規(guī)劃才是王道。選對(duì)工具，用對(duì)方法，才能讓錢為你工作。

大賀說點(diǎn)心里話

說了這么多產(chǎn)品優(yōu)劣，最后還有一件事比選產(chǎn)品更重要——怎么買，比買什么更關(guān)鍵。